📌 Принципы составления портфеля для частного инвестора (часть 2): 🔹 Еще одно важное правило составления пассивного портфеля: те классы активов, которые вы включаете в свой портфель должны в принципе иметь реальную положительную доходность, то есть доходность выше инфляции, которая статистически подтверждена на длительных периодах времени. Какие это активы? Прежде всего акции, которые на долгосрочных периодах времени исторически показывали максимальную доходность. Далее идут облигации. Так же в портфель могут быть добавлены активы с низкой корреляцией к первым двум (депозиты, золото и др.). 🔸 Следует избегать такие активы, как, например, иностранная валюта, поскольку, она является активом с отрицательной реальной доходностью и на длительных периодах времени хранение средств в ней проигрывает инфляции. 🔹 Так же не включайте активы, которые не доказали на длительных периодах времени свою доходность, например, криптовалюты. Существуют они пока в лучшем случае лет 10-15, и это пока тот период, который не даёт никаких возможностей сделать выводы об их долгосрочных характеристиках таких, как доходность и риск. ❗️ При составлении портфеля прежде всего нужно учитывать два фактора: ваш горизонт инвестирования и ваше отношении к риску. Несложно убедиться, глядя на исторические котировки индексов при инвестициях в акции, именно они дают максимальную доходность на долгосрочных периодах времени, причем, чем длиннее ваш период инвестиций, тем ниже становится рыночный риск, то есть риск падает без ущерба доходности. ☝️ Поэтому чем длиннее ваш инвестиционный горизонт, тем выше должна быть доля акций вашем портфеле. 🔸 Если вы инвестируете на длинный период времени, когда наступают кризисы, а кризисы, как правило, наступают регулярно, рынки время от времени колеблются, и они не только растут, но и временами падают, если вы слишком нервно на это реагируете, поддаётесь панике, следуете за толпой и продаёте инвестиции в самый неподходящий момент - это приводит вас к убыткам. Поэтому для того, чтобы этого не произошло, вам нужно постараться определить самостоятельно или по тестам свою индивидуальную устойчивость к риску. ☝️ Чем выше ваша толерантность к риску, тем больше должна быть доля акции в вашем портфеле. 🔹 Но составить портфель и забыть о нем не получиться. На долгосрочных промежутках времени цены на акции растут быстрее, чем цены на облигации, но на краткосрочных периодах, особенно в кризисы, может быть и обратная ситуация, и так или иначе с течением времени ваша структура портфеля изменяется. Нужно регулярное восстанавливать баланс весов активов в вашем портфеле. ☝️ Эта процедура получила название - ребалансировка. 🔸 Рекомендуется проводить ребалансировку 1-4 раза в год, чаще не нужно, как показали исследования это снижает доходность портфеля. 💰 Стратегия &Пенсионный Капитал соответствует среднестатистическому инвестору с низким риск-профилем, но в дальнейшем мы будем его увеличивать, путем повышения доли акций в стратегии (на больших падениях), чтобы получить большую доходность в будущем. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #asset_allocation #assetallocation