Нефть $71 Золото $2736 Серебро $34.07 Газ $2.38 Медь $4.36 Биткоин $67274 S&P500 5797 $96.6 по курсу ЦБ РФ юань 13.51 1. Присяжные в Неваде вынесли решение о выплате компенсации в размере 5,2 млрд долларов по последнему крупному иску против бывшей компании по производству бутилированной воды из Лас-Вегаса, которая была признана ответственной за повреждение печени у клиентов до того, как ее отозвали с полок магазинов в 2021 году. Ранее присяжные выносили отдельные вердикты против компании, присудив истцам почти 3,1 млрд долларов в июне, 130 млн долларов в феврале и 228 млн долларов в октябре 2023 года. Присяжным сообщили, что тесты показали, что Real Water содержит гидразин — химикат, используемый в ракетном топливе, который мог быть добавлен во время обработки перед розливом. 2. Цены на серебро значительно выросли, поднявшись более чем на 6% и превысив $33,6 за унцию. Этот неожиданный скачок поставил пять американских банков под угрозу существенных финансовых потерь из-за их крупных коротких позиций по металлу. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сообщает, что открытый интерес к фьючерсным контрактам на серебро достиг 141 580 контрактов, каждый из которых представляет собой 5000 унций. Это составляет около 707,9 млн унций, что почти равно годовому мировому производству серебра. С ростом цен на серебро на $1,84 за унцию эти короткие позиции теперь оцениваются как под водой на $1,3 млрд. 3. Ставка Акмана Фани Мэй и Фреди Мак? Победа Трампа станет основным катализатором выхода GSE (Fannie Mae и Freddie Mac) из-под опеки. Администрация Трампа начала процесс выхода GSE из-под опеки во время первого срока Трампа, и несколько отчетов предполагали, что Трамп продолжит эти усилия в случае избрания. Администрация Трампа может ускорить сроки и выбрать нового министра финансов, который выдвинет условия для старших привилегированных акций и гарантий Казначейства, более сговорчивых в рекапитализации. Трамп выдвинул идею выбора миллиардера, управляющего хедж-фондом Джона Полсона, на должность министра финансов, если он победит на выборах; это может быть трудно осуществить, поскольку, как сообщается, у него большая позиция в младших привилегированных акциях Fannie и Freddie, что является существенным потенциальным конфликтом интересов. Даже если его не выберут, Полсон, вероятно, будет иметь влияние, учитывая, что миллиардер, управляющий хедж-фондом, был давним сторонником Трампа. Фонд Экмана Pershing Square также обсудил идею президентства Трампа и ее влияние на GSE в своем годовом отчете за 2023 год: Президентские выборы в США в ноябре 2024 года могут предоставить возможность для изменения статус-кво. Рост стоимости акций обеих компаний в 2023 году и с начала года отражает оптимизм относительно потенциальной реприватизации в случае переизбрания бывшего президента Трампа. Администрация Трампа начала процесс освобождения Fannie и Freddie от опеки, процесс, который, вероятно, будет завершен в будущей администрации Трампа. Победа Харриса не обязательно положит конец перспективам Fannie и Freddie выйти из-под опеки, но она почти наверняка замедлит их. Я ожидаю, что администрация Харриса отложит решение этого вопроса на потом. В любом случае, Fannie и Freddie предлагают интересное предложение по соотношению риска и вознаграждения для инвесторов с большой взлетной полосой. У меня есть небольшая позиция в младших привилегированных акциях Fannie Mae серии S. Торгуяcь по $5,40, эти акции имеют пятикратный потенциал роста, если их выкупить по номинальной стоимости $25. Обыкновенные акции Fannie и Freddie потенциально могут иметь многократный потенциал роста, если два GSE будут рекапитализированы