Фундаментальный разбор компании $NKNC $NKNCP Одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний ТАИФ. Основные производственные мощности расположены в г. Нижнекамске, Татарстан. Компания основана в 1967 году. Чистая прибыль компании в первом полугодии в сравнении с тем же отрезком год назад возросла почти в 9 раз и составила 24,9 млрд против 2,9 млрд рублей. Выручка, в свою очередь, увеличилась в 1,8 раза до 118,2 млрд рублей. Драйвером к росту прибыли стало увеличение продаж. За первое полугодие увеличилась дебиторская задолженность, но чуть снизилась кредиторская. Позитивной новостью в выпуске продукции является, что после падения в прошлом году восстановились продажи каучуков. Отчёт за первое полугодие 2021 года можно назвать положительным. На данный момент одобрено слияние нефтегазохимических активов - «СИБУРа» и «ТАИФа». В состав последней как раз и входит НКНХ, а также Казаньоргсинтез. Также после этого планируется IPO «СИБУРа», но скорее всего уже не в этом году. Перейдём к прошлым финансовым показателям. В этом году компания показывает хороший рост в 36%, плюс к этому назначены дивиденды в размере 7,6% от стоимости акций. На этой новости акции продолжат расти и за 3 квартала этого года компания может принести инвесторам до 50% прибыли. Очень неплохой показатель. Аналитики оценивают справедливую цену сильно ниже. Да, показатель P/E показывает перегретость акции, но не на столько. Он выше и среднего по отрасли и среднего по рынку в целом. % прибыли от выручки до этого падал, но благодаря хорошим финансовым результатам первого полугодия он развернулся и начал расти. Активы превосходят обязательства компании. За 3 года отношение долга к капиталу выросло с 2% до 70,3% при почти неизменном капитале. Теперь пройдёмся по мультипликаторам: Ev/ebitda: 7,7 (+) P/E: 25,68 (-) P/S: 1,46 (+) Рост EPS: -20,02% (-) Средний рост выручки за 5 лет: -0,23% (-) ROE: 6,37% (-) ROA: 3,76% (-) ROI: 4,1% (-) Отношения долга к капиталу: 70,79% (+ -) % прибыли от выручки: 5,9% (-) Как по мне компания пригодна для спекуляции сроком до дивотсечки. За пару дней до неё акции можно продать. Думаю на этом можно заработать будет 8-10%. При желании, если будет IPO у «СИБУРа», то в него можно будет входить. Ещё больше информации в описании профиля! Не является инвестиционной рекомендацией!