#СчитаемВместе #ПонятныеИнвестиции Как понять, что выгоднее: облигации или депозит Проценты по вкладам в банках сейчас волнуют воображение, но самые выгодные условия доступны только на небольшой срок. А что дальше? Зафиксировать высокую доходность на более длительный срок можно с помощью облигаций. Однако сравнить условия инструментов бывает сложно: есть риск запутаться в цифрах. Наш подписчик Петр рассказал, как он подходит к такому сравнению. 🔍🛡 За что я люблю облигации «Наигравшись на фондовом рынке, я пришел к выводу, что облигации мне интереснее акций, так как по ним можно все заранее просчитать. Текущая цена большинства облигаций значительно ниже номинала. К тому же есть возможность снизить налоговую нагрузку при торговле с ИИС. Сразу оговорюсь, что я недавно преобразовал свой старый ИИС в ИИС-3, так что минимальные пять лет владения, после которых можно выводить средства, для меня закончатся уже в 2026 году. Среди облигаций я выбираю ОФЗ: эмитентом выступает Минфин, для меня это надежная гарантия. Чтобы понять, насколько выгодна конкретная бумага, я обычно сравниваю ее доходность с доходностью по вкладу: вот сколько я получу, если положу деньги на депозит, а вот мой доход при вложении той же суммы в ОФЗ. Разберем на примере конкретной облигации. 📝 Как я это делаю 1️⃣ Определяю бюджет и количество облигаций Для начала я смотрю, какое количество бумаг можно купить на определенную сумму. Например, у меня есть 100 тысяч рублей. Текущая цена ОФЗ — 730 рублей, но мне надо учесть комиссию 0,3%, а также накопленный купонный доход (НКД) 22,79 рубля на бумагу. В итоге моего бюджета хватит на 132 бумаги. На них я потрачу: 730 * 132 + комиссия 289,08 + НКД 3 008,28 = 99 657,36 рубля. 2️⃣ Считаю купонный доход Затем считаю сумму, которую получу купонными выплатами к моменту погашения облигации. Раз в полгода выплачивается купон — по 35,15 рубля с каждой облигации. Всего до погашения осталось семь выплат, то есть сумма: 35,15 * 132 * 7 = 32 478,6 рубля. 3️⃣ Учитываю налоговый вычет Если купон выплачивается с брокерского счета, то с него удержат налог 13%, и сумма будет меньше: 32 478,6 * 0,87 = 28 256,4. Чтобы этого избежать, полученные деньги можно заводить на ИИС-3, получать с них налоговый вычет 13% и его тоже заводить на ИИС-3. Даже если делать только это, сумма за счет экономии на налогах вырастет до 31 930 рублей. 4️⃣ Добавляю сложный процент Можно не только экономить на налогах с помощью ИИС, но и докупать на полученный доход те же облигации, чтобы деньги продолжали работать. При этом первые выплаты успеют принести больше денег, а последний купон в день погашения уже не принесет дополнительной прибыли. Даже если консервативно заложить, что купонные выплаты будут приносить 10% годовых, то сумма вырастет до 37 777 рублей. 5️⃣ Считаю общий доход При погашении я получу по 1 000 рублей на каждую облигацию: 132 * 1 000 = 132 000. К моменту погашения срок владения бумагами превысит три года, то есть разница между ценой покупки (730 рублей) и номиналом (1 000 рублей) не будет облагаться налогом. К полученной сумме прибавляем купонный доход за все время с учетом реинвестирования: 132 000 + 37 777 = 169 777. Итог: я потратил на облигации 99 657 рублей, то есть мой чистый доход равен 169 777 – 99 657 = 70 120 рублей 💰 6️⃣ Сравниваю с депозитом Это можно сделать с помощью калькулятора сложных процентов. Для сравнения беру депозит с ежегодной капитализацией, где работает сложный процент. Результат: чтобы за три года с первоначального вложения 99 657 рублей получить 169 777 рублей, ставка по вкладу должна быть чуть выше 19%. На короткий срок банки сейчас предлагают ставки выше, но на рынке едва ли найдешь вклады с капитализацией на три года под 19%. Банки не спешат закреплять выгодные условия на годы вперед, а с облигациями можно зафиксировать высокую доходность надолго. Поэтому я стараюсь не поддаваться эмоциям, а опираться на цифры». Как вам такой подход? Делитесь мнениями и своими ноу-хау в комментариях 👇

#НаучныйПодход Почему дети учатся инвестировать раньше, чем идут в школу На наши отношения с деньгами сильно влияет детский опыт. При этом речь не столько о математических способностях и успехах в школе. Исследователи из Кембриджского университета утверждают, что куда важнее навыки контроля эмоций и эмпатия. Именно эмоции часто мешают взрослым инвесторам управлять своими деньгами с холодным рассудком. При этом основы этих навыков закладываются у детей до семи лет, а потом их довольно сложно изменить. 🤯 Финансовые эмоции Известно, что один из главных механизмов обучения у детей — подражание. Когда вы что-то делаете на глазах ребенка, нейроны в его мозгу ведут себя так, как будто это делает он. Этот механизм лежит в основе нашей способности к эмпатии. Как мы недавно рассказывали, умение поставить себя на место других людей, понять их чувства и ожидания, соотнести со своими — очень важный навык в инвестициях. Тот же механизм делает разговоры взрослых одним из главных источников финансовых знаний для детей. И понимать детали при этом необязательно: дети считывают эмоциональный фон, который сопровождает обсуждение финансовых вопросов. Например, если разговоры о деньгах проходят в беспокойном, нервном тоне, есть риск, что тема финансов и дальше будет ассоциироваться у ребенка со стрессом. Такая модель сохраняется в памяти и проявляется позже в жизни. Важно, чтобы ребенок видел, что вы управляете бюджетом, а не он — вами. 