🔔Свой портфель из облигаций или облигационный ETF? Что выбрать?🔔 👨‍🎓 Облигации в теории считаются менее рискованными инвестициями и, соответственно, более подходящими для консервативных инвесторов. ☝️Кроме отдельных облигаций ( {$RU000A100TF3} ) на бирже торгуются уже готовые биржевые паевые инвестиционные фонды (ETF), активы которых сформированы из разнообразных долговых ценных бумаг $FXIP $FXRD $TBRU 📚Разберемся с достоинствами и недостатками двух вариантов инвестирования в облигации. 1️⃣ Портфель из отдельных облигаций 📝 Этот способ подойдет тем, кто: ✔️ точно знает свой горизонт инвестирования, ✔️ готов самостоятельно собирать портфель, ✔️ готов сам своевременно реинвестировать полученные выплаты. 🔍 С помощью скринеров (например, cbonds, rusbonds) можно выбрать облигации в зависимости от различных параметров (срока, доходности и т.д.). 👍 Достоинства: ✅ можно выбрать облигации, наиболее соответствующие требованиям инвестора по доходности и риску; ✅ возможно получение периодического и предсказуемого дохода в виде купонов; ✅ можно избегать определенных отраслей, неприемлемых для инвестора (например, микрофинансовых организаций); ✅ стратегия «Облигации+ИИС» позволяет получать доходность, до двух раз превышающую депозитную при соизмеримом риске; ✅ при реинвестировании получаемых доходов на увеличение доходности будет работать «сложный процент». 👎 Недостатки ☑️ рыночная стоимость облигаций может колебаться под влиянием изменения ключевой ставки (при повышении ставки - рыночная стоимость снижается, и наоборот); ☑️ при приобретении в портфель высокодоходных облигаций можно столкнуться с дефолтом по выплатам по ним; ☑️ не все облигации обладают достаточной ликвидностью, чтобы иметь возможность при необходимости досрочно их продать на бирже без существенной потери в стоимости; ☑️ высоконадежные облигации имеют низкую доходность; ☑️ для неквалифицированного инвестора в России закрыт доступ к зарубежным облигациям; ☑️ от инвестора требуется провести подготовительную работу по отбору облигаций и далее постоянно работать над реинвестированием дохода, чтобы не потерять в доходности портфеля; ☑️ в настоящее время все полученные купоны по облигациям облагаются НДФЛ (если только не выбран ИИС типа Б). 2️⃣ Облигационные БПИФы/ETF 📝 Проблему самостоятельного поиска и выбора облигаций, а также отсутствия доступа к зарубежным бумагам у неквалифицированного инвестора успешно решают облигационные БПИФы/ETF. 🔍 Их разнообразие достаточно велико, и у инвестора появляется возможность подобрать наиболее интересную стратегию (список облигационных БПИФ/ETF, доступных на МосБирже привела на картинке). 👍 Достоинства ✅ диверсификация (паи фондов стоят от 10 рублей); ✅ БПИФы/ETF освобождены от уплаты налогов с купонов и реинвестируют полностью полученные доходы - возникает экономия на налогах; ✅ через покупку паев соответствующего БПИФа/ETF можно получить доступ к облигациям зарубежных эмитентов; ✅ паи обладают достаточно высокой ликвидностью; ✅ своевременное реинвестирование полученных выплат берет на себя управляющая компания; ✅ по некоторым ETF предусмотрена выплата периодических дивидендов инвесторам; ✅ существуют БПИФы/ETF с активной стратегией управления - то есть с постоянным поиском недооцененных облигаций и вложением в них. 👎 Недостатки ☑️ как и в любых других БПИФах/ETF существует комиссия за управление, которую лучше учитывать при выборе похожих инструментов; ☑️ паи БПИФов/ETF подвержены риску изменения стоимости, которая может снижаться, например, из-за роста ключевой ставки; ☑️ ETF, выплачивающие дивиденды, могут быть зарегистрированы не в России, а значит инвестору придется самостоятельно декларировать полученные дивиденды; ☑️ биржевая стоимость паев ETF может отклоняться от стоимости самих активов под управление на +-5%. —— ❗️Таким образом, инвестор должен оценить свою ситуацию, достоинства и недостатки обоих способов и выбрать наиболее подходящий для себя, или скомбинировать их❗️ —- ❗️Не является ИИР❗️ #учу_в_пульсе