Пятница, поэтому время подытожить, куда смотреть в ближайшее время:
❗️Металлургия: основной риск здесь санкции, а для металлообработки еще и оборонзаказ и внутрикорпоративные проблемы. Компаний интересных в сегменте не так уж и много: $PLZL (отсутствуют либо слабо выражены все 4 фактора), $CHMF, очень осторожно
$RUAL.
❗️Коммерческий транспорт и логистика - средний уровень риска. Какие компании в отрасли стоит смотреть -
$FLOT, доминирует на рынке, обладает широкими возможностями по доставке грузов игнорируя санкции. Более рискованное вложение $FESH и НМТП.
❗️Авиаперевозки: здесь все просто
$AFLT. Отмена санкций, ограничений увеличит возможности авиаперевозчика по предложению направлений и решит проблему с износом авиапарке. В минусе, конечно, будут авиапроизводители, но это не беда.
❗️Энергетика: Несмотря на то что риски, которые мы ранее указали, почти отстуствуют (санкции, СВО, ставка ЦБ, корпоративные проблемы) здесь возможна реализация риска снижения платежеспособности населения, рост долгов и т.д. Для
$IRAO в принципе не существенно. К
$ENPG и
$FEES относиться нужно аккуратно. У Эн+ есть некоторые корпоративные риски, Россети в принципе очень волатильная бумаженция.
❓Энергоресурсы: вмещают в себя в зависимости от компании 2- 3 риска. Роснефть, Газпром и Новатэк считаю достаточно рискованными инвестициями. Из компаний я бы смотрел на следующие:
$SIBN,
$TATN,
$TRNFP,
$RASP. Направленость на внутренний рынок и меньшая зависимость от внешней конъюнктуры - это главный критерий сейчас.
В ПРОФИЛЕ ВЫЛОЖИЛ МНОГО СДЕЛОК