Взлеты недели

Covetrus +30,5% 

Котировки компании, которая предоставляет различные услуги и технологии для лечения животных, показали серьезный рост. Причиной стало предложение о покупки компании со стороны Clayton, Dubilier & Rice, LLC и TPG. Они намерены выкупить все находящиеся в обращении обыкновенные акции Covertus по цене $21 за бумагу. При этом CD&R Holdings (Clayton, Dubilier & Rice) уже владеют примерно 33,7 млн обыкновенных акций Covetrus. Доля владения составляет около 24,15% обыкновенных акций, находящихся в обращении. Предложение сейчас находится на рассмотрении совета директоров компании.

FTC Solar +22%

Акции компании, которая занимается солнечной энергетикой, выросли после того, как Еврокомиссия опубликовала план отказа от российских энергоресурсов к 2027 году. Он обойдется в €210 млрд. 155 млрд кубометров газа, которые европейские страны получают из России, планируется заменить возобновляемыми источниками энергии. Их доля должна достигнуть 45% в энергобалансе к 2030 году. Речь идет о строительстве ветряных электростанций и солнечных батарей. Кроме того, планируется наращивать импорт газа из альтернативных источников.

В среду также стало известно о приобретении директором компании Роджерсом Турманом 375 тыс. акций по цене от $2,97 до $3,47 на сумму около $1,2 млн. После сделки директор владеет 166 838 акциями в прямом владении и 3 768 068 акциями в косвенном. Это также могло подтолкнуть котировки компании.

Напомним, что акции игроков солнечной энергетики в последние недели в основном снижались. Это было связано с антидемпинговым расследованием импорта солнечных панелей из Камбоджи, Малайзии, Таиланда и Вьетнама. Инициаторы расследования считают, что детали поступают на самом деле от китайских компаний, а значит тарифы на них должны быть другими.  

Emergent BioSolutions +20,6%

Акции производителей препаратов и вакцин, которые помогают от оспы, пошли вверх на этой неделе. Причиной стали участившиеся сообщения о заболеваниях оспой обезьян. Наиболее заметным ростом отметилась биофарм-компания Emergent BioSolutions из США.

Случаи заражения зафиксированы как минимум в 11 странах: США, Канаде, Великобритании, Германии, Испании, Италии, Португалии, Швеции, Бельгии, Австралии и Франции.

Оспа обезьян — редкое инфекционное заболевание, впервые выделенное в 1958 году. Большинство случаев выявлялось в Африке. Исследования показали, что такая оспа в значительной степени схожа с обычной. Летальность болезни составляет примерно 10%, среди возможных осложнений — энцефалит, менингоэнцефалит, пневмония, сепсис. Вакцина от натуральной оспы дает частичный иммунитет к распространенному среди обезьян варианту вируса.

TAL Education Group +15,7%

Китайский образовательный гигант были среди тех компаний, чьи акции отреагировали на переговоры властей США и Китая. Телефонный разговор провели помощник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан и глава канцелярии Комиссии ЦК Компартии КНР по иностранным делам, член Политбюро Ян Цзечи.

Ян Цзечи указал на позитивный диалог между двумя странами по таким вопросам, как изменение климата, здравоохранение и сельское хозяйство. При этом он отметил, что США не должны вмешиваться во внутренние дела Пекина.

После регуляторного давления со стороны властей КНР инвесторы с опаской относятся к китайским акциям, котирующимся в США. Причины: риск делистинга, макроэкономические опасения, проблемы с COVID. Существует также большая вероятность того, что пекинские регулирующие органы предоставят властям США полный доступ к аудиту китайских компаний, котирующихся на биржах США.

Q2 Holdings +14,8% 

Котировки акций финтех компании выросли после того, как стало известно об интересе к ней со стороны возможных покупателей. Подробностей о возможной сделке немного. Известно, что Q2 Holdings может получить около $70 за акцию. Однако решение о продаже еще не принято, а значит Q2 может остаться независимой компанией. 

