Взлеты недели

Bill.com Holdings +33%

Акции облачной платформы для платежей подскочили после публикации превзошедших ожидания аналитиков результатов очередного квартала.

В отчете компания также повысила свой прогноз на 2022 финансовый год. Новых высот она рассчитывает добиться в том числе благодаря увеличению платы за подписку (в годовом исчислении она подскочила на 85% до $49,2 млн). Комиссия за транзакции тем временем выросла на 313% в годовом исчислении, до $106,3 млн.

Общий объем платежей в годовом исчислении увеличился на 62% до $56,4 млрд, хотя аналитики ожидали увидеть этот показатель только на уровне $50,28 млрд.

Через платформу Bill.com в течение квартала компания обработала 9,8 млн транзакций (на 35% больше, чего годом ранее) и 5,3 млн транзакций — через платформу Divvy, которую Bill.com Holdings приобрела в июне 2021 года.

Валовая прибыль компании увеличилась до $122,1 млн по сравнению с $40,1 млн годом ранее и прогнозом в $99,3 млн. Скорректированная валовая маржа составила 85,3% за квартал против 76,6% годом ранее.

Количество клиентов Bill.com Holdings увеличилось до 135 000 по сравнению с консенсусом в 132 300.

В третьем квартале общий доход компании, согласно ее прогнозам, будет находиться в диапазоне от $157 млн до $158 млн против консенсуса в $140,31 млн. Скорректированная EPS в свою очередь составит от –$0,16 до –$0,15 против консенсус-прогноза в –$0,23.

На 2022 финансовый год компания повысила прогноз общей выручки до $597—$600 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $538—541 млн и консенсусом в $540,35 млн; а прогноз по скорректированной EPS с —$0,77 — –$0,8 за акцию Bill.com Holdings подняла до –$0,46 — –$0,43 по сравнению с консенсус-прогнозом в —$0,79.

Madrigal Pharmaceuticals +25% 

Акции биотеха выросли в начале недели после объявления Madrigal Pharmaceuticals об успешных результатах исследования препарата резметиром, который может стать первым одобренным в США средством для лечения неалкогольной жировой болезни печени.

Во время третьей фазы испытания этого препарата у пациентов, по данным компании, было зафиксировано значимое улучшение состояния печени и сердечно-сосудистой системы. 

Испытания MAESTRO-NAFLD-1 примечательны тем, что это — первое исследование неалкогольного стеатогепатита, в котором не использовалась биопсия печени для диагностики заболевания или оценки реакции пациентов на терапию.

Snap +22% 

Владеющая мессенджером Snapchat компания Snap без труда оправдала ожидания инвесторов и аналитиков своей квартальной отчетностью. Выручка выросла на 43% до $1,3 млрд, превысив прогнозы на $100 млн. А прибыль компании составила $23 млн (по сравнению с убытком в $113,1 млн год назад) и более чем вдвое превысила прогнозы экспертов.

Подобные выдающиеся результаты Snap выставили «катастрофический квартальный отчет Meta Platforms в еще более мрачном свете», заметили аналитики Уолл-стрит.

DXC Technology +20,8%

Акции DXC Technology выросли в четверг после публикации компанией финансовых результатов за третий квартал и объявления прогнозов на четвертый.

Несмотря на то, что за прошедший отчетный период выручка DXC Technology уменьшилась на 4,7% год к году, до $4,09 млрд (на $10 млн ниже консенсуса), ее органическое сокращение составило только 1,4%, а такой показатель уже подпал под нижнюю границу предыдущего прогнозного диапазона.

Скорректированная EPS за счет повышения маржи, снижения процентных расходов и уменьшения количества акций в обращении составила $0,92 на бумагу.

В следующем квартале компания ожидает выручку в $4,11—4,15 млрд (аналитики рассчитывают увидеть этот показатель на уровне $4,22 млрд), а скорректированную EPS — в диапазоне от $0,98 до $1,03 на акцию против консенсуса в $1,01.

По итогам 2022 финансового года выручка компании, по прогнозу DXC Technology, должна составить $16,4 млрд, а скорректированная EPS — $3,64—$3,69 на бумагу против консенсуса в размере $3,67 (ранее — $3,52—$3,72).

Компания также подтвердила свой долгосрочный прогноз. Так, в 2024 финансовом году DXC Technology ожидает положительный органический рост доходов от 1% до 3% по сравнению с консенсусом в 1,55%. Прибыль на акцию в этот период, по оценкам компании, должна составить от $5 до $5,25 (аналитики прогнозируют EPS DXC Technology в 2024 году на уровне $5,07).

Sylvamo Corporation +17,8%

Стоимость акций компании-производителя бумаги увеличилась после того, как аналитики BofA повысили рейтинг по ним в два раза — с «продавать» до «покупать».

Падения недели

Dynatrace –12,8% 

Стоимость акций Dynatrace, занимающейся искусственным интеллектом, на этой неделе снижалась, несмотря на превзошедшие ожидания аналитиков финансовые результаты за третий квартал и повышение прогнозов на 2022 финансовый год.

По итогам этого года, считают в Dynatrace, общая выручка компании должна составить $922–924 млн (согласно предыдущему прогнозу — $913–919 млн). Но даже обновленный прогноз оказался ниже консенсуса в $925,69 млн.

Скорректированную прибыль на акцию по итогам 2022 финансового года Dynatrace ожидает на уровне $0,66–0,67 по сравнению с предыдущим прогнозом в размере $0,63–0,65 на акцию. 

