#СчитаемВместе #ПонятныеИнвестиции 💰 Как отложить на будущую пенсию Наши расчеты и советы по инвестированию Средняя пенсия в России, по данным Росстата, составляет более 20 тысяч рублей, а средняя зарплата — около 85 тысяч. Согласитесь, так резко сократить расходы при выходе на пенсию может быть очень непросто. Так что попробуем рассчитать, сколько нужно откладывать, чтобы в будущем иметь подушку безопасности и не волноваться за расходы. Как рассчитать накопления на пенсию❓ Мы взяли для расчетов средние показатели по России, но вы можете подставить другие цифры, которые будут больше соответствовать вашим условиям. ✍️ На какой срок нужно накопить? Допустим, сейчас вам 40 лет, а на пенсию вы планируете выйти к 60. Средняя продолжительности жизни в России — 73 года. Для удобства подсчетов будем оптимистичны и отложим сумму на 15 лет пенсии 🙂 ✍️ Сколько вы хотите тратить? По данным аналитиков НАФИ, в среднем суммарные траты россиян на базовые потребности составляют 50 тысяч рублей в месяц. Вычитая государственную пенсию (20 тысяч рублей), получаем 30 тысяч рублей в месяц. Теперь умножаем эту сумму на 12 месяцев и на 15 лет: 30 000 × 12 × 15 = 5 400 000 рублей. Это та сумма, которую нужно накопить для комфортной пенсии на 15 лет. ❗️Важно также учесть инфляцию. Ее средний уровень за последние 20 лет составил примерно 8,3%. С помощью инвестиционного калькулятора (https://calcus.ru/inflyaciya) выясним, что с учетом инфляции накопления должны составить примерно 26 600 000 рублей (да, именно столько будут стоит 5 400 000 рублей через 20 лет 😬). Куда инвестировать ❓ А теперь к самому интересному: заставим деньги работать — посмотрим, какую доходность приносят разные инструменты, и выясним, сколько нужно откладывать ежемесячно. 📈 Голубые фишки Голубые фишки — это акции крупных компаний, которые отличаются стабильностью. Индекс полной доходности Мосбиржи за 10 лет дал 285% доходности (без учета налогов на дивиденды), то есть среднегодовая доходность с учетом сложного процента составляет примерно 14%. Так, чтобы накопить 26,6 млн рублей за 20 лет при доходности 14% годовых, нужно ежемесячно откладывать примерно 20,5 тысячи рублей. 📈 Облигации Сейчас на бирже есть несколько облигаций с фиксированным купоном на срок более 10 лет. Если взять для расчетов средние значения, выясним: доходность к погашению по 15-летним ОФЗ за последние 20 лет составляет 8,9%. Копить мы будем 20 лет, и ежемесячный взнос составит около 40 тысяч рублей. Но стоит учесть, что в моменте облигации выигрывают по доходности благодаря ключевой ставке. Облигации считаются более надежным активом, чем акции, тем не менее они тоже подвержены рискам. Например, девальвации — снижению стоимости национальной валюты по отношению к иностранным. 📈 Валютные инструменты Рублевые инструменты сопряжены с риском девальвации. Одним из способов защиты от нее может стать инвестирование в валютные инструменты. TGLD — это фонд, который представляет собой альтернативу покупке золота. Среднегодовая доходность составляет 5,5% в долларах. Учтем доходность валюты за последние 20 лет: средний рост доллара составил 7%. Значит, общая доходность инструмента в рублях: 1,055 × 1,07 = 0,128, что приблизительно равно 13% годовых. Значит, чтобы накопить нужную сумму в валютном эквиваленте в нужный срок, будем откладывать по 23,5 тысячи в месяц. Для пенсионных накоплений мы рекомендуем выбирать надежные долгосрочные инструменты и следить за новостями, чтобы минимизировать риски. Дальше выбор за вами. Если хотите получить максимальную доходность — выбирайте акции. Если важен стабильный пассивный доход — облигации подойдут лучше. Для консерваторов хорошим решением может стать золото. А идеальный вариант — не забывать про диверсификацию и распределять свои средства по разным инструментам, чтобы минимизировать риски 💫 А вы уже задумывались о накоплениях на пенсию? Делитесь опытом в комментариях!👇

#ИсторияИнвестора Как построить сбалансированный портфель с горизонтом 15—20 лет Член нашего клуба Ярослав (в Пульсе — @Yars109Z) рассказал о своем инвестиционном пути и портфеле, который он строит, добиваясь финансовой независимости. Мы попросили нашего главного аналитика дать профессиональный взгляд на его стратегию. 👨🏻‍💻 Ярослав, 25 лет 💬 Я живу в Липецке, работаю на госслужбе в силовой структуре. С миром инвестирования начал знакомиться в 2021 году. На тот момент еще учился в вузе, а мой однокурсник увлекался инвестициями. Меня это тоже интересовало, но казалось очень сложным. Начать подтолкнула акция: покупаешь ценную бумагу, и если в течение 30 дней ее стоимость падает, то брокер возвращает мне деньги. Я купил акции Газпрома на 3 000 рублей. Далее понемногу пополнял портфель, на маленькие суммы, буквально на 500—1 000 рублей в месяц, и параллельно продолжал изучать, как что работает. Из крупных ошибок были сделки с плечом, хаотичные сделки... Активно продавать и покупать — это не инвестирование, а трейдинг, регулярно угадывать движение цены актива невозможно. Теперь я пришел к стратегии спокойного инвестирования в долгосрок, создал сбалансированный