Vadim_bb
Vadim_bb
29 декабря 2023 в 16:49
$NVTK 🫣 Все уже слышали новости по Арктик-СПГ-2, однако давление на цену продолжается. Мы уверено идём к уровню сопротивления на 1400 руб., откуда я начну увеличивать долю данной компании в своём портфеле по следующим двум причинам: 1️⃣ Даже если завтра Арктик СПГ 2 полностью прекратит своё существование, то на выручку компании это особо повлиять не должно 🤔 🎓 Дело в том, что у НОВАТЭКа есть 4 основных проекта: Арктик-СПГ-2, Арктикгаз, Ямал СПГ и Нортгаз. Как видно по цифрам из отчёта по МЦФО за 2021 год (к сожалению - это самые последние финансовые результаты, которые публиковала компания) - доля выручки Арктик СПГ 2 составляет менее 1% от общей выручки предприятия 😳 Безусловно, прошло уже 2 года, и за это время выручка явно стала больше, однако я не уверен, что Арктик СПГ 2 по объему выручки успел выйти хотя бы на уровень Арктикгаза. ❗️ Исходя из этого, можно сделать предположение о том, что несмотря на приостановку работы данного проекта - на будущих финансовых результатах это мало как отразится... 2️⃣ Второй причиной покупки является выход иностранного капитала из данного проекта. Стоит понимать, что строительство Арктик-СПГ-2 уже на завершающей/завершившейся стадии. Основные инвестиции уже были проведены и помощь иностранного капитала уже более не требуется. 👌 Захотели выйти - скатертью дорога!!! Спасибо, что помогли построить. Вся выручка от проекта теперь будет доставаться только Новатэку и ей не нужно будет делиться с другими ,,инвесторами’’))) ✅ Выводы Не смотря на мой позитивный взгляд - стоит признать, что заморозка данного амбициозного проекта лишает компанию определенных перспектив и вставляет палки в колеса на пути её экспансии, однако с текущим положением всё не так плохо как многие думают... 📍Текущая доля компании в моей стратегии &Smart Money составляет порядка 10%. Никаких редомициляций Новатэку проходить не нужно, поэтому сильного обвала ждать не стоит. Если пойдет ниже - буду докупать... А что вы думаете про данный актив? Есть ли он у вас в портфеле? Оставляйте свое обоснованное мнение в комментариях - будет интересно почитать и подискутировать... Всех с наступающим!!!🥳 #пульс #пульс_оцени
Smart Money
Vadim_bb
Текущая доходность
+0,47%
1 465,6 
38,97%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 ноября 2024
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
14 ноября 2024
Рост экономики замедляется, а инфляция — нет
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,4%
9,8K подписчиков
FinDay
+28,5%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+3,1%
24,1K подписчиков
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Обзор
|
14 ноября 2024 в 17:40
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Читать полностью
Vadim_bb
2,3K подписчиков 30 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+68,43%
Еще статьи от автора
19 сентября 2024
😢 Рубль, пошёл на убыль))) В конце июня я писал про локальное укрепление рубля, связанное с уплатой налогов. С тех пор прошло 3 месяца, и? По отношению к юаню рубль упал на 16% К доллару на 13,5% 👋 Передаю привет любителям вкладов. За 3 месяца заработали целых 4-4,5% в рублевых фантиках)) 🤔 Чего ожидать далее? 1️⃣ Фундаментальные проблемы для бюджета России никуда делись. Дефицит сокращать нельзя - у нас СВО 2️⃣ Нарастить доходы путем увеличения объемов экспорта мы не можем (скорее наоборот: давят санкции + договоренности с ОПЕК по сокращению добычи нефти) 3️⃣ Резко нарастить производство и перезапустить экономику, также не представляется возможным из-за экстремально высокой ставки, которую тоже не снизишь - высока инфляция 4️⃣ Ожидаю падения мировых цен на сырье из-за земедления экономик развитых стран, а также Китая. В таком случае, недобор по экспорту придется решать девальвацией рубля, что собственно уже постпенно и происходит))) 🔥5️⃣ Ну и гвоздь в гроб!!! Увеличились ставки по свопам в юанях, а это создает дефицит юаневой ликвидности, с которой итак проблемы из-за трудностей в платежах👌 ✅ Подведем итоги: 📉 У рубля дна нет - советую держать сбережения в валюте. Альтернатива: купить бессрочные фьючерсы на юань, как это делаю я. 📈 Обвал рубля - это позитив для акций экспортных компаний, т.к. в номинальном выражении, зарабатывать они станут даже больше, поэтому… ❗️Такие компании как: LKOH, SIBN, TRNFP и прочие (кроме самого GAZP) - максимально актуальны Ну и последнее: На следующей неделе состоится очередная уплатах налогов экспортерами, поэтому я ожидаю небольшое, краткосрочное укрепление рубля на 3-5% ( что ж, очередная возможность увеличения позиции в CNYRUBF ) 😉 Ставьте лайки, если дочитали до конца)))
