Друзья, рад представить вам стратегию автоследования &Пенсионный Капитал. Стратегия рассчитана на долгосрочное инвестирование с низким риском, подойдет для инвесторов, которые предпочитают американским горкам и валидолу размеренный марафон и крепкий сон по ночам. Цель стратегии: сохранение капитала и его спокойное долгосрочное накопление. Поговорим о классах активов и их распределении (аллокации), за счет которых будет достигаться наша цель: • 30 - 60% краткосрочные государственные облигации (ОФЗ) и инструменты денежного рынка – основа портфеля, обеспечит низкую волатильность портфеля и доходность на уровне ключевой ставки, но главная задача всегда иметь возможность докупить сильно просевшие акции, тем самым увеличивая общую доходность в долгосроке. Сейчас рынок акций восстановился после прошлогоднего падения, так что определим аллокацию актива практически по верхней планке в 55%. • 5 - 15% корпоративные облигации российских компаний, риск чуть выше, чем в гос. облигациях, но выше и доходность. Сама суть, как и в ОФЗ, но для диверсификации нужны разные классы активов, корпораты отлично для этого подходят, остановимся на 10% от портфеля. • 20 - 60% российские акции широкого рынка, самая рисковая часть нашего портфеля, она то и будет давать основную доходность портфеля выше инфляции на длинном горизонте инвестирования. Сейчас рынок отрос и стабилизировался, но еще есть потенциал, так что возьмем 30%. Если рынок и дальше будет расти – отлично, падать – будем докупать за счет стабильной части портфеля. • 5% золото, выступает как дополнительный класс активов, имеет низкую корреляцию к основным активам, что снижает общий риск. Относится к классу товаров, в долгосрок имеет доходность на уровне инфляции, но за счет высокой волатильности мы заберем свою дельту на ребалансировках, продавая на хаях, когда актив выйдет выше своей базовой доли, и докупаться на просадках, в общем все по классике. Доля в портфеле небольшая, своеобразная вишенка на торте. В итоге стартуем с таким распределением активов: • 55% госдолг (ОФЗ) и стабильные инструменты денежного рынка • 30% широкий рынок акций РФ • 10% корпоративные облигации РФ • 5% золото Веса распределения активов примерные, если ситуация на рынке будет сильно меняться, будем соответствующе реагировать (внеплановая ребалансировка). Ребалансировка портфеля будет производиться раз в квартал, если сильно будем отколняться от ориентировочного распределения активов. То есть при ребалансировке мы продадим, что сильно выросло (продавай на хаях) и докупим, что припало (покупай на низах). Средства инвестируются через БПИФы для широкой диверсификации и оптимизации налогов (фонды не платят НДФЛ с купонов и дивидендов). Инвестируем только через российскую инфраструктуру, исключая санкционные риски. Стратегия доступна для широкого круга инвесторов, минимальная сумма - 500р. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. &Пенсионный Капитал