ЛЕГЕНДЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ №11: БИЛЛ МИЛЛЕР 👨‍💼Билл Миллер – это известный американский инвестор и управляющий активами, который стал знаменит благодаря своей выдающейся деятельности в области фондового инвестирования. Он родился 30 июля 1950 года в Лексингтоне, штат Кентукки, и на протяжении своей карьеры приобрел репутацию одного из наиболее успешных управляющих активами в финансовой индустрии. В инвестировании Билл Миллер придерживается стоимостного подхода, т.е. выбирает компании и сектора, которые по его мнению недооценены рынком. При этом одной из особенностей Миллера как инвестора, применяющего в работе классическую стратегию, можно считать его отношение к криптовалюте. Как рассказывал сам инвестор в 2022 году, около половины его состояния находится в биткоине и других криптовалютах. Миллер рассматривает биткойн как «цифровое золото», утверждая, что это актив, который может служить средством защиты от инфляции. Он подчеркивает, что с увеличением денежной базы и постоянными стимулирующими мерами правительств по всему миру, криптовалюты, особенно биткойн, могут стать важным инструментом для сохранения стоимости. Инвестировать Билл Миллер предпочитает в следующие категории компаний: ▪️Технологические ▪️Финансовые услуги ▪️Потребительские товары и услуги ▪️Энергетика — особенно обновляемые источники энергии или альтернативные энергетические компании ▪️Недвижимость 📎Его подход к инвестированию базируется на нескольких ключевых принципах: 1. Контрарный стиль: Миллер ищет недооцененные активы, которые игнорируются рынком. Он сторонник идеи, что иногда рынок неверно оценивает цену акций, и часто он намеренно инвестирует в те компании, которые находятся под давлением или чьи показатели временно снижены. 2. Фундаментальный анализ: Миллер полагается на основные финансовые показатели и анализирует компании по их стоимости. Он рассматривает такие факторы, как доходы, прибыль, долговая нагрузка и конкурентные преимущества, чтобы определить, выгодна ли инвестиция. 3. Долгосрочное инвестирование: Миллер сосредотачивается на долгосрочном росте, а не на краткосрочных колебаниях рынка. Он считает, что важные изменения в бизнесе и экономике проявляются со временем. 4. Концентрация портфеля: Миллер склонен к тому, чтобы сосредоточиться на меньшем числе высокопотенциальных компаний. Это позволяет ему глубже анализировать каждую акцию и лучше понимать бизнес-модели компаний, в которые он инвестирует. 5. Использование циклов рынка: Миллер внимательно наблюдает за экономическими и рыночными циклами, что позволяет ему выбирать оптимальные моменты для входа и выхода с рынка. Он ищет возможности, когда другие инвесторы не уверены или находятся в состоянии паники. 6. Адаптация к изменениям: Миллер также известен своей способностью к адаптации. Он не придерживается жестких теорий или моделей, а выделяет место для изменений в своей стратегии в зависимости от рыночных условий. 👆Несомненно, — такой подход позволил Миллеру на протяжении долгих лет демонстрировать впечатляющую доходность и стать одним из самых знаменитых инвесторов в США. Тем не менее, важно отметить, что никакая стратегия не гарантирует успеха, и каждый инвестор должен принимать взвешенные и рациональные решения, опираясь на собственные цели. Ставь лайк и подписывайся, если было интересно и познавательно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест #легенды_инвестирования

⛽️TGKBP #tgkbp #long 🧐На прошлой сессии был достигнут нисходящий уровень (он же низ клина). 🔥Также по осциллятору RSI имеется конвергенция с сигнальной свечой — признак разворота. ☄️От низа клина можно откупить. 🖥План действий ✏️ЛОНГ — 0,0113 (низ клина). ✔️Цель — 0,01295 (верх клина). ❌Стоп — закрепление ниже низа фигуры (0,0113) равно сбросу лонга и перевороту в шорт от пробитого уровня. НЕ ИИР!

💼Корреляция ценных бумаг в инвестиционном портфеле Инвесторы при выборе ценных бумаг для портфеля нередко сталкиваются с ситуацией, когда, например, ценовые движения нескольких акций оказываются идентичными. Фактически динамика таких активов демонстрирует тесную связь между ними. Эта связь называется корреляцией, а силу и тесноту этой связи помогает определить коэффициент корреляции. Включение в инвестиционный портфель набора связанных корреляцией инструментов может привести как к значительному росту доходности, так и к увеличению риска. 🔵Что же такое корреляция? Понятие корреляции пришло из статистики. Корреляция показывает взаимосвязь (взаимное влияние) двух случайных величин, а поскольку движения котировок ценных бумаг на фондовом рынке во многом аналогичны поведению случайных величин, многие закономерности статистического анализа хорошо работают с ними. Фактически корреляция при работе с ценными бумагами позволяет оценить вероятность синхронного движения цен двух активов, например, акций, или акции и индекса. Это означает, что при наличии сильной корреляции при росте цены одной акции будет дорожать и другая. Или же одновременно с падением индекса подешевеют и коррелирующие с ним акции компаний. Важно❗ Корреляция - статистический показатель, который может только констатировать совпадение в той или иной мере между конкретными величинами. Но причин такого совпадения, природы связи она не объясняет, т.е. вычислив коэффициент корреляции, мы не сможем понять причинно-следственные связи между двумя активами, для этого необходимо проводить более детальный анализ. 🔵Коэффициент корреляции Степень взаимозависимости величин (в случае с фондовым рынком - котировок ценных бумаг, значений индексов и пр.) отображает коэффициент корреляции. Он может принимать любые значения в диапазоне от -1 до 1. Для трактовки силы связи между двумя наблюдаемыми величинами используется шкала Чеддока. Она определяет тесноту связи следующим образом: 0 – полное отсутствие связи; 0 – 0.3 – очень слабая; 0.3 – 0.5 – слабая; 0.5 – 0.7 – средняя; 0.7 – 0.9 – высокая; 0.9 – 1 – очень высокая. 1 – абсолютная взаимозависимость. При значениях коэффициента меньше 0 говорят об обратной (отрицательной) корреляции. Для фондового рынка это означает, что котировки исследуемых активов движутся разнонаправленно: при росте цены одного второй дешевеет, и наоборот. 🔵Чем корреляция полезна для инвесторов? В инвестировании корреляцию используют при формировании и пересмотре инвестиционных портфелей в качестве инструмента для оценки активов, диверсификации вложения и хеджирования. Корреляция широко используется при поиске подходящих активов для диверсификации. Согласно портфельной теории, лучшим выбором являются бумаги с нулевой связью, поэтому инвесторам приходится искать активы с низкими значениями коэффициента корреляции. Как правило, это приводит к формированию набора инструментов из разных отраслей и даже стран, что существенно снижает риски инвестора даже в условиях кризисов. Бумаги с отрицательным коэффициентом корреляции используются для взаимного хеджирования. В этом случае при правильном подборе весов убыток от одного актива полностью компенсируется прибылью от второго. При этом за счет динамики и цен бумаг, и самой связи возможно получение положительного результата в целом. Таким образом, корреляция и ее коэффициент должны войти в инструментарий любого инвестора. При этом правильное использование корреляции позволяет увеличить эффективность портфеля, снизить риски инвестирования и даже извлекать хорошую прибыль на краткосрочных торгах. Ставь лайк и подписывайся, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест