Утренняя #оперативка — 25 декабря Главное за вчера — UGLD укатали вниз. Ну как вниз, так и вверх. Сделка супер, многие аналитики считают что Струков словил маржин колл. Ну и отлично, займы теперь прекратятся. Конспирологи считают, что Струков захочет вернуть долю и скоро мы увидим мощные дивиденды. Сомнительно, но окэй. Сегодня данные по инфляции. По индексу скорее всего увидим топтание на месте с тенденцией к фиксакции, перед НГ и январскими большие ставки никто делать не будет. По геополитике в зарубежной прессе стали появляться статьи о том что перемирие для России не выгодно, так как только даст время для Украины и НАТО подготовиться к следующему сражению. Кажется зарубежные журналисты стали о чем-то догадываться. Поэтому снятие санкций и разблокировка Евроклира (в том числе российских активов) это теперь не наше условие, а предложение Запада, которое у нас уже в кармане. Пойдет ли на это руководство нашей страны — не понятно. Очень уже соблазнительно, но суверенитет, про который постоянно говорит Путин, терять не хочется. По сырью. Глобально все вообще забыли про нефть, а она $73. А с приходом Трампа намечается большая заварушка на Ближнем Востоке. Иран пытается сгладить углы как только может. И по Израилю не ударил и WhatsApp с Google допустил до внутреннего рынка, что конечно же провал с точки зрения суверенитета. Трамп возможно сможет и рыбку съесть и в пруд не лезть. Увеличить цены на нефть и увеличить добычу. По драгоценным металлам. Про то что SVH5 это главный бенефициар энергоперехода мы не раз уже писали. Но посмотрите вот куда, чтобы закрыть его нехватку промышленное серебро забирает долю у инвестиционного серебра! А где взять замену? Правильно, GLDRUB_TOM, которое растет в цене и толкает наверх цены того же серебра. Скорее всего инвестиционное серебро в ближайшем десятилетии будет полностью «проедено».

Утренняя #оперативка — 16 декабря Давно не было оперативок. Писать практически не про что — рынок в боковике. Отчетность никак не влияет на котировки. Из интересного по МАКРО: Мы ждем, что 20 декабря Банк России повысит ключевую ставку на 200 б.п., до 23% годовых, и на этом цикл повышения ставки будет закончен — ВТБ Мы солидарны. Потолок в 25% уже близко. Шортить в моменте закредитованные шлаки уже не так интересно, акции могут отскочить. Вспомните последние данные по инфляции — на страшных цифрах мы поехали вверх. Финансовый десант в паблике Министерства Финансов устроил хорошую прожарку некомпетентным сотрудникам экономического блока. Когда до них дойдет, что надо быть на стороне миноритариев — ни кому не известно. По сырью: Институт серебра прогнозирует дефицит серебра в 2025 году в размере около 200 млн унций. Годовая добыча около 800 миллионов унций. Как говорится, пружина сжимается — иксы не избежны. По золоту все аналитики планируют более плавный рост в 2025. Нам хватит и более плавного роста. Нефть скорее всего будет топтаться на месте, потому что ситуация на Ближнем Востоке разрулилась за счёт Сирии. Все соседи и коалиции пытаются насытиться властью и новыми землями в регионе. Фактически просто раздербанят страну на мелкие кусочки. Движения тут могут начаться с приходом Трампа и уже более активными действиями против Ирана. Тогда от валюты надо будет избавляться. Из локальных историй Т-Инвестиции подкинули идею для шорта BELU — скоро начислят оставшиеся акции. Все идеи отыгрываем в наших стратегиях 💼 Фантазер 💼 Идеи с драйверами

Дневная #оперативка — 5 декабря Вчера случилось комбо. Набиуллина, Газпром и инфляция. Поражают рассуждения финансовой верхушки нашей страны. Спрашивают на форуме Россия зовёт у компаний, почему вы не идёте за капиталом на фондовый рынок? А как на него идти, когда вы выводите прибыль из госкомпаний мимо миноритариев? Ушатали фондовый рынок ставкой 21%. Скоро сколько? 23% 25%? О выполнении указа президента об удвоении капитализации к ВВП в моменте не может идти и речи. Цитата: ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ РАЗМЕЩЕНИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ КАПИТАЛА ОГРОМНЫЙ — НАБИУЛЛИНА GAZP без дивиендов за 2024. Силуанов сказал по фактам, никто их и не ждал. Но помня прошлые сезоны сериала «Дивиденды Газпрома» все может переиграться во все стороны по несколько раз. Впереди еще пол года. По инфляция данные вообще не веселые. Эксперты склонялись к мнению что это влияние курса. Хотя другие аналитики, например, Максим Орловский говорит, что это просто плохие данные — влияние курса в инфляции мы увидим с задержкой. Сегодня с утра вал позитивных новостей. Пошёл прогрев по Украине. Юному читателю может показаться, что нас всех готовят к мирным переговорам, но нет — готовят Украину, все остальные уже давно готовы. Трампоралли должно снова активироваться. Эскалации в моменте пока нет, но наши готовят новую волну ударов со стратегической авиацией. Валюта в моменте откатывается, но фундаментально риски для рубля все еще высокие. Держим как хедж в 💼 Фантазер Серебро и золото потихоньку очухивается на фоне роста биткоина и позитивных прогнозах по $3000 за унцию драгоценного металла. Главным конкурентом доллара в мировой торговле может снова стать золото — Сечин. Думайте. Нужно набраться терпения чтобы переждать зиму.