SETKA_INVESTORA
SETKA_INVESTORA
29 августа 2024 в 7:19
Перспективы рубля и ОФЗ 📌 Главное Биржевой юань завершает летний сезон в боковике — 12–11,5; ожидаемо. Внебиржевые доллар и евро остаются на двухмесячных максимумах, но фьючерсы намекают на осеннее снижение инвалют. На ОФЗ давит фактор Минфина, а поддержать курс облигаций может сама инфляция. Глобальный доллар США отскочил с двухлетнего дна на полпроцента. Индекс DXY на 101 п. Но это не более чем технический отыгрыш перед очередным погружением американца на многолетнее дно. Скоро ФРС снизит ключевую ставку, что еще больше ударит по нацвалюте и поднимет курсы иных мировых валют и commodities. 📌 В деталях Рубль в среду против биржевого юаня в моменте терял процент, пара $CNYRUB была над 11,9, но сессия завершилась лишь в +0,3% у 11,84. В общем летний боковик по биржевой валюте сохранен в слегка размытых границах 12–11,5, как и прогнозировалось. А временные скачки волатильности закономерно сошли на нет. За август валютная пара — по нулям. Поддержку рублю оказывает низкий спрос на валюту на фоне нарушений механизмов оплаты по экспортно-импортным операциям, бюджетный механизм и нормативы репатриации выручки экспортеров. Несколько утратил силу налоговый фактор — период обязательных платежей завершен, но это не должно сильно придавить рубль, и боковик в биржевом юане в обозначенных границах может плавно перенестись на начало осени. На внебиржевом рынке картина иная: за месяц рубль относительно $USDRUB доллара и $EURRUB евро просел на 6%. Котировки от ЦБ на 29 августа — 91,44 и 102,08. На внебирже ощущается дефицит валюты, и на фоне пониженного предложения спрос со стороны финансовых организаций в интересах корпораций реального сектора попросту выталкивает котировки инвалют вверх. Напряжение с ликвидностью может начать снижаться — в начале осени курсы доллара и евро вполне могут быть ниже текущих, о чем нам сигнализируют еще и фьючерсы на доллар с евро: через $SiU4 доллар идет по 89,4, а по $EuU4 евро будет по 98,9. В $RBU4 ОФЗ подавленные настроения на фоне дорогих аукционов Минфина. Индекс гособлигаций RGBI с максимума августа потерял почти 4%, ралли сошло на нет. Участники рынка опасаются агрессивных шагов ЦБ в борьбе с инфляцией. Тем не менее недельные метрики настойчиво говорят о затухании темпа роста цен, и совершенно не факт, что регулятор примет жесткое решение 13 сентября. Покупка облигаций под перспективу монетарного послабления в начале 2025 г. выглядит интересной — можно надолго зафиксировать высокую доходность. $BRM5 Нефть Brent заходила на поддержку у $77, но уже в отскоке к $78. Давление на баррель оказали официальные данные по запасам сырой нефти в США от Минэнерго — сокращение резервов менее миллиона баррелей при консенсусе выбытия почти в 3 млн. Технически отскок ноябрьского фьючерса может быть продолжен — цена–магнит на $79,5, где остался гэп. $GDM5 Золото прокалывало $2500 из-за отскока индекса доллара DXY с двухлетнего дна к 101 п., но все это неубедительно на фоне неумолимо приближающегося секвестра ФРС — утром унция выше $2510. Технически тренд вверх устойчив, ориентир на осень — новые исторические максимумы драгметалла. $NGX4 Газ NG на минимуме сессии и месяца был у $2,02, но быстро пошел на разворот. Волатильный фьючерс уже над $2,1. Возможно, еще будет один маневр в сторону круглого, после чего в приоритете вверх. А пока кеш. 💡 БКС
11,9105 
+14,76%
89,1025 
0%
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+28,4%
1,3K подписчиков
Beloglazov94
55,9%
423 подписчика
VASILEV.INVEST
21,5%
6,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
SETKA_INVESTORA
1K подписчиков 5 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+0,05%
Еще статьи от автора
29 августа 2024