👶 Инвестиции в четыре года Особенно важный период — первые четыре-пять лет жизни, когда мозг увеличивается в четыре раза, а количество нейронных связей интенсивно растет. По данным исследователей из канадского Университета Далхаузи, именно в этот период дети начинают делать выбор в пользу отложенной награды, если это принесет выгоду в будущем. Чтобы оценить способности детей принимать решения, ориентированные на будущее, использовали разновидность «Стэнфордского зефирного эксперимента»: им предлагали получить вознаграждение сейчас или подождать и получить двойную награду через некоторое время. Так вот, эксперимент показал, что трехлетки выбирают забрать награду сейчас и не учитывают размер вознаграждения в будущем, а четырехлетние дети начинают думать не только о том, как удовлетворить сиюминутные желания, но и о будущем. Очень похоже на инвестиции, не так ли? 🍰 В классическом «зефирном эксперименте» не только замеряли, сколько малыши готовы терпеть ради будущей награды, но и отслеживали их успехи в дальнейшей жизни. И дети с более развитой способностью самоконтроля показали результаты лучше, чем молодые сторонники модели «жить сегодняшним днем». Этот эксперимент, проведенный еще в 1960-х, до сих пор вызывает споры в научном сообществе. Например, в 2018 году его сенсационно опровергли, а в 2019-м не менее сенсационно снова подтвердили. Так или иначе, чем раньше начинать уделять внимание финансовой грамотности детей, тем лучше. А как вы думаете, что надо делать, чтобы ребенок вырос финансово грамотным? Расскажите в комментариях и поделитесь опытом, если он есть 👇

#НаучныйПодход 5 ответов на вопросы об инвестициях 🚀 Инвестиции любят цифры и точность. В преддверии выходных изучили разные исследования и выбрали несколько любопытных и неожиданных фактов. 🤷🏻‍♂️ Сколько людей вообще инвестирует? Согласно последнему опросу Федеральной резервной системы США, в 2019 году 53% взрослых американцев владели акциями или имели инвестиции на фондовом рынке. Эта страна находится на первом месте в рейтинге по количеству частных инвесторов. Россия не так уж далеко от лидера: по данным на 2024 год, брокерские счета у нас открыты у 41% граждан — это почти половина экономически активного населения. Среди отстающих — Индия, где в акции инвестирует всего 1,5% населения 📉 👨🏻‍💻 Насколько успешны трейдеры? Трейдинг, или активная торговля внутри дня, привлекает миллионы людей по всему миру, но статистика не всегда оптимистична. В исследовании Университета Калифорнии выяснилось, что 80% всех трейдеров, торгующих внутри дня, покидают рынок в течение первых двух лет 😯 В недавнем посте мы также рассказывали, что доходность портфелей самых активных инвесторов отстает от средней по рынку из-за их чрезмерной уверенности в себе: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/49ef9672-e91d-4b5c-a15e-7764d2b5df3a 🕵🏻 Влияет ли пол на успех в инвестициях? Гендерные различия в инвестициях все еще весьма заметны. Например, в Бельгии 65% инвесторов в акции — мужчины. Австралийская фондовая биржа тоже установила, что в стране инвесторами являются преимущественно мужчины — 58%. Наименьший разрыв наблюдается в США. Согласно информации института общественного мнения Gallup, мужчин-инвесторов в стране 52%. При этом женщины зачастую оказываются более успешными инвесторами 💃 Согласно исследованию банковской холдинговой компании Wells Fargo, женщины достигают более высокой доходности с учетом риск-профиля, чем мужчины. В 2021 году женщины показали результаты на 0,4% лучше коллег-мужчин. При этом мужчины в среднем торгуют активнее — совершают больше операций, как мы недавно рассказывали в посте о влиянии отношений на инвестиции: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/e0d3cde2-ac8e-4977-b560-131e5e54ea12 🥇 Где больше любят золото? Золото остается популярным активом. В США физическим золотом владеет около 10% взрослых. Но если сравнивать с Европой, разрыв огромен. В лидерах здесь Германия: по данным опроса 2022 года, 37% немецких инвесторов хотя бы раз вкладывались в золото, а 28% продолжают держать его. Спрос на золотые слитки и монеты в Германии достиг рекордных 185 тонн в 2022 году, но в 2023-м резко упал до 47 тонн. Россияне остаются среди самых активных покупателей: по данным Минфина, в 2023 году население приобрело около 95 тонн драгоценного металла. Всемирный совет по золоту поставил Россию на шестое место по общему объему покупки. В Минфине считают, что золото для населения в какой-то мере стало заменой доллару после введения ограничений на операции с валютой. Недавно мы сравнили, на чем можно заработать больше — на квартирах или на золоте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/9676f5e3-f633-4405-abfa-09ada0532632 А еще разобрались, как инвестору выигрывать на росте курса доллара даже без золота: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/9c149f67-f5a7-4d43-9ebb-c05ec801f3b4 👾 В какие необычные активы инвестируют люди? Сегодня мы уже часто слышим об инвестициях в искусство, вино или часы, но есть и более необычные активы. Так, согласно исследованию Высшей школы экономики, наборы Lego, снятые с производства, показывают рост в цене на 11% в год. При этом они остаются стабильным активом даже во времена финансовых кризисов, как это было в 2008 году. Среди самых доходных — фигурки «Звездных войн», а вот «Симпсоны», наоборот, только потеряли в цене 🤔 А какие вопросы об инвестициях вы бы задали исследователям? Пишите в комментариях 👇