$RU000A107RZ0 всем привет! Вопрос к знатокам!
В приложении купоны расписаны только на 2 года, а дата погашения облигации через 3 года...
Внимание, вопрос: что будет с деньгами в последний год? Это будет просто займ самолету без % ?
Или купоны за этот период объявят позже?
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11 комментариев
Ваш комментарий...
Объявят после оферты. Например в Черкизово на облиги $RU000A102LD1 было 6,4%, а после оферты в январе стало 0,1%.
Нравится
3
Можно прикинуть...
Сейчас КБД на три года равен примерно 12%, а премия за риск в секторе недвижимости эмитента с рейтингом А+ равен 270-290 бп (данные с сайта Мосбиржи). Итого текущая "справедливая доходность" по Самолёту составляет 14.7-14.9%. При текущем купоне в 14.75 "справедливая цена" должна быть плюс минус в районе номинала.
Через 2 года после оферты рынок выровняет доходность облигации к КБД за год + премия. Тут ближе к делу смотреть надо: что будет с рейтингом эмитента, новым купоном и КБД. Вам верно привели пример выше с Черкизово. Может и так быть. Купон уронили, доходность выровняли к текущей "справедливой" 15% за счёт снижения тела. А могут и не уронить, если соответствующая рыночная конъюнктура будет. Тут без хрустального шара не угадаешь 😁
Если не хотите рисковать, то ИМХО есть смысл держать облиги и продать переоценнненные вверх бумаги на стадии ожидаемого снижения ставки ЦБ до 13-14% в 2024.
Нравится
8
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
ToVestor
29 подписчиков • 14 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−89,85%
Еще статьи от автора
20 октября 2024
📉Эксперты ожидают, что на предстоящем заседании Центральный банк будет повышать ставку. Основной вопрос заключается в том, ограничится ли регулятор повышением до 20% или пойдет дальше и поднимет ставку сразу до 21%.
И главный вопрос, что нам в таком случае делать с облигациями в стратегии Портфельный подход
♻Возможно несколько вариантов. Если ЦБ считает новые параметры бюджета на 2025 год и скорректированный бюджет на 2024 год значительными и однозначно проинфляционными, он может поднять ставку выше уровня 20%.
По задумке, это должно продемонстрировать отсутствие психологического потолка по ставке в 20% и докажет максимальную жесткость, готовность повышать ставку и дальше.
⚡Однако на данный момент наиболее вероятным выглядит повышение до 20% и донесение позиции Центрального банка по проекту бюджета в сочетании с жесткой риторикой. Это позволит поднять ставку еще раз в декабре, если принятый бюджет останется существенно проинфляционным на следующий год, а данные по инфляции и инфляционным ожиданиям сохранятся на повышенных уровнях.
♻Существует несколько возможных сценариев. Если ЦБ рассматривает новые параметры бюджета на 2025 год и корректированный бюджет на 2024 год как значительные и однозначно проинфляционные, он может увеличить ставку выше 20%. Это демонстрирует отсутствие психологического барьера для ставки в 20% и подтверждает максимальную решимость повышать ставку дальше.
☀На данный момент я все еще считаю, что рано брать длинные офз с фиксированным купоном ( вроде SU26238RMFS4 )
И большую часть средств держу в коротких займах и фондах денежного рынка🙃.
📈 Портфельный подход 📈
Подойдет для умеренных инвесторов, которые хотят не только сохранить, но и приумножить свой капитал.🚀
31 июля 2024
📈На прошлой неделе ЦБ повысил ставку до 18%.
📈А помимо этого, явно обозначил возможность, в скором времени повысить ее еще на 200 б.п.;
📉В текущих условиях на фондовом рынке и высоких ставок многие инвесторы уже несколько месяцев приобретают в свой портфель фонды денежного рынка и облигации ААА эмитентов.
📊Так же делаем и мы, в стратегии Портфельный подход
31 июля 2024
⚡Отличные новости⚡
⚡Стратегия Портфельный подход теперь доступна к подключению на ИИС⚡