Падения недели

Walmart –19,6%

Акции известного американского ритейлера упали до самого низкого уровня 2022 года. Причиной стала публикация отчета о прибылях и убытках за первый квартал, а также прогноза на ближайшее время.

Выручка компании составила $141,6 млрд (+2,4% год к году), что оказалось выше ожиданий Уолл-стрит, а вот скорр. чистая прибыль на акцию (EPS) в размере $1,30 не оправдала ожиданий аналитиков.

Сопоставимые продажи ритейлера выросли на 3% год к году и на 9% по сравнению с тем же периодом 2 года ранее. Рост e-commerce составил 1% или 38% на двухгодовой основе. 

Сопоставимые продажи в Sam’s Club (сети складов оптовой и мелкооптовой торговли, управляемых Walmart) выросли на 10,2% и 17,4% на двухгодовой основе. 

Прогноз на второй квартал: рост больше 5%, EPS — стабилен или небольшой рост. По году в целом продажи вырастут примерно на 4%, а EPS снизится на 1%. А вот в течение 2023 финансового года ожидаются улучшения результатов благодаря динамике продаж продуктов питания и расходных материалов.

BofA видит потенциал роста стоимости Walmart за счет роста популярности альтернативных источников прибыли, таких как цифровая реклама, которая в первом квартале выросла на 30%.

Ross Stores –22%

Котировки акций ритейлера, который специализируется на товарах по сниженным ценам, падали после отчета, который разочаровал инвесторов.

Выручка составила $4,33 млрд (-4,2% год к году), что оказалось на $210 млн ниже ожиданий Уолл-стрит. Прибыль на акцию в размере $0,97 оказалась меньше на $0,03.

Сопоставимые продажи в магазинах снизились на 7% в годовом исчислении, а операционная маржа упала на 3,4% по сравнению с 2021 годом. Кроме того, запасы товаров выросли до 2,67 млн ​​с 1,7 млн ​​в 2021 году. Все это привело к пересмотру прогнозов. Во втором квартале продажи снизятся на 4-6%, а прибыль на акцию упадет в диапазоне от $0,99 до $1,07, что значительно ниже $1,39, чем в предыдущем году.

Тем не менее специалисты Bank of America и Morgan Stanley подтвердили свой долгосрочный оптимизм в отношении акций.

Dillard’s –22,8%

Отчет компании Target о прибылях и убытках (о нем ниже) спровоцировал резкий спад у дисконтных ритейлеров. Среди них больше всего пострадал Dillard’s.

Bath & Body Works –25,9%

Акции ритейлера товаров для ухода за собой тела также отметились снижением котировок на прошедшей неделе. 

Компания поделилась результатами за первый квартал 2022 финансового года. Хотя результаты оказались выше ожиданий Уолл-стрит как по выручке, так и по чистой прибыли на акцию, прогнозы компании разочаровали инвесторов.

Выручка составила $1,45 млрд (-52 год к году), а скорр. прибыль на акцию (EPS) составила $0,64. При этом компания прогнозирует диапазон прибыли на акцию на следующий квартал в диапазоне от $0,60 до $0,65. В прошлом году аналогичный период показал $0,77 на акцию. На весь 2022 год компания прогнозирует $3,80-$4,15 прибыли на акцию вместо прошлогодних $4,51 и прошлого прогноза менеджмента в $4,30-$4,70.

Часть аналитиков Уолл-стоит сохраняет позитивный взгляд в отношении будущего компании. В BofA считают, что рынок в конечном итоге увидит, что компания имеет хорошие долгосрочные перспективы роста.

Target –29%

Один из крупнейших ритейлеров США в среду опубликовал отчетность за первый квартал. Инвесторов сильно разочаровало падение рентабельности.

Выручка в первом квартале выросла на 4% год к году, до $25,2 млрд (на $2,6 млрд выше ожиданий). Сопоставимые продажи (онлайн и офлайн) выросли на 3,3% год к году. Скорректированная прибыль на акцию упала на 49% на фоне высокой базы прошлого года, до $2,19 (на 28% ниже ожиданий).

Подробный обзор компании по ссылке.