Будни МосБиржи. Пятница, рискует стать растущим днём. Санкции санкциями, но ЕС закупает рекордно российские удобрения, закупки российского газа превысили закупки газа у США, скидки решают, когда дорогая рабочая сила, налоговая нагрузка, скидка имеет значение. ФосАгро в очередной раз рискует стать бенефициаром ситуации. Сегодня на эфире обсудим какая доля акций и облигаций должна быть в портфеле и почему, рассмотрим теоретические аспекты и моделируем ситуации на исторических примерах. PHOR Как подключиться? С помощью приложения Т-Инвестиции, где нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Можно также просто перейти по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast с помощью телефона. в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast

Будни МосБиржи. Недельный принт по инфляции вышел +0.19%, Заботкин подтвердил жесткость ЦБ в дальнейшей борьбе с инфляцией. Минфину под доходность 16.65% желающих дать в долг практически нет. И во флоутерах спрос уменьшился, цена просела до 94%. Продолжаю держать флоутеры под 20%+ с ежемесячными выплатами. Bonds Just Bonds Акции приуныли, хотя инфляция и девальвация в базе должны давать рост. Вертикальный взлет валюты против рубля продолжился. Растущая нефть с лагом до 3-4 месяцев может помочь, если импорт не начнет вертикально взлетать, текущую девальвацию связывают с выходом иностранного бизнеса после продажи активов в РФ. С 13 октября ЦБ разрешил НПФ участвовать в маленьких İPO снизив порог с 50 до 3 млрд, теперь обкешиться можно будет о пенсионные накопления. Доля акций НПФ увеличена с 5% до 10%, но эксперты оценивают влияние на рынок минимальным из-за требования о безубыточности на горизонте 3 лет. IPZ4 Мировые рынки в целом стабильны, китайские акции продолжают вертикальный взлет после стимулов. Нефть подрастает, информационный пинг понг продолжается, западные СМИ пытаются доказать, что ОПЕК+ собирается наращивать добычу кратно, официальные комментарии это опровергают. Goldman Sachs увидел цель в 6000 по S&P 500. SFZ4 Флоутеры и шорт в RGBİ самые доходные и понятные стратегии. RBZ4

Будни МосБиржи. Вторник, фиксация в акциях продолжилась. IPO Аренадаты прошло по классике, насыпали 5% аллокацию, её тут же сдали в рынок +16% и далее бумага просела. Апсайд порядка 20% остаётся, но на фоне того же Яндекса с тем же апсайдом, совсем не интересно, риски в маленькой компании выше. Сегодня МинФин проведет аукционы, причем основное финансирование бюджета 2025 планируется именно через займы ОФЗ. Недельный принт по инфляции также важен. Продолжаю держать флоутеры под 20%+ с ежемесячными выплатами. Bonds Just Bonds Консолидированный федеральный бюджет предполагает инфляцию явно выше таргета ЦБ в 4%, ждём развязки ситуации в 4кв24. Акции Магнита разогнали, потом блогеры распиарили акцию как покупки инсайдеров под возможный выкуп по средней цене около 6500, но оферты снова не будет, так как на балансе остаётся по прежнему ниже 30% акций, остальной пакет снова уходит в РЕПО и обязательства по выставлению оферты не возникает. Пошла история про сверхналог на прибыль для банков. На этом фоне банковский сектор чувствал себя хуже. Думаю с этим будут очень аккуратно, иначе можно получить банковский кризис, когда пойдут дефолты и рост резервов, ЦБ придется заливать все ликвидностью. Банковская прибыль зачастую бумажная. TCSG VTBR это возможность купить со скидкой банки SBER Нефть и золото взлетели на фоне ракетного удара Ирана по Израилю, последний оставил за собой право неожиданного ответного удара. Рубль продолжил девальвацию, что может помочь рынку акций не упасть ниже. Мировые рынки приуныли, но думаю это не надолго, октябрь статистически растущий, переходящий в Санта Клаус ралли. DATA MGNT CRZ4 BRX4