📌 РИСК ❓ Как известно акции имеют самую высокую историческую доходность по сравнению с другими классами активов (облигациями, депозитами, товарами), так почему же не составить портфель из одних акции? Дело в том, что активы имеют еще одну очень важную характеристику кроме доходности, это – риск. У слова риск можно найти много определений, но в мире инвестиций под риском подразумевают следующее. ❗️Риск – это вероятность получения результата инвестирования, отличный от ожидаемого. Результат этот может быть, как отрицательным 📉, так и положительным 📈! К риску можно относиться по-разному, но следует избегать двух крайностей: полностью его избегать и принимать любой уровень риска. Если совсем не принимать на себя никакого риска и держать деньги под подушкой, то ваши сбережения будут таять под напором инфляции, другая крайность – безрассудно залетать на всю котлету в сомнительные инструменты и практики (торговля на бирже, форексы и прочие МММ). Истина как всегда где-то по середине, нужно: понимать риски, оценивать их и управлять ими. Видов рисков великое множество: рыночный риск, риск ликвидности, инфляционный, геополитический, санкционный, техногенный и т.д. В случае рядового инвестора следует обратить внимания на рыночный риск и санкционный (инфраструктурный). 🔹 Рыночный риск – это вероятность изменения стоимости актива. Купили по 100р., а цена упала до 70р. – это он и есть. Санкционному риску определение, думаю, вы и сами сможете дать. ❗️Ключевые показатели активов – риск и доходность взаимозависимы, чем выше риск, тем выше доходность. Инвестору стоит выбирать варианты инвестирования исходя из своей толерантности(терпимости) к риску. 🔸 Толерантность к риску – это способность частного инвестора переносить просадки стоимости своего портфеля, взамен получая более высокую доходность в будущем. Существуют специальные тесты для определения своего риск-профиля, но в реальности только на практике становится понятно сколько риска вы готовы на себя брать. 💰 Риск-профиль стратегии &Пенсионный Капитал соответствует сферическому инвестору в вакууме с низкой толерантностью к риску. Санкционный риск практически исключен, т.к. используется только российская инфраструктура. На сильных просадках в акциях мы будем увеличивать риск портфеля, рассчитывая на получения более высокой доходности в будущем. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #asset_allocation