MDMG ГК «Мать и дитя» отчиталась за I полугодие 📌 ГК «Мать и дитя» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. - Выручка: 15,8 млрд руб. (+22,6% год к году (г/г)) - EBITDA: 5,1 млрд руб. (+23,5% г/г) - Чистая прибыль: 4,9 млрд руб. (+45,1% г/г) 📌 Генеральный директор ГК «МД Медикал» Марк Курцер отметил: - В московских и региональных госпиталях компания зафиксировала в отчетном периоде сильно возросший спрос на роды, количество которых выросло на 20%, высокую загрузку коечного фонда и востребованность амбулаторной медицинской помощи как по многопрофильному направлению, так и в сфере женского и детского здоровья. - Динамичный рост прибыли (+45% в I полугодии), с учетом комфортного уровня нагрузки со стороны капитальных затрат, позволяет второй раз в этом году выплатить дивиденды в размере, превышающем 60% прибыли за отчетный период. - Осень этого года для компании станет периодом открытия сразу нескольких новых клиник. 📌 Подробнее Выручка увеличилась на 22,6% г/г до 15,8 млрд руб. благодаря росту выручки, прежде всего, от посещений и стационарного лечения, а также существенному росту показателей по родам. EBITDA выросла на 23,5% г/г до 5,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,2 п. п. г/г и составила 32,1%. В I полугодии 2024 г. чистые финансовые доходы составили 775 млн руб. в сравнении со 100 млн руб. в аналогичном периоде 2023 г., что обусловлено процентными доходами от размещения свободных денежных средств на банковских депозитах. Чистая прибыль увеличилась на 45,1% до 4,9 млн руб. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 4,8 п.п. и составила 31,0%. Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 19,6% г/г и составил 5,2 млрд руб. Капитальные затраты составили 946 млн руб., сократившись на 51,5% в связи с инвестициями в I полугодии 2023 г. в госпиталь на Мичуринском проспекте. Чистая денежная позиция по состоянию на 30 июня 2024 г. составила 13,3 млрд руб. 📌 Дивиденды Совет директоров принял решение в дополнение к дивидендам, выплаченным в качестве промежуточных дивидендов за 3 месяца 2024 г., выплатить дивиденды по результатам 6 месяцев 2024 г. в размере 1,7 млрд руб. или 22 руб. на одну акцию. Совокупно выплаты дивидендов за I полугодие составят 61% консолидированной чистой прибыли за 6 месяцев 2024 г. по МСФО. Выплата дивидендов будет произведена в первой половине сентября. 💡 БКС
29 августа 2024
SELG Селигдар объявил дивиденды за I полугодие 2024 4 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Селигдара в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 10 октября. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 30 сентября 2024 г. Текущая дивидендная доходность акций Селигдара — около 8,1% 💡 БКС Мир инвестиций
2 августа 2024
Ход торгов 🇷🇺 Индекс МосБиржи рискует снова уйти ниже 2900 ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ ROSN Акции Роснефти в умеренном плюсе. В начале недели котировки обновили годовые минимумы после чего смогли отскочить, однако развить движение вверх не получилось — от 518 руб. начался откат. Ближайшая цель покупателей — возвращение к этим уровням, при пробое ориентир сместится в район 538 руб. На них котировки торговались до заседания ЦБ неделю назад. Внизу опорой выступает отметка 505 руб. HHRU Акции HeadHunter продолжают движение вниз. Московская биржа вчера сообщила, что с 14 августа остановит торги депозитарными расписками компании. Последний торговый день в «стакане Т+1» — 09.08.2024. Предварительно торги будут приостановлены до 23 сентября. Бумаги могут быть под давлением краткосрочно — до приостановки торгов и сразу после их возобновления из-за вероятного навеса предложения акций. Однако просадку можно использовать для усиления позиции в бумаге: у нас «Позитивный» взгляд на HeadHunter на 12 месяцев, учитывая наш прогноз сильных результатов в 2024 г., привлекательную оценку (P/E на 2024 г. на уровне 9x), ожидания возобновления дивидендов (дивдоходность не менее 9–14% на 12 месяцев). Бумаги золотодобытчиков — БГК и SELG Селигдара — ушли в минус, PLZL Полюс подрастает. При этом цена на золото после просадки накануне вновь устремилась вверх. До исторических максимумов на $2684 осталось чуть более 3%. Бумаги золотодобытчиков вскоре могут присоединиться к подъему. Мы отдаем предпочтение акциям Полюса и UGLD ЮГК, целевая цена на год — 17 000 руб. и 1,4 руб. соответственно. SBER SBERP Бумаги Сбербанка после утренних попыток отскочить снова ушли в минус. Акции несут потери третью сессию подряд. Ближайшая опора — недавние минимумы на 284,3 руб., далее уже минимумы с февраля 2024 г. под 277 руб. VTBR Акции ВТБ смотрятся лучше коллег. Поддержку оказывают надежны на «дивидендный сюрприз» и повышение прогноза по чистой прибыли по итогам 2024 г. Очевидным сопротивлением сейчас высыпает круглая отметка в 100 руб. На валютном рынке пара CNYRUB растет на 0,5% и курсирует на отметке 11,85 руб. Срочный контракт на 1000 долларов США ( SiU4) поднялся на 0,3% и торгуется на уровне 86 135. 💡 БКС