Рейтинг А+, эмитент в норме. Это суборд, но старший, обслуживается. В дату колл-опциона погасится вряд ли, но на следующие 5 лет купон будет +-8,5%. Это не бессрочная бумага, не перп. Если считать, что вероятность погашения по колл-опциону ноль, то доходность по текущим ценам около 14% годовых до 2030. В долларах. А сейчас падение валюты по мнению многих профессионалов свой потенциал исчерпывает (85 минимум и то вряд ли). А если выкупят в колл-опцион (мало ли) - доходность все ~28% годовых на этот период времени. Справедливая доходность бумаги с учетом всех рисков 11-12%. Что соответствует ценам 84-89% от номинала (850-890$). А триггером к росту стало падение курса - валюта выкупается, а ее надо размещать. Или покупать за рубли такие бумаги - по сути эта та же конвертация рублей в валютные активы.

@Bwin не буду продавать.

@Bwin а откуда Вы знаете ее будущий купон?!

@Mikhail_Crown условия выпуска, что после колл-опциона, если эмитент его не исполняет, купон на следующие 5 лет устанавливается в размере 5yr UST + 454,6 б.п. Точно прям спрогнозировать, где будут 5летние US трежери невозможно, но на текущий момент их доходность около 4%. Премия к ним 4,546%. Отсюда и можем прикинуть будущий купон, пока выходит 8,5%