Руководствуясь мсфо отчётностью, Выручка за 2021 и 2022 год составила: 882млн и 1062млн соответственно. Чистая прибыль за 2021 и 2022 год: +35млн против убытка -1млн Все из-за банкротства торгового дома северо-западный, которому мы выдали займ. Там сеть по продаже электроинструментов 220 вольт, сам там бывал. Иск на 61млн. И как удивительно, у нас нет никаких гарантий, залогов, хотя давно читал, что гарантии есть в виде поставок продукции от компаний, которым мы даём в долг. С большими компаниями видимо это не работает? ТД северо-западный, который банкрот, довольно крупная компания, баланс на 7 млрд. Денег там нет. Все в запасах, основных средствах по типу зданий, машин, я бы делил это все в несколько раз. Шансы получить деньги не мизерные, вполне реальные. Вопрос только в том, а где собстна наши гарантии? Я ж прекрасно помню, как год назад читал про выручку. Посмотрим за ситуацией дальше. Пока 50/50 шансы получить деньги. Касательно всей ущербности ситуации в том, что если все пойдёт в сторону нехватки средств для покрытия нашего требования, то у нас убыток составит больше половины всей заработанной прибыли за все время! Только к этим 61млн добавляются ещё 30млн от других компаний, которые находятся в не очень хорошем положении. В результате наша 92 млн нераспределенная прибыль против 95 млн резерва на неплатежеспособных. Кто победит? Именно по этой простой причине я поставил оранжевую оценку. Ещё все может наладится, деньги могут нам выплатить, но сам риск, и то что он происходит, а компания ему подвергается - это в первую очередь влияние на финансовую устойчивость, которую я и рассматриваю. По результатам 1 квартала 2023 года: Выручка ниже на 10%, прибыль сократилась с 26млн(1кв22) до 11млн. Честно, я думал, что выручка сократится на довольно большой процент, так как компания пересматривает политику выдачи займов, но пока выручка в порядке, прибыль остаётся. Компания продолжает работать дальше. Из плюсов, я бы рассмотрел только недавний выпуск новых облигаций на 100-150млн, точную цифру не помню. Что подпитает оборотную составляющую компании, даст ей больше жизни. Да и сильных угроз для существования не отметил. Просто сам факт, что вся прибыль может уйти из-за неплатежеспособных клиентов - и в чем смысл тогда нашей компании? Любая компания нацелена на получение прибыли, если мы говорим про коммерческие. Если вы работаете бесплатно на протяжении 4 лет и больше, то может вы ошиблись и нужно было сделать благотворительную организацию? Можно дать и жёлтую оценку совместно с оранжевой. Компания не закрывается, работает дальше. Но с таким нарушением риск менеджмента.. и если бы все было так просто с возвращением долгов, то ладно. А так читаешь судебные дела и видишь, как сейчас отменяют сделки банкрота о передаче имущества левым организациям. И имущество возвращают в конкурсную массу. Благо хотя бы этим занимаются. Поэтому я предпочитаю для себя риски не недооценивать, и оставлю оценку как есть. Одного года не хватило, поживём, посмотрим, что будет дальше с этим риском, реализуется или же компания выберется из него. $RU000A106NT4 Тц {$RU000A103WD6}