Specia10ne
Specia10ne
22 июня 2024 в 10:26
На этой неделе открыл шорт по $AFKS Почему? Во-первых, лето - традиционно период спада деловой активности, оттока ликвидности с рынков. Индекс Мосбиржи $MOEX уже откатился к уровням начала года, а в ближайшие пару месяцев рассчитывать на его рост как минимум опрометчиво. Во-вторых , на горизонте месяца для АФК Система маячат два важных события: 🗓️ 11 июля - публикация отчета по МСФО за 1 квартал 2024 года; 🗓️ 26 июля - заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Ранее была раскрыта отчетность по РСБУ. В ней видно ускорение роста чистого долга на корпоративном центре, что в свою очередь ведет к увеличению процентов к уплате. Возникает вопрос за счет чего компания будет обслуживать долги, которые не дешевеют, а становятся только дороже? Неужто за счет дивидендов своих «компаний роста»? 🤔 При всем при этом цб непрозрачно намекает на подъем ключевой ставки, в случае сохранения темпов роста инфляции. Ощущение что от поднятия ставки в июне спас только проходивший в это же время ПМЭФ. Таким образом возникает ситуация, в которой имеем сильно закредитованную компанию в условиях высоких ставок, снижение которых на этот раз будет не просто «небыстрым», а существует немалая вероятность, являющаяся практически консенсусом, что ставка будет итого выше. Шорт открыл конечно же через сентябрьский фьюч {$AKU4}, так как комиссия на тарифе премиум по ним ниже, чем по акциям, всего 0,025%, к тому же плата за маржинальную торговлю ниже чем по акциям из-за ГО. Кому надо - велком https://www.tbank.ru/baf/jNq1bzgoO
225 
16,69%
24,15 
48,89%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
5 комментариев
polym0rph
22 июня 2024 в 10:46
Согласен, сделал то же самое
Нравится
2
mcquack
22 июня 2024 в 11:30
@polym0rph +1)
Нравится
DmitriyFi
22 июня 2024 в 14:23
👍
Нравится
tosa81
25 июня 2024 в 15:08
Шорты в приличном обществе обсуждать не принято. Черевато😁
Нравится
San_Sanich1985
16 июля 2024 в 7:19
Лучше и выгоднее по этой ссылке: https://www.tbank.ru/baf/4iJ6KGaEhL5
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+13,6%
6,2K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,3%
7,4K подписчиков
Orlovskii_paren
+23,1%
7,8K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Вчера в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
Specia10ne
82 подписчика 55 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
106,06%
Еще статьи от автора
5 ноября 2024
Пара слов об ALRS Логика проста: покупка сырьевой компании на дне цикла. Еще совсем недавно на рынке витал флер мол натуральные алмазы больше никому не нужны и очень скоро рынок займут искусственно выращенные алмазы. Мужицкие мужчины, не имея квалификации и не будучи потребителями, пришли к выводу, что искусственные камни, независимо от названия, превосходят настоящие, опираясь на отрывочные данные и колебания цен на алмазы, которые упали не больше, чем цены на другие коммодитис. Этот тезис имел место пару лет назад, и многие воспринимали его всерьез. Но сегодня мы видим, что лабораторные камни продаются почти по себестоимости, их цена падает, ценность как-будто никогда не была высока, а их производство становится всё проще. В тоже время ведущие ювелирные бренды продолжают подчеркивать преданность природным бриллиантам и роскошным украшениям для состоятельных клиентов. Девальвация рубля до 110 за доллар и восстановление цен на алмазы, при тех же объемах добычи, по расчетам, перекрывают все расходы и могут привести к рекордному свободному денежному потоку (FCF) уже в 2026 году, возможно, в 2027. Это также отражено в прогнозах De Beers. Также стоит отметить что компания не страдает от высоких ставок в стране, так как долг перекрывается деньгами и финвложениями. Таким образом, резюме следующее: циклическая компания, находящаяся на дне цикла, полное отвращение у инвесторов, в том числе дивидендных, конкуренты трещат по швам, спрос не падает, акции на исторических долларовых минимумах (если не брать историю ЗАО). Трудно подобрать момент для входа лучше. Жду 2026.
22 августа 2024
BELU найс трейд 🙂
20 августа 2024
При нынешней конъюнктуре на рынке (обострение геополитики и отсутствие замедления инфляции) все-таки предпочитаю держать шорт AFKS . При этом на следующей неделе у них должен выйти отчет, в котором увидим увеличение как самого долга, так и стоимости его обслуживания. А ведь еще SGZH нависает мертвым грузом с теми же проблемами