Как посчитать альфу акции❓ 📍Формула выглядит следующим образом: Alpha = R – Rf – beta (Rm-Rf), где -R — доходность акции (например, за год); -Rf — безрисковая доходность (в ОФЗ, но можно взять ключевую); -Rm — доходность рынка акций (по индексу МосБиржи, например); -Beta — соотношение систематического риска в акции и на рынке в целом. 💡Хочешь инвестировать безопасно❓ Загляни к нам🤝 у нас топовые стратегии🔥 Считается, что бета — это нечто фундаментальное, и она не меняется годами. Но на российском рынке устойчивой беты у акций не бывает. Один год Сбер $SBER ведет себя как хайтек, другой — почти как защитные сектора вроде энергетиков. Для данного обзора возьмем самые свежие и краткосрочные данные по бете с сайта Мосбиржи $MOEX (30 сессий). А также ставку ОФЗ за тот же период (13% годовых). Этого хватит, чтобы вычислить настоящих героев осеннего ралли. Какие акции заряжены на рост❓ 📍Одно из первых мест уже не первый месяц и и даже год занимают акции Мечела $MTLR . Они часто дают высокую премию за риск плюс, как мы видим, еще и стабильно высокую премию сверху. ❗️Кроме Мечела, в первую пятерку вошли самые трендовые бумаги осени: Русагро $AGRO HeadHunter $HHRU и Россети Северо-Запад. Но самая низкая бета по итогу все равно у Мечела. В этой бумаге явно доминируют внутренние драйверы. ❗️Акции-тяжеловесы с альфой 📍Редко бывает, чтобы голубые фишки опережали индекс с сильно выраженной премией поверх риска. Это связано с тем, что они формируют основу индекса, являясь медленным, но надежным локомотивом. 📍Но, исходя из расчетов, мы видим, что несколько тяжеловесов все же смогли заметно обыграть рынок за вычетом беты. Прежде всего Норникель $GMKN более 7% альфы за 1,5 месяца — это хороший импульс к росту. 📍Скромнее и с большей волатильностью выступили Сургутнефтегаз $SNGS (обычка) и Роснефть $ROSN но заряд тоже неплохой: около 6% поверх рынка. Следом за ними идет ЛУКОЙЛ, прибавивший чуть менее 5% за вычетом риска. 📍Практически ничего не принесли сверх рынка (или даже сыграли в минус) — Сбер, Полюс $PLZL и Polymetal {$POLY} Потребительский сектор: Магнит $MGNT X5 Group {$FIVE} — тоже внизу таблицы, премия к рынку у них невелика. ист: бкс ____________ 🔥Для умных инвестиций жду вас в наших стратегиях🔥 📌 &Рост + Стабильность вход от 5️⃣0️⃣0️⃣р 🔥 нас уже более 350 человек🔥 📍продал ВТБ + 2,5% 📍закупил М.Видео на коррекции🔥 📌 &Диверсификация роста 🚀 залетаем в ракету 🔥прирост + 6% за 3 дня🔥 &Зеленый Гонконг HKD 💡СОВЕРШЕННО НОВАЯ СТРАТЕГИЯ КИТАЙСКИХ ГИГАНТОВ 💡 🔥 Присоединяйся 🇺🇸 &This_is_America 🇺🇸 - одна из самых быстро растущих стратегий 🔥 Закупились недооцененными активами🔥 подобрали на просадке🔥 С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ❤️Переходи в профиль, вступай в команду 😉у нас много интересного. #инвестиции #акции #рынок #хочу_в_дайджест #новичкам #трактир_инвестора