В нашей подборке взлетов и падений за неделю мы выделяем наиболее рыночные движения среди:

— участников индекса Russell 3000 (для наибольшего охвата американского рынка акций);

— доступных широкому кругу наших инвесторов (не внебирживые OTC бумаги, доступные только для премиум клиентов);

— котировки которых двигались на заметном новостном фоне, корпоративных событиях (движения по большей части имели фундаментальный, а не спекулятивный характер).

Взлеты недели

Invitae +114,8%

Котировки акций биотеха стали лидером роста за прошедшую неделю. Invitae подтвердила свой финансовый прогноз на 2022 год, а результаты второго квартала превзошли консенсус-прогнозы как по выручке, так и по чистой прибыли на акцию. Выручка была зафиксирована в размере $136,6 млн (+17% год к году). Впрочем, Invitae сообщила о квартальном убытке в размере около $2,5 млрд (-$10,87 на акцию). Причиной такого колебания стало списание активов на сумму $2,3 млрд во втором квартале. На скорр. основе чистый убыток составил $158,5 млн или $0,68 на акцию (по сравнению c $0,84 в прошлом году). Что касается прогноза, то Invitae ожидает низких двузначных темпов роста своей выручки за весь 2022 год по сравнению с 2021 годом. В более долгосрочной перспективе ожидается, что темпы роста составят 15–25% после 2023 года.

Karuna Therapeutics +94%

Акции еще одного биотеха выросли после объявления результатов исследования препарата, который направлен на борьбу с шизофренией. В исследовании третьей фазы под названием EMERGENT-2 приняли участие 252 взрослых пациентов. Терапия показала лучшие результаты в сравнении с плацебо. Основные данные исследования ожидаются в 1 квартале 2023 года.

Bed Bath & Beyond +72,9%

Акции сети розничных магазинов товаров для дома стали своего рода «мемными» бумагами за последнее время. В понедельник инвесторы стали разгонять котировки без каких-либо фундаментальных факторов. Тогда акции Bed Bath & Beyond выросли на 40% после роста на 30% в пятницу. Затем бумаги Bed Bath & Beyond выросли еще на 13% на премаркете, до примерно $13 (рекордные 120,5 млн акций перешли из рук в руки). Акции стали своего рода новыми GameStop и AMC Entertainment, чьи бумаги прошли подобные ралли в котировках.

Heron Therapeutics +65,7%

Акции еще одного биотеха торговались с повышением после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, выручке за второй квартал. Этому способствовал рост продаж послеоперационного обезболивающего препарата Zynrelef. Выручка выросла на 23%, до $27,63 млн, и превысила показатель на $2,98 млн. Компания также повысила годовой прогноз чистых продаж продукции до $93–95 млн с предыдущего прогноза в $89–93 млн (консенсус $106,77 млн). Чистый объем продаж Zynrelef составил $2,5 млн, что на 140% выше по сравнению с предыдущим кварталом. В настоящее время Heron ожидает, что чистые продажи продукции Zynrelef в третьем квартале 2022 года увеличатся на 40-50% по сравнению с предыдущим кварталом. Компания также заявила, что развернутая кампания по сокращение расходов, по прогнозам, позволит сократить ежегодные операционные расходы более чем на $50 млн в 2023 году.

Aerie Pharmaceuticals +50,5%

Акции фармкомпании, которая специализируется на заболеваниях глаз, торговалась на неделе с повышением в котировках. Это произошло после того, как она сообщила о результатах за второй квартал. Они превзошли оценки, а прогноз чистой выручки от продукции на 2022 год совпал с ожиданиями аналитиков. Компания ожидает, что общий чистый доход от франшизы в области глаукомы составит от $130 до $140 млн против консенсус-прогноза в $136,90 млн. Убыток на акцию составил -$0,32, что превзошло оценки на $0,23, а выручка выросла на 22,4% в годовом исчислении до $33,3 млн. Компания также объявила, что подача заявки на получение нового препарата ожидается в четвертом квартале 2022 года.

Падения недели

Sonos –25%

Акции производителя аудиопродукции резко упали в четверг после сокращения выручки и скорректированных оценок EBITDA за весь год.

Компания также не смогла поделиться прогнозами на третий финансовый квартал, отметив неожиданное снижение выручки с 2021 года. Компания также отметила, что свободный денежный поток в этом квартале был отрицательным.

