🏆 Tоп 5 идей по мнению аналитиков на ноябрь 👨🏻‍💼👩🏻‍💼 1⃣Хэдхантер $HEAD ✅«Позитивный» взгляд. 🎯Цель на год 6400 руб. / +48% Дефицит рабочей силы на рынке РФ сохраняется. Число вакансий и резюме в сентябре выросло на 11% и 24% г/г соответственно. Данный фактор играет в пользу крупнейшей интернет-рекрутмент компании. После редомициляции компания готовится выплатить спецдивиденд в размере 907 руб. Доходность при текущих котировках составит более 21% — одна из самых высоких на рынке. Хэдхантер анонсировал обратный выкуп акций на сумму более 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Факт байбэка бумаг в условиях напряженности на отечественном рынке может вселить большую уверенность в акционеров, что в конечном итоге капитализируется в рост котировок. 2⃣Яндекс $YDEX ✅«Позитивный» взгляд. 🎯Цель на год 5400 руб. / +44% По итогам III квартала Яндекс показал сильные темпы роста ключевых показателей. Выручка увеличилась на 36% г/г, EBITDA на 66% г/г, а чистая прибыль на 118%. Сезонно IV квартал является самым сильным для акций. В текущем году компания объявила о первых в своей истории дивидендах. Их объем на текущий момент достаточно скромен, но со временем наверняка они будут увеличиваться, что сделает инвестиционный кейс Яндекса еще более привлекательным. 3⃣ТКС Холдинг $TCSG ✅«Позитивный» взгляд. 🎯Цель на год — 4600 руб./ +90% ТКС Холдинг показывает самые быстрые темпы прироста прибыли в банковском секторе. Менеджмент ожидает прироста показателя по итогам года на 30%. Компания возобновила дивидендную политику и будет выплачивать акционерам до 30% от чистой прибыли. Отсечка будет проведена 25 ноября, доходность составит около 4%. Нетипично выглядит динамика торговых оборотов в бумаге: они начали расти с конца сентября, в то время как в среднем на российском рынке — снижаться. Вероятно, бумага кажется привлекательной инвесторам при текущих ценах на среднесрочном горизонте. 4⃣Сбербанк $SBER $SBERP ✅«Позитивный» взгляд. 🎯Цель на год 390 руб. / +57% Акции торгуются с 20% дисконтом к стоимости активов. Значение показателя P/B составляет 0,8х. Ожидаем, что чистая прибыль за 2024 г. достигнет рекордных 1,6 трлн руб. по МСФО. Учитывая, что компания выплачивает акционерам 50% от прибыли по МСФО, дивиденды также станут рекордными. Прогнозируем одну из самых интересных доходностей среди российских компаний — выше 14,2%. 5⃣ Татнефть $TATN $TATNP ⌛«Нейтральный» взгляд. 🎯Цель на год 810 руб. / +41% По дивидендной доходности в нефтегазовом секторе бумаги Татнефти уступают только $LKOH ЛУКОЙЛу, который в октябре почти не снизился. После очистки от дивидендов и весомого октябрьского отката рынок дает хорошую точку входа в акции Татнефти. Сейчас они находятся на уровнях минимума сентября. При текущих ценах ожидаем, что бумаги принесут акционерам выше 15,3% доходности. Акции торгуются с показателем P/E в 3,5х, что на 31% ниже исторических значений. Фундаментально обусловленная недооценка бумаг сохраняется. 💡 БКС В ПРОФИЛЕ БОЛЬШЕ ПРО ИНВЕСТИЦИИ