SETKA_INVESTORA
SETKA_INVESTORA
29 августа 2024 в 7:19
Перспективы рубля и ОФЗ 📌 Главное Биржевой юань завершает летний сезон в боковике — 12–11,5; ожидаемо. Внебиржевые доллар и евро остаются на двухмесячных максимумах, но фьючерсы намекают на осеннее снижение инвалют. На ОФЗ давит фактор Минфина, а поддержать курс облигаций может сама инфляция. Глобальный доллар США отскочил с двухлетнего дна на полпроцента. Индекс DXY на 101 п. Но это не более чем технический отыгрыш перед очередным погружением американца на многолетнее дно. Скоро ФРС снизит ключевую ставку, что еще больше ударит по нацвалюте и поднимет курсы иных мировых валют и commodities. 📌 В деталях Рубль в среду против биржевого юаня в моменте терял процент, пара $CNYRUB была над 11,9, но сессия завершилась лишь в +0,3% у 11,84. В общем летний боковик по биржевой валюте сохранен в слегка размытых границах 12–11,5, как и прогнозировалось. А временные скачки волатильности закономерно сошли на нет. За август валютная пара — по нулям. Поддержку рублю оказывает низкий спрос на валюту на фоне нарушений механизмов оплаты по экспортно-импортным операциям, бюджетный механизм и нормативы репатриации выручки экспортеров. Несколько утратил силу налоговый фактор — период обязательных платежей завершен, но это не должно сильно придавить рубль, и боковик в биржевом юане в обозначенных границах может плавно перенестись на начало осени. На внебиржевом рынке картина иная: за месяц рубль относительно $USDRUB доллара и $EURRUB евро просел на 6%. Котировки от ЦБ на 29 августа — 91,44 и 102,08. На внебирже ощущается дефицит валюты, и на фоне пониженного предложения спрос со стороны финансовых организаций в интересах корпораций реального сектора попросту выталкивает котировки инвалют вверх. Напряжение с ликвидностью может начать снижаться — в начале осени курсы доллара и евро вполне могут быть ниже текущих, о чем нам сигнализируют еще и фьючерсы на доллар с евро: через {$SiU4} доллар идет по 89,4, а по {$EuU4} евро будет по 98,9. В {$RBU4} ОФЗ подавленные настроения на фоне дорогих аукционов Минфина. Индекс гособлигаций RGBI с максимума августа потерял почти 4%, ралли сошло на нет. Участники рынка опасаются агрессивных шагов ЦБ в борьбе с инфляцией. Тем не менее недельные метрики настойчиво говорят о затухании темпа роста цен, и совершенно не факт, что регулятор примет жесткое решение 13 сентября. Покупка облигаций под перспективу монетарного послабления в начале 2025 г. выглядит интересной — можно надолго зафиксировать высокую доходность. $BRM5 Нефть Brent заходила на поддержку у $77, но уже в отскоке к $78. Давление на баррель оказали официальные данные по запасам сырой нефти в США от Минэнерго — сокращение резервов менее миллиона баррелей при консенсусе выбытия почти в 3 млн. Технически отскок ноябрьского фьючерса может быть продолжен — цена–магнит на $79,5, где остался гэп. $GDM5 Золото прокалывало $2500 из-за отскока индекса доллара DXY с двухлетнего дна к 101 п., но все это неубедительно на фоне неумолимо приближающегося секвестра ФРС — утром унция выше $2510. Технически тренд вверх устойчив, ориентир на осень — новые исторические максимумы драгметалла. $NGX4 Газ NG на минимуме сессии и месяца был у $2,02, но быстро пошел на разворот. Волатильный фьючерс уже над $2,1. Возможно, еще будет один маневр в сторону круглого, после чего в приоритете вверх. А пока кеш. 💡 БКС
11,93 
+21,34%
89,1 
0%
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+13,6%
6,2K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,3%
7,4K подписчиков
Orlovskii_paren
+23,1%
7,8K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
26 ноября 2024 в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
SETKA_INVESTORA
1K подписчиков 5 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+0,17%
Еще статьи от автора
27 ноября 2024
Акции Сургутнефтегаз SNGSP ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ Акции продолжают выглядеть “по-бычьи”, формируя локальную повышательную тенденцию, с нижней границей, отображенной на скрине зеленым. В роли поддержки в данном движении продолжает оставать уровень 55 рублей за акцию, у которого сформированы минимальные значения этого месяца. В данной ситуации “быки”, разумеется, небезосновательно, надеются на продолжение роста в данной повышательной тенденции и если им удастся удержать уровень 55 рублей в качестве поддержки, то так оно и будет) 💡 staryy_treyder
27 ноября 2024
📊 ED-12.24 EDZ4 Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1-2 месяца Цель: 1,0720 Потенциал идеи: 2,46 Объем входа: 10% Стоп-приказ: 1,0290 ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ 📌 Технический анализ Котировки на графике спотовой валюты (EUR/USD) подошли к значимому уровню поддержки, сформированному движениями цены от января, марта и октября 2023 года. Около уровня цена демонстрирует попытку разворота. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,0290 риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,49. 📌 Фундаментальный фактор ED-12.24 – фьючерсный контракт на курс евро-доллар США. В пятницу курс EUR/USD падал до 1,035 — это минимум за два года. Ослаблению курса евро послужили низкие показатели PMI в производственном секторе и секторе услуг еврозоны — оба они в зоне сокращения. Ускорение падения курса евро на прошлой неделе можно связать со срывом стоп-заявок на продажу при снижении евро ниже важной поддержки на 1,045. Однако текущая реакция рынка может быть излишне эмоциональной, и с учетом накопленной перепроданности было бы логичным увидеть локальный отскок вверх, но все будет зависеть от данных по инфляционному индексу PCE. 💡 Финам
27 ноября 2024
MRKZ Чистая прибыль «Россети Северо-Запад» за 9 месяцев 2024 года выросла почти на 70% ✅Хочешь инвестировать в «+», переходи в профиль✅ Чистая прибыль «Россети Северо-Запад» по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила ₽1,577 млрд, увеличившись на 69,4% по сравнению с ₽0,931 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 13,5% до ₽43,665 млрд против ₽38,456 млрд годом ранее.