и диверсифицированный (насколько это возможно в текущих условиях) портфель. В нем сейчас: 📊 50% акций крупных российских компаний различных секторов экономики: финансы, нефтегаз, ИТ, золотодобыча, металлургия, энергетика, ритейл; 📆 30% облигаций: корпоративные с рейтингом не ниже среднего, в основном с фиксированным купоном, и длинные ОФЗ, тоже с фиксированным купоном; 💼 20% различных фондов, в том числе Вечный портфель TRUR, Золото TGLD, Крупнейшие компании РФ TMOS, Российские технологии TITR, Квадратные метры TKVM. Мой портфель застал не лучшее время. При этом к нынешней ситуации в экономике и на фондовом рынке я отношусь спокойно. Думаю, что это временно и в будущем российский фондовый рынок пойдет вверх. Сейчас много активов у меня в минусе, но общий баланс портфеля в плюсе, в основном благодаря выплатам дивидендов и купонов по облигациям, которые я реинвестирую, а также благодаря хорошему росту отдельных компаний. Я бы назвал себя скорее пассивным инвестором: пополняю счет один-два раза в месяц, стоимость активов в портфеле постоянно усредняю. Сейчас откладываю на инвестирование 10—15% от своего дохода. Деньги трачу разумно: веду семейный бюджет, стараюсь жить по средствам, кредиты не беру, за исключением ипотеки на жилье. Предпочитаю лишнюю копейку отложить, чем потратить на ненужную вещь. Мотивирует мысль о том, что лет через 15—20 я смогу жить на процент от капитала и быть финансово независимым. На длительном горизонте я рассчитываю создать капитал около 30 млн рублей — этой суммы должно мне хватить для финансовой независимости. Но пока я, конечно, в самом начале пути. 👨‍🏫 Кирилл Комаров, глава департамента инвестиционной аналитики Т-Инвестиций: 💬 В целом пропорции довольно хорошие, но с учетом такого длинного горизонта инвестирования я бы рекомендовал больше внимания уделить компаниям, которые могут сильно вырасти за 15—20 лет, а не дивидендным аристократам — они и так есть в фонде на индекс Мосбиржи. Еще одной слабостью портфеля может быть малая валютная составляющая: хотя в нем есть и акции золотодобытчиков, и золотые фонды, и акции экспортеров, этого может быть недостаточно. Я бы рекомендовал посмотреть на замещающие и юаневые облигации, так как это валютный актив с хорошей доходностью. Но покупать их лучше не прямо сейчас, а попозже, когда рубль укрепится ближе к курсу 100 рублей за доллар. Как вам структура портфеля и стратегия Ярослава? Делитесь мнением в комментариях 👇

#ПонятныеИнвестиции Почему несколько активов безопаснее одного: разбираем базу портфельных инвестиций Сегодня из каждого утюга звучит, что активы в портфеле надо диверсифицировать. Но это далеко не всегда было очевидно. Раньше считалось, что инвесторы при выборе активов учитывают только прогноз роста стоимости или вероятность высоких дивидендов. По такой логике они покупали бы лишь ту бумагу, по которой прогноз дохода самый высокий. Но что-то не сходилось: в реальности в портфелях были разные активы. В середине XX века экономист Гарри Марковиц объяснил это в своей портфельной теории: важно, насколько синхронно меняется доходность всех активов в портфеле. Если в одних условиях активы ведут себя по-разному, общий риск всего портфеля снижается: когда одни активы падают, рост других это компенсирует. Этот простой принцип сейчас лежит в основе любой инвестстратегии: активы диверсифицируют по классам, отраслям, доходности, профилям риска. Инвесторы и до этого понимали, что все яйца нельзя держать в одной корзине, но выводы Марковица помогли рассчитать, сколько конкретно яиц надо класть в каждую корзину и почему. 🤔 Как это использовать? Количественный анализ помогает составлять портфели с минимально возможным риском при желаемой доходности. Проблема в том, что для расчетов обычно используют историческую волатильность и доходность бумаг. Но нет гарантии, что в будущем они будут вести себя так же, как в прошлом. Биржевые фонды, напротив, ведут себя гораздо устойчивее, поэтому здесь портфельная модель Марковица работает лучше, чем с отдельными бумагами. Каждый может составить свой сбалансированный портфель только из биржевых фондов, которые инвестируют в индексы разных рынков. Например, так можно инвестировать сразу во все крупнейшие компании России, которые входят в индекс Мосбиржи, через фонд TMOS, купить золото через фонд TGLD или вложиться в большой набор среднесрочных облигаций с умеренным риском, купив паи фонда TBRU. В этих случаях инвестор платит комиссию за управление фондом, но экономит на комиссиях за покупку отдельных бумаг и на налогах: дивиденды и купоны поступают в фонд и реинвестируются, увеличивая стоимость каждого пая. К тому же это способ не нервничать, выбирая отдельные активы, ведь индексные фонды повторяют результаты рынков, в которые они вкладывают средства инвесторов. Остается только определить доли инструментов, которые дадут приемлемый уровень риска, и составить портфель, в котором каждый инструмент представлен фондом с нужной долей. Расскажите в комментариях, какие доли акций, облигаций, драгоценных металлов и других активов в портфеле устраивают лично вас 👇