Intel vs AMD. Сравнение конкурентов. Часть 2. Сравнение отраслевой прибыли. А вот тут все интереснее, чем многие думали изначально. Для более глубокого понимания я рекомендую изучить мои предыдущие посты по этой теме. AMD, по факту, получает почти 100% прибыли от торговли товарами и технологиями, то есть что-то продает. И делает это весьма недурно, наращивая выручку и особенно прибыль огромными шагами. Intel же получает примерно 50% прибыли от услуг по обработке и хранению информации, при этом активно наращивая положительный денежный поток, и лишь 50% прибыли связывает с продажей комплектующих и технологий, развивая этот аспект не так бурно. По факту, за Intel находится огромная часть рынка обработки информации в дата-центрах. Выручка и чистая прибыль компании растут на 20 и 22% соответственно, то есть они тоже делают свое дело правильно. Получается интересная картина. AMD во всю мочь кричит, что она становится лидером в полупроводниках благодаря технологическому отрыву, а Intel «под шумок» развивается в другом направлении, открыто заявляя о планах перехода в режим data-centric, предоставляя услуги, связанные с информацией. Обе компании на данный момент неплохо растут, но при успешном «манёвре» Intel может уступить AMD звание крупнейшего игрока в отрасли, при этом не потеряв лица и прибыли. Сравнение акций компаний. Тут все снова практически однозначно. Оценки мультипликаторов, оценки аналитиков – все говорит об одном. Акции AMD перекуплены на хайпе, а акции Intel находятся в слишком эмоциональном падении. Так ли это на самом деле – каждый решает для себя сам. В моём понимании, сейчас отличное время для покупки акций Intel. Язык не поворачивается назвать это защитным активом, но компания уже показала свою надежность и испытана временем. Акции же AMD при текущих ценах подходят скорее авантюристам. Это не плохо, авантюристы зарабатывали на Tesla сотни процентов, но никто такого гарантировать не может. В отрыве от текущих цен и имён компаний, AMD для меня выглядит даже немного перспективнее. Молодой «номер два» отрасли активно и агрессивно растет, постепенно подминая под себя рынок, убирая с дороги неповоротливого «первого номера», замешкавшегося не повороте. Картина представляется ярко и красочно, мне нравится. Главное, чтобы в таком случае амбиции со стороны AMD не были пустым шумом и пылью в глаза. Общий вывод Покупать акции Intel или AMD – решать вам. Обе компании выглядят хорошо, занимаются перспективными вещами и приносят прибыль. Абсолютно здоровая конкуренция на рынке. Лично для себя я выбрал Intel, руководствуясь принципом «покупай, пока дешево». В ходе анализа глаз на AMD я тоже положил, но хочется дождаться сильной коррекции по данной бумаге. По моим прогнозам, в среднесрок именно AMD может принести больше, но долгосрочная перспектива с дивидендами от Intel меня увлекает сильнее. Большое спасибо, что дочитали мои посты до конца. Я потратил на них кучу часов своей жизни, не поленитесь поставить лайк, если вам понравлось и было информативно. Удачных всем покупок! Встретимся в следующих постах. =) $INTC $AMD #анализ #обзор #сравнение