Вчера прошел очередной Мастер майнд Усиленных Инвестиций. В этот раз 5 идей от разных аналитиков. Самая интересная мысль в начале была от Элвиса Марламова. Он вспомнил знаменитую цитату Черчиля: «Если страна, выбирая между войной и бесчестьем, выбирая бесчестье, она получает и войну, и бесчестье». И перефразирует ее: ЦБ выбирая между рецессией и инфляцией получит и рецессию и инфляцию. Также хорошая мысль от Юли Андреевой, что рынок уже падает без новостей — локальный разворот где-то рядом. Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции $BANEP / $BANE Первая идея в шорт. • Прибыль компании по РСБУ и МСФО сильно снизилась, особенно в 2023 году. • В четвертом квартале ожидается снижение добычи и прибыли, что может привести к дивидендной доходности Олег Linmath в итоге всех убеждает что лучше отыгрывать эту идею через преф так как он ликвиднее. Также Вячеслав предлагает парные идеи вроде шорта $BANE и лонга более дивидендных $ROSN $LKOH Элвис Марламов / Alenka Capital $ALRS Слишком глубоко и сложно. Если выжать всю суть из презентации то это 4 тезиса: • Циклические компании: в хорошие времена их рекомендуют, в плохие - они терпят убытки. • Затоваривание индийских огранщиков после короновируса. После распродажи своего стока они вернутся с покупками. • Процесс Кимберли: на кровавые африканские алмазы также введены санкции, российские алмазы смотрятся привлекательнее. • Компания выигрывает как и от мирных переговоров, так и от ужесточения давления на России — чистый валютный экспортер Про синтетику, сырьевой рынок алмазов, консьмерский рынок бриллиантов и то что они всегда будут в цене мы даже не будем говорить. Об этом классно рассказал Сергей Тахиев в гостях у Максима Орловского на РБК. В итоге весь рост цен на алмазы и возврат объемов поедет в EBITDA и FCF. Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции $SNGSP Кирилл схалявил и просто предложил покупать валюту через префы Сургута. • Потенциал девальвации рубля от 5% до 27% в ближайшие 12 месяцев. • Сургут Преф может дать хорошую дивидендную доходность в валюте. Самая прозрачная и понятная идея Олег Бочкарев / Linmath Trade $SVCB Совкомбанк • Включен в индекс Мосбиржи, что позитивно повлияет на котировки. • Компания не имеет недружественных резидентов, что снижает риски навеса • Имеет капитал более 300 миллиардов рублей и держит 1.5 капитала в бумагах и в случае разворота ставки, портфель банка может резко вырасти. Особо нет новых тезисов, идея нормальная, но банки сейчас не так интересны как экспортеры. Юля Андреева /Mistika $MOEX • Мосбиржа перспективна при любом сценарии ставок. • Мосбиржа растет как бизнес, несмотря на замедление оборотов. Олег хорошо подмечает, что главный риск это новый мажоритарий, который может устроить навес, а так идея классная.