#СчитаемВместе #ПонятныеИнвестиции Как понять, что выгоднее: облигации или депозит Проценты по вкладам в банках сейчас волнуют воображение, но самые выгодные условия доступны только на небольшой срок. А что дальше? Зафиксировать высокую доходность на более длительный срок можно с помощью облигаций. Однако сравнить условия инструментов бывает сложно: есть риск запутаться в цифрах. Наш подписчик Петр рассказал, как он подходит к такому сравнению. 🔍🛡 За что я люблю облигации «Наигравшись на фондовом рынке, я пришел к выводу, что облигации мне интереснее акций, так как по ним можно все заранее просчитать. Текущая цена большинства облигаций значительно ниже номинала. К тому же есть возможность снизить налоговую нагрузку при торговле с ИИС. Сразу оговорюсь, что я недавно преобразовал свой старый ИИС в ИИС-3, так что минимальные пять лет владения, после которых можно выводить средства, для меня закончатся уже в 2026 году. Среди облигаций я выбираю ОФЗ: эмитентом выступает Минфин, для меня это надежная гарантия. Чтобы понять, насколько выгодна конкретная бумага, я обычно сравниваю ее доходность с доходностью по вкладу: вот сколько я получу, если положу деньги на депозит, а вот мой доход при вложении той же суммы в ОФЗ. Разберем на примере конкретной облигации. 📝 Как я это делаю 1️⃣ Определяю бюджет и количество облигаций Для начала я смотрю, какое количество бумаг можно купить на определенную сумму. Например, у меня есть 100 тысяч рублей. Текущая цена ОФЗ — 730 рублей, но мне надо учесть комиссию 0,3%, а также накопленный купонный доход (НКД) 22,79 рубля на бумагу. В итоге моего бюджета хватит на 132 бумаги. На них я потрачу: 730 * 132 + комиссия 289,08 + НКД 3 008,28 = 99 657,36 рубля. 2️⃣ Считаю купонный доход Затем считаю сумму, которую получу купонными выплатами к моменту погашения облигации. Раз в полгода выплачивается купон — по 35,15 рубля с каждой облигации. Всего до погашения осталось семь выплат, то есть сумма: 35,15 * 132 * 7 = 32 478,6 рубля. 3️⃣ Учитываю налоговый вычет Если купон выплачивается с брокерского счета, то с него удержат налог 13%, и сумма будет меньше: 32 478,6 * 0,87 = 28 256,4. Чтобы этого избежать, полученные деньги можно заводить на ИИС-3, получать с них налоговый вычет 13% и его тоже заводить на ИИС-3. Даже если делать только это, сумма за счет экономии на налогах вырастет до 31 930 рублей. 4️⃣ Добавляю сложный процент Можно не только экономить на налогах с помощью ИИС, но и докупать на полученный доход те же облигации, чтобы деньги продолжали работать. При этом первые выплаты успеют принести больше денег, а последний купон в день погашения уже не принесет дополнительной прибыли. Даже если консервативно заложить, что купонные выплаты будут приносить 10% годовых, то сумма вырастет до 37 777 рублей. 5️⃣ Считаю общий доход При погашении я получу по 1 000 рублей на каждую облигацию: 132 * 1 000 = 132 000. К моменту погашения срок владения бумагами превысит три года, то есть разница между ценой покупки (730 рублей) и номиналом (1 000 рублей) не будет облагаться налогом. К полученной сумме прибавляем купонный доход за все время с учетом реинвестирования: 132 000 + 37 777 = 169 777. Итог: я потратил на облигации 99 657 рублей, то есть мой чистый доход равен 169 777 – 99 657 = 70 120 рублей 💰 6️⃣ Сравниваю с депозитом Это можно сделать с помощью калькулятора сложных процентов. Для сравнения беру депозит с ежегодной капитализацией, где работает сложный процент. Результат: чтобы за три года с первоначального вложения 99 657 рублей получить 169 777 рублей, ставка по вкладу должна быть чуть выше 19%. На короткий срок банки сейчас предлагают ставки выше, но на рынке едва ли найдешь вклады с капитализацией на три года под 19%. Банки не спешат закреплять выгодные условия на годы вперед, а с облигациями можно зафиксировать высокую доходность надолго. Поэтому я стараюсь не поддаваться эмоциям, а опираться на цифры». Как вам такой подход? Делитесь мнениями и своими ноу-хау в комментариях 👇