Intel vs AMD. Разбор Intel. Часть 1. Intel - $INTC – крупная американская корпорация. Производит различные электронные устройства и компьютерные компоненты. Капитализация компании – 240,1 млрд $. На данный момент на рынке Intel является крупнейшим игроком в индустрии полупроводников. За ней закреплен статус надежной компании, к тому же платящей дивиденды. Волатильность цен на акции Intel намного ниже среднего показателя по индустрии, так как многие трейдеры предпочитают обходить эту бумагу стороной. По данным на 12:00 30.07.2020 с сайта Simply Wall Street цена на одну акцию Intel составляла 48,07$, в то время как реальная цена находилась на уровне 76,79$. Можно сделать вывод, что аналитики сайта считают акцию недооцененной. Мультипликаторы компании Intel: P/E – 8,7, среднее по индустрии – 37,2 P/B – 2,5, среднее по индустрии – 3,3 ROE – 28,9 %, среднее по индустрии – 11,2 % ROA – 28,6 %, среднее по индустрии – 6,7 % Оценка по мультипликаторам дает понять, что компания эффективней средних показателей отрасли и имеет хорошую цену для покупки. Прогнозы аналитиков на ближайшие два года оставляют желать лучшего. Контрольной датой я специально выбрал худший для Intel 2022 г, к этому году прогнозируется падение выручки и прибыли на 6,5 и 20 % соответственно. Во многом это обусловлено тем, что, начиная с Q4 2019, компания вырвалась из канала прогнозов аналитиков, сильно превысив их. Future ROE оценивается показателем в 22,4 %, что хуже текущих показателей. В прошлом у Intel все было хорошо, компания показывает стабильный рост выручки и неплохую прибыль на промежутке последних 6 лет. Отношение долга к капиталу компании долгое время находилось в коридоре 30-40%, превысив его только раз в прошлом неспокойном квартале Q1 2020. Дивидендная политика компании также говорит о стабильности. Intel платит дивиденды 4 раза в год, имея дивидендную доходность 2,8%, что выше среднего показателя по индустрии. Компания платит 23% прибыль в виде дивидендов, планирует увеличить показатель до 28%. Важным показателем является торговля инсайдеров акциями компании. За последний год было совершенно примерно в 4 раза больше покупок, чем продаж акции, а буквально на днях CEO компании Роберт Свон купил 8021 акцию. Это говорит о вере менеджеров Intel в её светлом будущее. #анализ #обзор