📌 Аналитики «Т-Инвестиций» в 2025 году ожидают ₽4,5 трлн дивидендов Для сравнения, в 2024 году суммарный объем выплат российских компаний, согласно прогнозу, составит чуть менее ₽4,4 трлн. Аналитики пояснили, что оценка на 2025 год выросла в первую очередь благодаря улучшению прогнозов по дивидендам для ряда компаний и объявлению о начале выплат от «Яндекса» и «Т-Технологий». ▪️Из ₽4,5 трлн дивидендов более ₽3 трлн придется на Сбербанк, ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Газпром нефть» и «Татнефть». При этом брокер по-прежнему считает, что «Газпром» в 2025 году дивиденды платить не будет. Самые интересные дивидендные акции на ближайшие 12 месяцев по мнению аналитиков «Т-Инвестиций»: — X5 Group FIVE@GS . Прогноз по дивидендам — ₽714 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 25%; — МТС. MTSS Прогноз по дивидендам — ₽35 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 18%; — «Магнит» MGNT . Прогноз по дивидендам — ₽865 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 17%; — «Сургутнефтегаз» SNGS (привилегированные акции). Прогноз по дивидендам — ₽11 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 19%; — «РусАгро» AGRO . Прогноз по дивидендам — ₽121 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 11%.

Новая структура МТС MTSS - фокус на “дочках” роста, эффективности и экосистеме. Дивидендная политика остается в силе. МТС оптимизирует свою структуру, становясь холдингом, в котором бизнесы выделяются в отдельные юридические лица. Новая структура и фокус на эффективности инвестиций должны помочь компании пройти текущие макро вызовы, связанные с высокими ставками. Ключевое отличие действующей стратегии - это фокус на приоритетных и рентабельных направлениях, которые не завязаны на телеком-бизнес МТС. Вклад многих направлений, отличных от телекоммуникационных услуг, уже существенный, и составляет практически половину от общей выручки (45%). Многие из них растут темпом кратно выше основного направления. К 2026 году доля нетелекоммуникационных бизнесов в выручке по прогнозам менеджмента достигнет уже 50%. Каждое из этих направлений - это потенциальное IPO в будущем, что поможет раскрыть внутреннюю стоимость всего холдинга. Объявляя о реструктуризации группы, менеджмент МТС также обозначил в презентации прогноз ряда показателей на 2024-2027 годы. На 2024 год выручка превысит 700 млрд руб., что относительно 2023 года дает прирост порядка 16+%. На 2027 год менеджмент видит потенциал вырасти до 1 трлн выручки - это сохранение темпов роста по выручке до 2027 года около 13%. На отдельный 2025 год закладывают схожую динамику по выручке и OIBDA, которую мы видели ранее. Нехитрым вычислением получаем, что оценка компании проходит на уровне 3хOIBDA, что ниже исторических уровней, на которых МТС торговался, а потенциальный делеверидж - это одна из возможностей нарастить капитализацию. В целом менеджмент дал достаточно конкретный план по развитию компании в период высоких ставок. Безусловно позитивно, что компания не планирует наращивать выручку ради выручки, а ставит во главу угла контроль затрат, возврат на инвестиции и снижение долга. Кроме того, МТС подтвердила, что не планирует пересматривать дивидендную политику, пообещав сохранить размер выплат на уровне 35 рублей на акцию, что также должно успокоить многих инвесторов.

💵Ставку оставили без изменений USDRUB Абсолютно неожиданное решение для большинства инвесторов,не даром на главу ЦБ в последнее время давили представители крупного бизнеса CHMF LKOH ROSN И вместе с тем,вполне вероятно,что реакция игроков излишне позитивна,так как высокая ставка сохраняется,плюсом было сказано,что в феврале ставку возможно опять будут поднимать,инфляция пока не сдается и даже растет, возможно эйфория спадет и рынок вернётся к 2500,да и в геополитике пока не все в порядке,но и опять повторюсь, долгосрочным инвесторам беспокоится не стоит