$ROSN Часть 2 - Потенциал/новости Не смотря на то, что менеджмент не всегда справляется со сроками реализации своих проектов, Бизнес все же имеет большие инвестиционные цели. Если поверить обещаниям менеджмента, то в перспективе 5 лет Компания запустит добычу в нескольких крупных месторождениях, в том числе Компания планирует увеличить добычу газа ( что является более «зелёной» альтернативой нефти ). Обратный выкуп акций - Бизнес активно занимается обратным выкупом акций, что будет стимулировать цену акций вверх. Новостной фон вокруг компании умеренно позитивный, аналитики подсчитывают эффективность компании после запуска проекта «Восток Ойл», Компания стремится соответствовать последним, «зелёным», стандартам качества и постоянно отчитывается о новых технологиях, которые помогут сделать добычу более дружелюбной к экологии. - Итог: Приобретая акции Роснефти, Вы становитесь совладельцем крупнейшего государственного ( доля государства в компании не может быть ниже 50%) бизнеса, не игнорирующего современные тренды и активно идущего в ногу со временем. Компания показывает умеренный рост выручки и прибыли, что говорит о ее востребованности, так же Компания приобретает более мелкие компании, открывая для себя новые рынки, однако вместе с этим Вы столкнётесь и с не самым эффективным менеджментом, не справляющегося с высокой долговой нагрузкой и с инвестиционными проектами. Так же остаётся санкционный риск, которые могут сильно повлиять на показатели Вашего бизнеса. 📊 Основные мультипликаторы: P/E - чистый убыток компании в 2020 году не даёт просчитать корректно данный мультипликатор, по итогам 2019 года P/E составлял 5,43 P/S - 0,77 ROE/ROA - (-)0,47 / 0,24 - связан с низкими показателями 2020 года, по итогам 2019 года составляли 20,3% / 7.1% DEBT/ EBITDA - 3.44 EV/EBITDA - 7.17 Нашли ошибки? Есть своё мнение, отличающееся от мнение автора ? Обязательно напишите об этом в комментариях.