Портфель облигаций с доходностью 17% при среднем рейтинге BBB+ (без квала). (Рекомендую сначала прочитать предшествующий пост об управлении риском в облигациях: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/SergeyS89/51421aee-4b60-4b12-960c-3643e12d8630/) Продолжение. Можно собрать портфели и с 22% доходностью, но лично для меня правая часть шкалы кажется экономически не оправданной (то есть потенциальная доходность не "перекрывает" возможные риски). Соответственно, самые рискованные (=доходные) облигации не рассматривались, а рассматривались портфели в средней части шкалы с небольшим смещением в пользу доходности - условно отметил их точками на шкале из предыдущего поста. Приведу пример 3 вариантов портфеля облигаций для разного риск-аппетита: • консервативный • умеренно консервативный • умеренно рискованный Следуя принципам выше, для составления портфеля были отобраны следующие облигации: ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2, рейтинг ААА, купон 11,25% Альфа-банк $RU000A107TH4, рейтинг АА+, купон 13,80% Селектел $RU000A1089J4, рейтинг АА-, купон 15% Интерлизинг $RU000A108AL4, рейтинг А-, купон 15,75% Глоракс $RU000A108132, рейтинг BBB-, купон 17,25% Дарс-девелопемент $RU000A108AS9, рейтинг BBB-, купон 17,25% Контрол-лизинг $RU000A1086N2, рейтинг BB+, купон 18,25% ФПК гарант инвест $RU000A107TR3, рейтинг BB-, купон 18% Аполлакс спейс $RU000A1089A3, рейтинг BB-, купон 19,77% Ойл ресурс $RU000A108B83, рейтинг BB-, купон 20% 💼Консервативный вариант. Для консервативного портфеля основные доли можно распределить на ОФЗ и Альфа-банк, как на 2 представителей гос./корп. облигаций с высочайшим рейтингом и максимальной доходностью. Для того, чтобы еще немного "добрать" общую доходность, можно небольшие доли перераспределены в корпоративные облигации хороших эмитентов (АА- и А-) с долями, например, по 10%. Итоговая плановая доходность13% при средневзвешенном рейтинге AA+. Детали - в приложенном изображении, Вариант 1. 💼Умеренно консервативный. Крупнейшие доли также у ОФЗ и Альфа-банк, но часть их долей можно перераспределить в пользу более рискованных эмитентов (по убыванию рейтинга). Доли корпоративных облигации хороших эмитентов (АА- и А-) можно, например, увеличить до 15%, но доли эмитентов с худшими рейтингами лучше оставить небольшими, например не более 10%. Итоговая плановая доходность 15% при средневзвешенном рейтинге A. Детали - в приложенном изображении, Вариант 2. 💼Умеренно рискованный. Доли равномерно распределены по 10%. Как писал выше, самые рискованные (=доходные) облигации в рассматриваемый пул изначально не включались. Итоговая плановая доходность 17% при средневзвешенном рейтинге BBB+. Детали - в приложенном изображении, Вариант 3. ❗️И обратите внимание - все облигации выше в рублях. Если ожидаете ослабления курса рубля, то лучше добавить часть облигаций, привязанных к валюте. Не является ИИР. #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса #облигации #пульс_оцени #хочу_в_дайджест