Производитель теперь ожидает, что годовой доход составит от $1,73 до $1,76 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом от $1,95 до 2 млрд и консенсус-прогнозом в $1,98 млрд.

Turtle Beach –28,8%

Акции производителя игровых аксессуаров (гарнитуры для Xbox, PlayStation 4, ПК, Nintendo Switch и мобильных устройств) во вторник упали более чем на 31%. Это произошло после того, как Turtle Beach сообщила о решении отказаться от планов продажи компании. Возможная сделка по продаже Turtle Beach обсуждалась со 109 сторонами.

Turtle Beach заявила, что после всех проведенных переговоров никто не смог совершить приобретение «из-за ряда факторов, включая текущую динамику рынка, сложную финансовую среду и инфляцию, влияющую на дискреционные расходы потребителей.

Кроме того, Turtle Beach представила годовой прогноз, который мало чем порадовал инвесторов. Компания заявила, что в 2023 финансовом году она ожидает потерять от $0,90 до $1,35 на акцию, исключая разовые статьи, при выручке в диапазоне от $250 до $275 млн, что далеко от продаж в размере $366,4 млн по итогам 2021 года.

В понедельник гигант игровых чипов Nvidia добавил пессимизма к этому сценарию, опубликовав более слабые, чем ожидалось, предварительные квартальные результаты, которые, по словам компании, стали результатом низких продаж в ее игровом бизнесе.

Health Catalyst –29,8%

Падением отметились акции поставщика услуг в области данных и аналитики для организаций здравоохранения. Бумаги упали на 25%, до $13,7, на премаркете в прошедшую пятницу, так как более слабые, чем ожидалось, обновленные прогнозы затмили результаты за второй квартал и новую программу выкупа акций на $40 млн.

До этого компания сообщила, что скорр. прибыль на акцию за второй квартал составила -$0,03, что превзошло оценки на $0,07. Выручка за второй квартал в размере $70,63 млн также превысила прогноз Уолл-стрит на $0,75 млн.

Тем не менее компания сократила свой прогноз выручки на 2022 финансовый год до диапазона $271,5 — $275,5 млн с предыдущего прогноза $287,8 — $292,8 млн. Обновленный прогноз также оказался ниже консенсуса в размере $288,49 млн.

Компания теперь ожидает убытка по EBITDA на финансовый год от $4 до $6 млн по сравнению с предыдущим прогнозом убытка в размере от $2 до $4 млн. Health Catalyst также прогнозирует выручку в третьем квартале в $65,3 — 68,3 млн, что ниже консенсус-прогноза в $73,4 млн.

Novavax –32,9%

Разочаровывающие данные о доходах от Novavax вызвали продажи среди акций производителей вакцин против COVID. Спрос на прививку стал снижаться после сокращения заражений.

Выручка упала на 38%, до $186 млн, а чистый убыток компании увеличился до $510 млн по сравнению с $352 млн за тот же период прошлого года. Компания также сократила годовой прогноз выручки до $2–2,3 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом в $4–5 млрд.

На этой новости котировки упали почти на 30%. В то же время конкурент, производитель вакцины BioNTech, потерял более 7% в начале недели. Moderna упала примерно на 6,5% за тот же период.

В четверг центры по контролю и профилактике заболеваний (CDC) пересмотрели рекомендации по COVID-19, упростив руководство по изоляции непривитых людей при контакте с вирусом. CDC больше не рекомендует невакцинированным людям пребывать в карантине после заражения. Те, кто не был привит или не получил повторную прививку, могут вместо этого носить маску в течение десяти дней и пройти тестирование на пятый день после заражения.

Reata Pharmaceutical –40,6%

Акции фармкомпании показали наибольшее снижение за неделю после того, как стало известно, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) продлило срок рассмотрения заявки компании на три месяца по препарату омавелоксолон для лечения атаксии Фридрейха. Ожидается, что FDA примет решение по заявке на новый препарат (NDA) к 28 февраля 2023 года.

Атаксия Фридрейха — генетическое прогрессирующее нейродегенеративное двигательное расстройство, которое включает, среди прочего, такие симптомы, как трудности при ходьбе, утомляемость, изменения чувствительности и замедление речи.

8 августа акции Reata упали примерно на 33% после того, как FDA выразило обеспокоенность по поводу достоверности данных об эффективности препарата. На следующий день компания поспешила сообщить, что уже предоставила обновленные данные. Тем временем FDA отложило запланированное заседание по вопросу препарата, пока обновленные данные не будут изучены.