$LNTA - крупнейшая сеть гипермаркетов, а также четвёртый по выручки ритейлер России. У компании более четырёхста магазинов. Разбор компании по просьбе пользователя @gnv50 2020 год хорошо отразился на долге компании. Чистый долг снизился на 25%, а отношение чистого долга к Ebitda снизилось с 2,3х к 1,5х. Хорошая динамика. Чистая прибыль за 2020 год составила более 17 млрд рублей, годом ранее мы наблюдали убыток в 2,1 млрд рублей. Ebitda выросла на 15,8%. Этого результата удалось достичь благодаря высоким темпам роста розничных продаж, а также за счет увеличения рентабельности валовой прибыли, отметил ритейлер. Росту валовой маржи в 2020 году способствовало сокращение товарных потерь, более высокая рентабельность розничных продаж и более выгодные условия работы с поставщиками, отметила «Лента». Компания купила в этом году сеть супермаркетов «Billа», а также планируется покупка «семьи». Это здорово, когда компания расширяет свой бизнес. Теперь давайте пройдёмся по прогнозам аналитиков. Прогнозируется что выручка компании вырастет на чуть более 10% за этот год. По мнению аналитиков акции компании торгуются с гораздо большей стоимостью, нежели должны. Коэффициент P/E в несколько раз ниже, чем по отрасли, а также ниже, чем по рынку. Это хорошо и означает, что компания недооценена инвесторами. Коэффициент P/b также ниже, чем средний по отрасли, но чуть выше, чем по средней рынку. По поводу роста прибыли у аналитиков не такие красочные прогнозы, как на отрасль. Но насчёт доходов, аналитики думают, что они будут выше, чем в целом по отрасли. Лучше, конечно, чтобы было наоборот. Прогнозируется неизменность EPS в ближайшие несколько лет. Вся рентабельность почти в норме, рентабельность капитала даже гораздо лучше нормы. Если посмотреть на % прибыли от выручки в разрезе последних пяти лет, то он остаётся почти неизменным и не уходит выше 5%. Единственный негативный момент был в 2019 году, когда компания была убыточно, но, повторюсь, 2020 выправил ситуацию. Долгосрочных активов больше, чем обязательств, значит у компании не велик шанс уйти в сильный долг. Долг компании в некоторых кварталах 2020 года был меньше, чем собственный капитал, но сейчас чуть вырос. Надеюсь на тенденцию к снижению долга, как это было в прошлом году. Тогда отношение долг к капиталу упало с 233% до 83%. По итогу 2020 года не планируется выплачивать дивиденды, но прогнозируется что к 2024 году они будут выплачиваться в размере 11% от прибыли. Последним, что мы сегодня разберём - это мультипликаторы: Ev/ebitda:2,65(+) P/E: 7(+) P/S: 0,26 (+) Рост EPS: 8,94% (+) Средний рост выручки за 5 лет: 12% (+) ROE: 19,16% (+) ROA: 5,48% (-) ROI: 8,83% (+-) Отношения долга к капиталу: 120,02% (-, но по отрасли показатели гораздо выше, так что это не так страшно) % прибыли от выручки: 3,71% (-) На самом деле, стоимость одной акции компании в 2 раза меньше, чем было в конце 2016 года. С учётом хороших прогнозов, а также положительного 2020 года для компании, можно закупаться акциями на маленькие доли от портфеля. Если объявят о начале выплаты дивидендов, то может также положительно сказать на котировках акций. Хотелось бы увидеть в ближайшие пару лет обновления исторических максимумов. Я планирую входить в компанию маленькими % от портфеля, для роста и будущей продажи с хорошей прибылью, но меня больше интересуют дивидендые истории, такие как $MGNT и $FIVE , да и их магазины больше симпатизируют, как покупателя. Не является инвестиционной рекомендацией!