#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 22 ОКТЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 96,59 (+0,52%) ‼️ Завтра Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26245 и 29025 Автоассистанс начнёт размещение выпуска 001-01 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный 23% годовых, YTM 25,58% годовых Россети AAA(RU) проведут сбор заявок в выпуск 001P-14R сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 130 б.п. Интерес участия: ★★★ Совкомбанк AA(RU) проведет сбор заявок в выпуск БО-П05 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 225 б.п., EY [23,45%] Интерес участия: ★★★ 🆕 Размещения Ростелеком на сборе заявок в выпуск 001Р-12R установил спред к КС при расчете купона на уровне 130 б.п., объём выпуска был увеличен с 10 млрд. до 13,5 млрд.руб. ВсеИнструменты.ру на сборе заявок в выпуск 001Р-02 установили спред к КС при расчете купона на уровне 350 б.п., объём выпуска составил 4,5 млрд.руб., на сборе заявок в выпуск 001Р-03 купон установлен на уровне 21,85% годовых, объём выпуска составил 0,5 млрд.руб. Ранее эмитент планировал собрать двумя выпусками совокупный объём не менее 6 млрд.руб. 🅾 Отчеты С-принт: 9М2024, РСБУ Выручка: 642 млн.руб. (+34%) Чистая прибыль: 12 млн.руб. (+27%) RU000A108BE7 ТМК: 9М2024, РСБУ Выручка: 327 млрд.руб. (-8%) Чистая прибыль: 28 млрд.руб. (-27%) 🅿️ Рейтинги Реаторг - НРА понизило рейтинг с BB+|ru| до ↘ B|ru|, прогноз стабильный Симпл Солюшнз Кэпитл - АКРА установило рейтинг ВВВ-(RU), прогноз стабильный Фармфорвард - АКРА подтвердило рейтинг ↔ BB+(RU), прогноз стабильный Брусника - НКР подтвердило рейтинг ↔ A-.ru, прогноз cтабильный КЛВЗ Кристалл - НКР присвоило рейтинг BB-.ru, прогноз стабильный ℹ️ Купоны АФК Система 001Р-12 - купон на 11-12 купонный период составит 21% годовых

Флоатеры А-/А/А+ в моменте Расчет EY приведен к КС 20%, для флоатеров с временным лагом к КС 19%. Т.к. рынок продолжает штормить, не стал делать оценку выпускам. Отсортировал для себя по сроку до погашения (оферты), т.к. в моменте рассматриваю для добавления в портфель преимущественно более короткие выпуски

#размещение ВсеИнструменты.ру 001Р-02 ⭐️⭐️⭐️ Сбор заявок: 22 октября Тех.размещение: 25 октября ▪️ Срок - 3 года ▪️ Купон - ежемесячно ▪️ Ориентир - ΣКС +375 б.п, EY [25,28%] ▪️ Минимальный объём заявки - 1,4 млн.руб. ▪️ Требуется статус квалифицированного инвестора 📙 Рейтинги: A-(RU) 📊 Чуть позже выложу полный анализ флоатеров в рейтингах А-/А/А+ с учетом текущих цен. Пока коротко про новое размещение: Вся идея покупки флоатера имеет спекулятивный характер, исходя их динамики поведения цена предыдущего флоатера от этого же эмитента. Несмотря на достаточно скромные характеристики (+250 б.к. к КС) цена в выпуске 001Р-01 достигала 105,5%. На этом фоне многие ждут, если не повторения, то как минимум похода в районе 101-102% в новом выпуске при его более высоком спреде. Разумеется, в выпуске 001Р-01 мы имели явную рыночную неэффективность, повторение которой в новом выпуске вообще никак не гарантировано. Одним словом спекулятивное участие в размещение - чистая рулетка. Если же рассматривать данный выпуск в холд, то его характеристики в целом сейчас соответствуют средним значениям флоатеров рейтинга А- EY - 25,28% (среднее по рынку - 25,69%) Спред к КС - 375 б.п. (среднее по рынку с учетом текущих цен - 377 б.п.) RU000A107GJ7