Общий доход за четвертый квартал компания рассчитывает увидеть на уровне $245—247 млн, что более или менее соответствует консенсус-прогнозу в $246,56 млн.

Текущие показатели в Dynatrace связали в том числе с влиянием на ее бизнес пандемии. Насколько долгосрочным окажется этот эффект и будет ли он оказывать влияние на будущие результаты компании, пока неизвестно.

Фирма также заявила, что на данный момент у нее есть и в ближайшее время останется значительная задолженность, которая может повлиять на ее бизнес. На 31 декабря 2021 года общая задолженность Dynatrace превышала $300 млн.

Skillz –14,6%

Акции компании Skillz отметились снижением на этой неделе после того, как их на $4,4 млн продал фонд знаменитой Кэти Вуд Ark Invest.

Pitney Bowes –19,5%

Акции производителя программных и аппаратных продуктов падали в начале недели после публикации компанией ее финансовых результатов за четвертый квартал и 2021 финансовый год.

Согласно им, выручка Pitney Bowes за прошедший отчетный период сократилась на 4% год к году до $984 млн. Из этой суммы $354 млн (на 6% меньше, чем в четвертом квартале 2020 года) компании принес сегмент SendTech Solutions, который отвечает за разработку решений, помогающих упростить отправку, отслеживание и получение писем и посылок. Выручка от глобальной электронной торговли тем временем сократилась на 9% и принесла компании $473 млн. Доход сегмента предварительной сортировки, напротив, вырос на 16%, до $156.

Подобные финансовые результаты в компании связали с проблемами в цепочках поставок и изменением в поведении потребителей.

Прибыль на акцию Pitney Bowes составила $0,06 (против $0,14 в четвертом квартале 2020 года). 

Однако несмотря на это, компании удалось пятый год подряд добиться роста консолидированной выручки. Оборот за 2021 финансовый год вырос на 3% до $3,7 млрд. Рост выручки в основном был обусловлен увеличением трансграничных объемов.

По итогам 2022 года Pitney Bowes ожидает, что ее выручка составит $3,71–3,86 млрд (согласно предыдущему прогнозу — $3,78 млрд). Оценки будут уточняться в течение года — в зависимости от влияния COVID-19 и проблем с цепочками поставок.

Vanda Pharmaceuticals –20%

Акции биофармацевтической компании Vanda Pharmaceuticals падали на этой неделе на фоне сообщений о неудачных результатах испытания ее лекарства против гастропареза. Препарат компании не смог продемонстрировать свою эффективность во время третьей фазы исследования, получившего название VP-VLY-686-3303. 

Своей основной цели — показать разницу между препаратом и плацебо в изменении тяжести тошноты по сравнению с исходным уровнем через 12 недель лечения — это испытание так и не достигло. 

Компания заявила, что у представителей обеих групп пациентов — как у тех, что принимали ее препарат, так и у тех, которым давали плацебо — были зафиксированы значительные улучшения в состоянии здоровья.

Meta Platforms –22,8%

Акции Meta Platforms упали в четверг после того, как компания сообщила о своих финансовых результатах и прогнозах, которые не оправдали ожиданий Уолл-стрит.

В четвертом квартале 2021 года Meta, по ее данным, заработала $3,67 на акцию при выручке в $33,67 млрд, в то время как аналитики Уолл-стрит прогнозировали, что компания заработает $3,83 на акцию при выручке в $33,44 млрд.

Также инвесторов и аналитиков разочаровали данные об аудитории компании: количество активных пользователей Meta в день составило 1,93 млрд, что на 5% больше, чем год назад, но ниже оценок аналитиков, ожидавших увидеть этот показатель на уровне 1,95 млрд. Число ежедневных активных пользователей также сократилось по сравнению с третьим кварталом, что стало первым таким снижением за всю историю наблюдений.

Помимо этого, прогноз Meta также заставил инвесторов побеспокоиться о будущем: компания ожидает, что в первом квартале этого года ее выручка составит $27—29 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом в $30,27 млрд. 

Аналитики Уолл-стрит опасаются растущего влияния TikTok, принадлежащего китайской ByteDance. На фоне пессимистичного отчета Meta эксперты Goldman Sachs понизили целевую цену по бумагам компании с $445 за акцию до $355. 

PayPal Holdings –23,6%

Акции PayPal стали лидерами падения на этой неделе. Котировки обрушились после разочаровывающего квартального отчета компании, который содержал в себе в том числе слабые прогнозы на текущий год. 

Несмотря на то, что за четвертый квартал 2021 года выручка PayPal увеличилась на 13% год к году до $6,9 млрд, без учета разрыва отношений с eBay рост этого показателя мог бы составить 22%, говорится в отчетности компании.

Доход от транзакций в четвертом квартале составил $6,38 млрд против $5,61 млрд в третьем квартале; количество платежных транзакций c 4,9 млрд в третьем квартале в четвертом — увеличилось до 5,34 млрд, а общий объем платежей составил $339,5 млрд против $310 млрд в третьем квартале и вырос на 23% в годовом исчислении.

В 2022 году PayPal ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит $4,6—4,75 против консенсус-прогноза в $5,26. Рост выручки к концу года, по данным компании, составит 15—17%, при этом, если бы не разрыв с eBay, этот показатель мог бы увеличиться на 19%—21%, допустили в компании.