EPS (прибыль на акцию) - это часть прибыли компании, которая распределяется на одну акцию. Прибыль на акцию является одним из важнейших мультипликаторов фондового рынка. Он является прямым отражением прибыльности компании в целом. Важным аспектом коэффициента является капитал, который необходим для расчетов получения прибыли. Две компании могут приносить одинаковое количество прибыли на акцию, но одна из них это делает с меньшим количеством капитала. Такая компания является более привлекательной.
Как и многие мультипликаторы этот следует рассматривать в динамике. В приложении Тиньков есть функция: рост EPS за 5 лет. Нормой является 7-8%. Сравним 3 компании из отрасли металлургов по этому показателю. Это компании
$NLMK ,
$MAGN и
$CHMF .
•1. НЛМК: рост EPS за 5 лет 5,02%
•2. ММК: рост EPS за 5 лет 7,48%
•3. Северсталь: рост EPS за 5 лет 12,1%.
По росту прибыли на акцию Северсталь является более привлекательной компанией.
Какие есть плюсы и минусы мультипликатора использования мультипликатора EPS
«+»:
•Прибыль на акцию является одним из основных финансовых показателей, используется для оценки компании на фондовом рынке и сравнения инвестиционной привлекательности компании;
•Понятно, сколько инвестор получает прибыли на одну купленную акцию;
•Аналитики часто используют показатель EPS в прогнозах, что в свою очередь, позволяет инвестору оценить, куда будет двигаться цена акции.
«-»
•Показатель EPS нужно соотносить с рыночной ценой акции;
•В расчётах EPS используется прибыль, которая может являться бухгалтерской махинацией. В этом случае EPS будет показывать некорректное число.
Топ-3 компании на российском рынке с максимальным ростом EPS за последние 5 лет, выраженным в %:
1.
$GRNT . Абсолютный лидер с 95,71%. Но на графике компании это никак не сказывается, стоимость акций падает уже больше года. Явный пример того, что по одному показателю делать выводы о компании не нужно.
2.
$TCSG - 84,85%.
3.
$BELU - 79,09%.
Топ-3 компании на российском рынке с максимальным снижением EPS за последние 5 лет, выраженным в %:
1.
$LNZL $LNZLP - -57,91%;
2.
$LKOH - -43,93%;
3.
$IRGZ - -37,14%.
В профиле много постов с разборами других мультипликаторов, так что переходите, подписывайтесь и смотрите описание профиля. Там ещё больше информации, которая будет вам интересна.