Intel vs AMD. Разбор AMD. Часть 1. AMD – $AMD – производитель интегральной микросхемной электроники. Является вторым по величине поставщиком в мире и единственным значимым конкурентом Intel на рынке микропроцессоров. Капитализация компании – 91,8 млрд $. AMD является активно развивающейся и не самой стабильной компанией, следствием чего является высокая волатильность цен на акции и широкий интерес трейдеров. По данным на 12:00 30.07.2020 с сайта Simply Wall Street цена на одну акцию AMD составляла 76,09$, в то время как реальная цена находилась на уровне 60,39$. Можно сделать вывод, что аналитики сайта считают акцию переоцененной. Мультипликаторы компании AMD: P/E – 143,1, среднее по индустрии – 37,2 P/B – 27, среднее по индустрии – 3,3 ROE – 18,4 %, среднее по индустрии – 11,2 % ROA – 10,1 %, среднее по индустрии – 6,7 % Оценка по мультипликаторам дает понять, что компания эффективней средних показателей отрасли, но в данный момент лучше воздержаться от покупки. Прогнозы аналитиков на ближайшие несколько лет крайне благоприятны для AMD. По их расчетам компания, наконец вырвавшись из череды неблагополучных кварталов, будет показывать линейный рост показателей выручки и прибыли примерно на 185 и 39 % к 2022 г соответственно. Такие прогнозы связаны с рядом крупных соглашений AMD и других компаний на поставки комплектующих. Future ROE оценивается показателем в 35,9 %, что лучше текущих показателей. Прошлое AMD далеко не так прекрасно, как прогнозируемое будущее. До середины 2017 года компания была убыточной. С тех пор показатели условно стабилизировались, а отношение долга к капиталу неустанно падало. Хотя в Q2 это отношение выросло с 16,1 до 20,9 %. Этот рост не так страшен, показатель все ещё довольно хорош. Дивиденды AMD не платит, но планирует с 2023 г направлять на них 4% прибыли. Важным показателем является торговля инсайдеров акциями компании. За последний год инсайдеры не покупали акции компании, а CEO компании Лиза Су несколько раз фиксировала прибыль на уровне примерно в 45$. Это потенциально должно наводить нас на вопрос о целесообразности приобретения акций. #анализ #обзор