🏭Обзор на ГМК Норникель $GMKN
Читаем вникаем подписываемся!
📝Отчетность по МСФО LTM (по сравнению с Q3 2020):
📌Выручка: 1320 млрд руб. – на 18% больше.
📌Чистая прибыль: 548,6 млрд руб. – на 123,5% больше.
📌Добыча никеля: 160,7 тыс т – на 32% меньше.
📌P/E: 6,12 – компания недооценена.
📌E/P: 16% - средняя годовая доходность акции.
📌Долг/EBITDA: 0,63 – низкая долговая нагрузка.
📌Долг/Активы: 51% - низкая долговая нагрузка.
✅Факторы роста:
1. Никель — один из основных металлов, который используется при производстве электрических автомобилей, а именно батарей.
2. В долгосрочной перспективе вплоть до 2030 г. ожидается рост цен на этот металл ввиду увеличения спроса на никель со стороны батарей и введением углеродного налога. Норникель ожидает дефицита на рынке никеля в долгосрочной перспективе. Среднегодовой темп прироста спроса к 2030 г., по ожиданиям Норникеля, составит 7% против прироста предложения в 6%.
❌Факторы падения:
1. Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия.
2. CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году, что негативно скажется на дивидендах.
📌Итог: компания хорошо подходит для инвестирования в виду развития электромобилей и приближающимся товарно-сырьевым циклом.
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 комментарий
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
SpaceTradingRUS
1,6K подписчиков • 11 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+0,98%
Еще статьи от автора
29 апреля 2022
🔎Разбор акций компании POGR:
Подпишись на мой пульс, тут будет много годного ♥️
🏘Группа компаний «Петропавловск» — одна из крупнейших Российских горнодобывающих и золотодобывающих холдинговых компаний.
📝Последний отчет: последние новости сильно опрокинули фундамент компании, поэтому отчетность объективно не имеет значения.
✅Факторы роста:
1. Добыча золота: общий объем производства золота в 1 квартале 2022 года на 8% больше по сравнению с 1 кварталом 2021 года за счет увеличения объемов производства концентрата Pioneer и сторонних производителей;
2. Средняя цена реализации золота за этот период на 5% больше, чем в 1 квартале 2021 года;
3. Газпромбанк передал «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК) права требования по кредиту Petropavlovsk на $200 млн.
❌Факторы падения:
1. Объем продаж золота в 1 квартале 2022 года на 6% меньше, чем в 1 квартале 2021 года.
2. Непонятная ситуация с долгом: с одной стороны, передача обязательств компании (а не банку, что важно), не подпавшей пока под санкции может позволить POGR избежать технического дефолта по обязательствам. С другой – УГМК, скорее всего, не просто так «вписалась» в ситуацию. Не исключено, что компания имеет виды на активы POGR.
💬Итог: дальше возможны варианты:
Относительно позитивный. В лице УГМК Petropavlovsk получит сильного единоличного крупного бенефициара. Это устранит проблему корпоративных конфликтов, поможет решать проблемы со сбытом и с обслуживанием обязательств.
Относительно негативный. Как известно, УГМК – непубличная компания, и если Petropavlovsk окажется в ее периметре, то придется соблюдать общую корпоративную этику. То есть, становиться непубличным – выкуп и делистинг.
Негативный. УГМК может подождать, пока Petropavlovsk «дефолтнет» и взять компанию за долги. Сбудется это или нет – посмотрим. В 2022 г. у Petropavlovsk предстоит погашение еврооблигаций на сумму около $230 млн. Срок – ноябрь.
#разбор #фундамент #POGR #Petropavlovsk #золото
29 апреля 2022
🧮Технический анализ POGR:
Подпишись на мой пульс, тут будет много годноты♥️
📈Несмотря на огромные проблемы у компании, в ближайшие месяцы я ожидаю рост в район 25 руб. Однако произойдёт это после пробития вниз уровня 7 руб. и возможного спуска на 5 руб.
📊Индикаторы показывают, что акция в зоне перепроданности, по MACD бычья дивергенция, значит моя гипотеза может подтвердиться.
💬В общем, жду спуска в район 6-5 руб. после чего разворот наверх.
#теханализ #разбор #POGR #Petropavlovsk #золото
29 апреля 2022
🤯Крах индексов, пора ли убегать с рынков? USDRUB
📊Думаю многим из вас известен паттерн "золотое и гробовое пересечение"
И если посмотреть на график, то за последние 4 года мы уже пережили 2 "гробовых пересечения" Это кризис 18 и 20 года.
Но если посмотреть на наши дни, то мы уже близко к подтверждению этого паттерна!
🤔Что же делать?
В видео про дефолт 4 мая, я сообщал, что самые сладкие цены будут этим летом, но я не имел ввиду сильнейшую распродажу. Сегодняшний график больше похож на "медвежью ловушку" где возможно будут нагревать рынок по полной, как это было 15 марта, где паттерн падения подтвердился, а потом чудесным образом все откупили!
📍Впереди майские праздники и у рынков будут большие выходные, поэтому целесообразнее всего будет просто подождать!
Хоть я не думаю что будет падение, а больше склонен к перехаю, но перестраховаться стоит! Поэтому просто наслаждаемся выходными, уже не раз такое проходили!
📚Если будет что-то годное по акциям, то я обязательно сообщу, но пока отдых!
#мнение #кризис