Время покупать доллары?
31 000₽ ушли на ИИС у Тинькофф. Почти всю сумму сразу же перевел в доллары, и далее - в долларовые активы. Я не эксперт в области прогнозирования курса доллара, и всегда покупаю доллары по любому курсу просто потому, что они мне нужны для приобретения активов.
Но при текущем курсе доллара я это делаю гораздо активнее и охотнее. И вот моя диванная аналитика и логика: рубль не смог нормально укрепиться до уровней 65-68 за доллар, вопреки рекордным ценам на нефть и газ во всем мире, несмотря на то, что уже несколько месяцев подряд наш ЦБ нехило повышает ключевую ставку, и несмотря на то, что санкционная риторика в последнее время подутихла.
Это ключевые факторы укрепления нашего деревянного. Мне страшно представить, что будет с рублем, когда цены на нефть и газ остынут, США вновь заговорит о санкциях, а на рынках начнется какой-нибудь шухер. Возможно, я ошибаюсь, и мы вскоре таки увидим доллар по 65. А возможно, не увидим никогда. В любом случае, я размышляю об этом исключительно в развлекательных целях.
Выполнение плана пополнений на октябрь:
31 000 / 60 000 = 52%.
$USDRUB
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
16 комментариев
Ваш комментарий...
Где логика, а вернее память краткосрочная? И что же было с рублём год назад, когда цены на нефть и газ не просто остыли, а были околонулевыми, а пиндосы и не переставали говорить о санкциях? Ой, как страшно хомячкам за то, $USDRUB в пролёте и поживиться по 90-100 не выходит 🙄 До 80-ти снова, как пердячим паром до Китая) Держитесь)
Нравится
2
@Good_luck_pants ничегошеньки не понял из вашего комментария) судя по отсылкам к Марту 2020, вы вроде как согласны с тем, что при любом шухере рублю будет плохо.
А теперь добавьте факт, что сейчас очень хорошие условиях для укрепления рубля, а он толком не укрепляется. И скажите, в чем моя логика ошибочна, только пожалуйста, попонятнее излагайте мыслю) спасибо
Нравится
5
@Thousand_miles_journey Ваша логическая ошибка в том, что Вы всё поняли и прочитали, но юлите зачем-то 🤷♂️
Я понятно написал, что цены были не остывшие, при которых у Вас страх должен наступить, а на истоические порядки ниже от сегодняшних, а не остывшие, а так же продажи даже по таким ценам были крохи. Рубль 80 был при этом всем, жили. Что непонятного изложено?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Thousand_miles_journey
684 подписчика • 8 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−4,73%
Еще статьи от автора
27 июня 2022
Тинькофф запустил внебиржевые торги для валютных фондов
В список попало 4 БПИФ в долларах - Nasdaq Biotech (#TBIO), NASDAQ (#TECH), Индекс IPO (#TIPO), Вечный Портфель (#TUSD). Список обещают расширить, как и восстановить работу валютных копилок-морозилок. Вообще, новость вышла еще 14 Июня, так что может уже что-то и поменялось, добавилось. На ИИС кстати, торги недоступны, проверил лично. Вроде как должны добавить.
Торги на брокерских счетах будут доступны только в промежуток времени 16:30 до 18:45 МСК. Сделки регистрируются как обычно в режиме Т+2.
Теперь к самому интересному. В официальном посте в Пульсе Тинькофф указывает, что сам брокер выступает одновременно и в роли маркетмейкера, т.е. обеспечивает ликвидность инструмента и поддерживает цену актива на уровне справедливой стоимости. При этом продать паи можно будет с дисконтом в 15%. Дисконт обусловлен тем, что 22% активов этого фонда заблокированы в Национальном расчетном депозитарии (НРД). И отдельно указано, что в случае резких колебаний стоимости паев, брокер может приостановить торги.
Звучит, как полная дичь, если честно. Смысл БПИФ в том, что цена их паев в идеале должна на 100% отражать стоимость активов фонда, т.е. следовать за справедливой(расчетной) стоимостью пая. Главная и почти единственная задача маркетмейкера - поддерживать уровень ликвидности, предоставляя возможность купить и продать паи фонда по цене максимально близкой к справедливой стоимости. Если появляются резкие колебания стоимости паев и приостановка торгов, то ни о какой ликвидности и справедливой стоимости говорить не приходится. Т.е. получается, что маркетмейкер как бы есть, но это не точно, и не всегда.
