💡Портфель на пенсию. Как накопить на старость самостоятельно ➖ Рассматриваем, как сформировать собственный пенсионный портфель из облигаций и тратить на его отслеживание минимум времени. ⚡ Каким должен быть пенсионный портфель Для пенсионного портфеля важны два качества: надежность и предсказуемость. Надежность предполагает, что вложенные средства будут в безопасности долгие годы. Предсказуемость нужна, чтобы точно знать, что к моменту выхода на пенсию в портфеле будет достаточно средств, чтобы обеспечить комфортный образ жизни. Облигации прекрасно подходят для этих целей. Можно выбрать долгосрочные бумаги высоконадежных эмитентов, которые позволят как защитить портфель, так и заранее оценить, какая сумма будет на счете к моменту выхода на пенсию. Именно облигациям отдают предпочтения пенсионные фонды, размещая большую часть средства в государственные бумаги и облигации корпоративных заемщиков с высокими рейтингами. 🔸Как выбирать облигации в портфель 🔹Шаг 1 — Надежность Важно ограничить выбор только самыми надежными облигациями. Это могут быть ОФЗ и корпоративные бонды с рейтингом от АА+ до ААА по национальной шкале. Стоит удостовериться, что этот рейтинг связан именно с платежеспособностью самой компании, а не только с надеждой на помощь от государства в кризисной ситуации. Это можно узнать из пресс-релизов рейтинговых агентств, которые публикуются вместе с присвоением рейтинга. В России в июне 2022 г. действует четыре кредитных рейтинговых агентства: АКРА, Эксперт РА, НРА и НКР. Также имеет смысл обращать внимание на уровень доходности. Слишком высокая доходность часто является сигналом, что у эмитента или отдельного выпуска могут быть скрытые риски, которые пока не нашли отражения в рейтингах. Для пенсионного портфеля лучше отказаться от более высоких процентов в пользу надежности. 🔹Шаг 2 — Определяем горизонт инвестиций Накопление на пенсию — долгая история. Государственные облигации дают возможность зафиксировать доходность до 15–20 лет, а вот ликвидные корпоративные бонды, в основной массе, до 5–8 лет. Для пенсионного портфеля лучше подбирать более длинные бумаги, чтобы как можно реже обращаться к портфелю. Хорошо, если срок погашения большинства бумаг будет совпадать с предполагаемым моментом выхода на пенсию. Это даст будущему пенсионеру выбор: тратить накопленную сумму или реинвестировать ее и жить на проценты. периодически распределять дополнительные взносы в портфель между существующими бумагами. 🔹Шаг 3 – Детали выпуска Облигации могут предусматривать амортизацию, оферты, плавающий механизм определения купона, субординацию и т.д. Подробнее обо всем этом можно узнать здесь. Если у инвестора нет желания глубоко погружаться в матчасть, то лучше выбирать облигации без подобных нюансов. Об особенностях конкретного выпуска можно узнать на специальных информационных ресурсах, таких как rusbonds.ru и cbonds.ru, а также на странице выпуска на сайте Московской биржи. 🔼Важно учесть такой фактор, как ликвидность. Ликвидность — возможность в разумные сроки продать или купить облигацию по цене, близкой к рыночной. Это важно, чтобы за счет регулярных взносов можно было пополнять портфель. В данном случае нужно отсечь бумаги, торги по которым фактически не ведутся. Определить их можно, проанализировав историю сделок по дням, или просто заглянув в биржевой стакан и увидев там пустоту либо пару одиноких заявок. ⚡ Пример облигаций для пенсионного портфеля Исходя из вышеописанных критериев, мы сформировали список облигаций, которые может рассмотреть инвестор для своего пенсионного портфеля. Он включает российские ОФЗ и ликвидные корпоративные облигации с высокими кредитными рейтингами. Также в списке можно найти рублевые гособлигации Казахстана, которые не имеют рейтинга по национальной шкале, но по международным меркам примерно соответствуют рейтингам российских ОФЗ до февраля 2022 г. ➖ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс #новичкам #пульс_оцени #облигации #расскажу_что_купить #что_купить #пенсия