Мысли про санкции против $MOEX 🗞️ новости уже все прочитали, поэтому я начну с крайне толкового разбора от Т-Ж годовой давности 👉🏻https://j.tinkoff.ru/inv-tg/ncc-and-sanctions Мои мысли про последствия: •рубль окончательно перестает быть свободно конвертируемой валютой, биржевые торги по $USDRUB $EURRUB $HKDRUB прекращены. Захочет ли 🇨🇳 $3988 и $1398 поддерживать торги $CNYRUB тоже под вопросом, скорее нет чем да. •завтра будет «черный четверг» дикая волатильность и шанс на прибыльный арбитраж - $ базовый актив и для фьючерсов, например {$RIM4} $RIM5 и по «замещайкам» •фактически с рынка FX устранен ключевой игрок (на долю внебиржи приходилось 58% торгов валютой), оставшиеся игроки (банки в рф и 🇰🇿 🇦🇲 🇬🇪 🇰🇬 🇺🇿 и криптообменники) значительно увеличат спреды на покупку/продажу валюты >>> заплатит за все потребители и компании •на внебиржевом OTC рынке (который по сути будет похож на чатик в Телеграмме между трейдерами крупнейших банков) будет «новый» НКЦ - и это 🥁… ГПБ - единственный из крупнейших СЗКО, кроме иностранцев, кто не под санкциями •все происходящее несмотря на рост волатильности, на самом деле bullish 🐂 для ₽: дополнительные сложности с расчетами снизят импорт, а обязательную продажу валютной выручки ЦБ с МинФином продолжат прекрасно контролировать добавившись в чатик описанный выше 👆🏻 •Тем не менее вероятность повышения ставки сразу на 200бп резко вырастает, и есть даже небольшая вероятность экстренного повышения если будет паника 😱 и это будет возможность продать доллары задорого 🤑 Что касется $MOEX … •в стратегии &Амурский Тигр на него приходится 11.3% от портфеля и сегодня он -5% (против всего портфеля -3%) •на торги парами $USDRUB и $EURRUB в 2023 приходилось 31% и 12% объема торгов на валютном рынке соотвественно 🟰4️⃣3️⃣% •доля Валютного рынка в комиссионном доходе $MOEX 13%, в общей выручке - 5.7%. Доля валюты в ЧПД -10%, с учетом структуры торгов на $ и € приходится максимум 4.3% ЧПД ‼️Итоговый негативный эффект на выручку я оцениваю в -4.9%, и на ЧП -6.9%. Если будут остановлены торги $CNYRUB то в 2х выше. С учетом того, что завтра $MOEX торгуется последний день перед дивидендной отсечкой (доходность 7.3%), я буду принимать решение в зависимости от открытия торгов. Рост волатильности напомню положительно влияет на рез-ты МБ и повышение ставки также им дополнительно поможет. В такие моменты, нужно сохранять холодную голову, если чувствуете, что не тянете или хотите переложить эту ношу 🧘🏻‍♂️- добро пожаловать в стратегию &Амурский Тигр 🐅 - отличный момент чтобы купить отличные компании, а те кто следуют пополнить счет 💸 Не ИИР #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #аналитика #moex #санкции #usdrub #новости #новичкам #пульс #прояви_себя_в_пульсе