С учетом того, что до этого паи фонда вообще не торговались, т.к. были заблокированы, дисконт в 15% выглядит справедливым. Т.е. каждый сам может решить, что для него лучше - оставаться с заблокированным активом или продать его, но со скидкой. Я решил посмотреть, а как это дело вообще работает. В моем портфеле есть паи фонда NASDAQ (#TECH) на общую сумму около 400$, поэтому взял его для изучения.
На начало календарного года стоимость одного пая составляла около 0.124 $. Сейчас на официальном сайте Тинькофф указано, что текущая стоимость одного пая составляет 0.0778 $. Итого, получается падение стоимости пая примерно на 37%. Похоже на правду, для сравнения NASDAQ с начала года показывает отрицательный рост на 27%, в моменте падал на 33%. С учетом того, что в фонде тинька намешаны технологические гиганты не только Америки, но и Азии, а их доля не привязана к капитализации компании, то выглядит вполне реалистично.
Ок, но давайте посмотрим на реальную стоимость паев фонда, на цену, по которой проходят эти внебиржевые сделки. Для этого я зашел в стакан заявок. И обнаружил там спред между ценой покупки и продажи в целых 25%! При этом цены на продажу плюс-минус адекватные, т.е. совпадают с расчетной ценой - маркетмейкер готов продавать паи фонда всем желающим по справедливой цене. А вот на покупку маркетмейкер не постеснялся выставить дисконт в 25% вместо обещанных 15%.
Лично я пока не собираюсь продавать свои паи. С учетом дисконта при продаже, суммарный убыток будет близок к 50%. С учетом того, что я временно приостановил покупку ИЦБ на СПБ бирже, вырученные доллары мне девать некуда, продавать их по невыгодному курсу за 53 рубля тоже не собираюсь. Ну и даже если бы захотел продать свои паи, то не смог бы, т.к. пока что торги БПИФ на ИИС не восстановлены. Пусть лежат, есть надежда, что со времени все эти танцы с бубнами могут закончиться.
TECH
30 марта 2022
Риски по ВДО начинают реализовываться
Сегодня при просмотре динамики бумаг по портфелю заметил -40% по облигациям эмитента "Калита". Бегло прошерстив новости, нашел только то, что компания проинформировала владельцев облигаций о рисках для непрерывной работы бизнеса. Своего рода намек, что ситуация сложная, но для инвесторов это значит одно - потенциальный дефолт.
В моем портфеле всего 5 таких облигаций, что меньше 0.5% от всего портфеля. Т.е. даже если они прямо сейчас превратились бы в тыкву, я бы этого и не заметил, если бы не смотрел периодически на динамику по бумагам. Но сама тенденция имеет место быть - санкции, блокировки поставок, удорожание кредита из-за поднятия ключевой ставки приводят к неизбежному, малым компаниям становится очень сложно выжить. "Калита" - не единственный пример, совсем недавно дефолт объявила "Обувь России".
У меня ВДО в портфеле было совсем немного, я их покупал еще во времена, когда ставка была 4-6%. На распродаже наших акций в феврале я почти все ВДО продал в пользу последних. Сейчас помимо "Калиты" есть еще RU000A102AB8 "Завод КЭС", там тоже совсем небольшая сумма, около 7 т.р. Эти деньги большой погоды не сделают, но сидеть и ждать новостей про потенциальный дефолт неохота, если честно. Так что, скорее всего, буду продавать - те же ОФЗ куплю на эти деньги. Ну а по "Калите" буду смотреть как развивается ситуация, и надеяться, что эмитенту удастся избежать дефолта.
Примерно по тем же соображениям я временно приостановил инвестирование через JetLend, хотя там сейчас доходность, близкая к 30%. Слишком уж много обрушилось на нашу экономику в последнее время, а малому бизнесу тяжелее всех.
RU000A101KJ2 RU000A1023L9 RU000A103UY6
27 марта 2022
Самые доходные и убыточные акции в портфеле
Все просто. В списке самых доходных - то, что старее, что номинировано в долларах, и то, что относится к энергетике.
В списке самых убыточных - то, что относится к России.
XOM NUE ADM TCSG RTKMP SNGS