Intel vs AMD. Разбор Intel. Часть 2. Далее стоит рассказать о структуризации прибыли Intel в Q2 2020 и сравнить ее с прибылью годом ранее, в Q2 2019. Компания получает 7,1 млрд $ от обработки данных в дата-центрах, что на 43% больше, чем годом ранее. Также она получает 1,7 млрд $ от хранения данных (рост на 71%), 0,8 млрд $ от интернета вещей (на 31 % меньше), 0,5 млрд $ от продаж интегральных микросхем (рост на 2%). Первой же по величине прибыли категорией является заработок на ПК – продажа и поддержание процессоров и графических адаптеров. Отсюда Intel получает 9,5 млрд $, и этот показатель вырос за год на 7%. В целом выручка Intel за год выросла на 20% с 16,5 млрд $ до 19,7 млрд $, а чистая прибыль на 22% - с 4,2 млрд $ до 5,1 млрд $. Можно отметить огромный рост прибыли от работы с дата-центрами, а также небольшой рост в сфере ПК. Недавнее же падение цен на акции Intel связано как с заявлением от планируемом падении выручки на 7,6%, падением валовой маржи на 47% и падением EPS на 14% в Q3 2020. Компаний связывает это с конкурентной средой, падением спроса на продукцию из-за влияния COVID-19 и переносом выхода 7-нм техпроцесса. Кроме того, Intel ожидает падения прибыли в третьем квартале на 10%. Большой раздел отчетности объясняет нам, что спрос на продукцию и результаты квартала могут сильно варьироваться, а влияние COVID на экономику нельзя предсказать. Исходя из этого, Intel заявляет, что дальнейшая политика обратного выкупа акций компании будет зависеть от ее приоритетов. Также компания делится своими планами о перестроении в data-center company, что означает дальнейшее углубление в рынок обработки и хранения информации. Из-за отставания по плану 7-нм техпроцесса Intel планирует ускорить переход на 10-нм техпроцесс, тем самым компенсировать технологический разрыв с конкурентами. Анализ показал, что Intel планомерно развивается и адекватно оценивает свои рыночные возможности. Текущая недоценённость напрямую связана с прогнозами компании на ближайший год и локальными неудачами. Но не смотря на проблемы компания предпринимает меры для дальнейшего увеличения получаемой прибыли.   #анализ #обзор $INTC