27 июня 2024
❗️Небольшое укрепление рубля связано с последним днём уплаты налогов❗️ 👌Что ж, для меня - это очередной повод увеличить позиции против рубля, о которых я писал ранее… ☝️ ОДНАКО Долго сидеть в данных инструментах ( CNYRUBF USDRUBF) я не планирую, так как появилась высокая ставка фандинга( Данная ставка хрен пойми как считается и даже поддержка Тинькофф мне тольком объяснить не может и отправляет изучать сайт Московской Биржи 🤦‍♂️ Переводя на русский: Ставка фандинга - это комиссия за удержание моих валютных бессрочных фьючерсов. В данный момент она составляет минимум 10-15% годовых, а значит долго держать свои позиции мне не выгодно 🥲 🙃 Эх, а так хотелось дождаться USDRUB по 100 и CNYRUB по 14 ближе к концу года)))) ✅ Так что в итоге? В данный момент (сегодня) свои позиции против рубля я только наращиваю. Момент отличный и связан он с концом налогового периода… Однако, досидеть до конца года и дождаться бакс по 100, мне не даст высокая ставка фандинга, поэтому крыть свои позиции я буду раньше. Ориентир: примерно 12-12,5 руб. за юань Всем желаю хорошего дня и иметь в портфеле меньше рубля😉
20 июня 2024
Вчера, с утра - была мини-паника и бакс торговался в диапазоне 80-81 руб. 🤯 (если смотреть по USDRUBF). Те же отметки, были ещё в 2014 году на фоне КРЫМ НАШ!!! Получается, что за 10 лет рубль так и не упал??? 🔥 Естественно - это лишь иллюзия и отличная возможность для спекуляций, по которым я так давно соскучился на полумертвом российском рынке🔥 Вчера, с самого утра, я активно скупал валюту себе и своим клиентам через бессрочные фьючерсы на доллар и юань - данные инструменты доступны любому из вас. Тикеры: USDRUBF и CNYRUBF (на скринах прибыль за сутки) ❗️Логика моих покупок следующая: К концу года я жду бакс по 95-100, а юань примерно по 14 1️⃣ Данный прогноз основан на непрерывно-растущем дефиците бюджета РФ, при одновременно падающих доходах как с экспорта, так и с импорта. 2️⃣ Высокая ставка дополнительно оказывает сильно-негативное влияние на бизнес компаний, что приводит к ухудшению финансовых результатов, а соответственно и к уменьшению налоговых поступлений. 3️⃣ Для покрытия дефицита, государство (в лице Минфина РФ), должно занимать деньги, посредству размещения облигаций (ОФЗ), которые брать по текущим доходностям банки и физлица особо не хотят. Внешние заемщики (другие государства), финансировать Россию особо не желают - по понятным причинам... 🤔 И что же теперь делать государству??? В данной ситуации выход напрашивается лишь один: Для того, чтобы хоть как-то свести бюджет - необходима девальвация рубля, а значит доллар ближе к 100 - это лишь вопрос времени (я ожидаю к концу года). 👌 Девальвация позволит компенсировать падающие экспортные доходы. У той же Роснефти выручка в основном в валюте, а значит в номинальном выражении (в рублях) - она станет больше. В связи с этим, компания заплатит больше налогов, тем самым помогая бюджету... Всё просто, бюджет - ЭТО СВЯТОЕ!!! ✔️ Временное укрепление рубля связано как с паникой на валютном рынке из-за санкций, так и с налоговым периодом (экспортеры продают валютную выручку для уплаты налогов, конвертируя валюту в рубли). Я уже набрал валютные позиции, однако готов их значительно увеличить, если рубль ещё раз решит немного укрепиться, хотя я думаю, что такой возможности как вчера уже не будет... P.S. USDRUB со вчерашних 80-81, уже отскочил на 85, а CNYRUB с 11 на 11,7. У рубля дорога одна и это ⬇️ Если у вас есть вопросы - с радостью отвечу на всё в комментариях. Всем хорошего дня)))