Будни МосБиржи. Ожидаемое Трампоралли началось еще на внебиржевых выходных торгах. Бумаги подрастают в районе 1%. В целом ожидаю широкого роста рынка на неделе. За редким исключением, возможно в виде Озона, где выявили нелегальных мигрантов задействованных на складах компании. Явно не соответствие ESG, посмотрим. Негатива по большей части не ожидается, даже недельная инфляция вряд ли сможет сильно расстроить инвесторов. Отчеты IVA и Ozon затмятся Трампоралли. Под давлением импортозамещение и прочие истории, но они как хедж к Трампоралли ставке. Whoosh на выходных пытались покупать, но этот порыв выходного дня быстро продали, как только выпал снег. Понедельник на мировых рынках прошел под знаком роста, нефть прибавила +2%, остальные активы показывали динамику близи цен закрытия. Хотя Баффет обкэшился на максимумах, но котировки по прежнему высоко, вот что значит ликвидный рынок. Один из брокеров начал активно побуждать инвесторов к покупке акций, выпуская отчеты с названием о том, что возможно пришло время покупки акций. В очередной раз указав на дешевизну акций, при этом забыл предупредить на майских максимумах о дороговизне. Тезисы подобраны очень красноречивые: 👉отношение капитализации рынка к ВВП — минимум за 20 лет — всего 26%. Ниже было после кризиса 1998 — 20-25%. 👉Форвардный P/E рынка = 4. Историческое среднее соотношение = 6-7. Если рынок вернется к этой средней (например после снижения ставок), то с учетом дивов доха будет 100%. 👉Нравятся качественные акции: сбер, лук, новатэк, Татнефть, Роснефть, ГПН, Фосагро, Полюс и Мать и Дитя 👉Нравятся растущие компании: Яндекс, OZON, ТКС Холдинг 👉Если повезёт: Алроса, ВТБ, Газпром, Норникель, ВК, Русал, Система, Северсталь, НЛМК В целом да, ждем-с роста. OZON IVAT WUSH

Во фьючерсной стратегии продолжаем проседать, в поисках отскока индекса МосБиржи от 2500, также немного пересмотрел индикацию тренда, и риск-менеджмента в связке, иначе получается, что мы на падающей рынке сидим в лонге, что фатально для депозита. Hedge Fund Futures Strategy В облигационной стратегии попытались ловить отскок на падающем рынке, но не случилось, понятно что на больших деньгах такое делать не получится, но пока объем незаметен, такой трейд не обязателен, но имеет право на жизнь, так как вход и выход возможнен. Но пока по-прежнему во флоутерах и ждём декабря по данным @VOLUME_PROFILE . Возможно что-то случится раньше. 🔻-0.89% за неделю в основном за счёт попытки покупки фикс купона и частично за счёт просадки флоутеров, которые под давлением, даже с кредитным рейтингом ruAAA, так как если в юанях 21%, зачем в рублях вам тот же 21%? Bonds Just Bonds кстати тут нет комиссии за результат и за сделки и доходность уже выше 5% на падающем рынке.

Индекс МосБиржи за неделю 🔻-2.5% к закрытию предыдущей недели. MXZ4 В стратегиях было решено вернуть обратно жёсткий риск-менеджмент в связи с достижением критической просадки и на фоне слабого рынка. Более подробно тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/RusMoneyMaker/7310aeea-e438-4d5e-a54e-2241326f633b?utm_source=share Результаты первой недели показали просадку от 🔻-0.4% по TripleX RUB до 🔻 -1.6% 2в1 Рантье и Визионер RUB Выглядит интересно, учитывая то, что наш объём на торгуемых ликвидных инструментах практически не заметен рынку. То есть можем спокойно выходить и заходить не сильно влияя на рынок. Реагировать конечно желательно максимально быстро, как на вход так и не выход. Так, например, выход по TCSG на заливе был слегка замедленным, и вход на росте также замедленным, но даже замедленная реакция это выгодно. У банка кстати норматив Н1 летит вниз к критическому 8%, у VTBR чуть выше 8), просрочки вверх и есть индикации того, что потреб кредитование очень сильно замедлилось. Поэтому его собственно и продают, как и все банки на растущем индексе. Результаты первой недели после восстановления системы риск-менеджмента пока удовлетворительные, посмотрим, следующую неделю, которая обещает быть очень интересной. Трампоралли, недельная инфляция, аукционы МинФина и прочие события для волатильности. С. Н. О. Б. 🔻-1.0% На текущий момент загрузились акциями, в основном под Трампоралли, если таковое будет, с узнаем мы на следующей неделе. По крайней мере по данным @VOLUME_PROFILE наиболее вероятен рост на следующей неделе, если нет, то тут включится система риск-менеджмента.