@Provatory #идея2022 Одной из значимых экономических проблем последних лет является логистика. Но что-то мне подсказывает, что мало кто из инвесторов на этом пытался заработать (по крайней мере, общий интерес к этой консервативной индустрии слабо заметен). Итак, сейчас я представлю вашему вниманию компанию, имеющую немалый потенциал роста и вполне интересный бизнес. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ •Компания: Zim Integrated Shipping Services Ltd •Тикер: ZIM (в комментариях кликабельный тикер) •Страна: Израиль •Индустрия: Морские перевозки/логистика •Дата основания: 1945 •IPO: февраль 2021 •Чем занимается: доставляет товары по всему миру на арендованных судах •Доходы: за счет взимания платы за груз (пока в основном по рыночным ставкам), за морские перевозки товаров и материалов •Расходы: среднесрочная и долгосрочная аренда и владение чартерными судами; топливо и оплата труда •Капитализация: 8,3$ млрд ПРИЧИНЫ ДАЛЬНЕЙШЕГО РОСТА (ПРЕВОСХОДСТВА) •Логистический кризис поспособствовал увеличению прибыли компаний, занимающихся грузоперевозками. Темпы роста доходов Zim в 2020г выросли более чем в 2 раза, не говоря уже о колоссальном росте в 2021г. Эти два года для компании являются рекордными. •Конкуретное преимущество этой компании обеспечивается за счет бизнес-модели. То есть компания, в основном, берет корабли в долгосрочную аренду, что снижает капиталоемкость и одновременно повышает гибкость и эффективность. Рентабельность этой компании высока, по отношению к отраслевым показателям. •Дивиденды, доходность с высокой вероятностью превысит 20% (с тем учетом, что стоимость акции останется прежней). Да, ZIM заверяет, что будет направлять 30-50% от чистой прибыли на дивиденды, поэтому в случае продолжения кризиса грузоперевозок они окажутся очень внушительными и по итогам текущего года. •Компания ведет переговоры с израильскими налоговыми органами об изменении налоговой ставки, что позволит увеличить маржинальность бизнеса. •Страна компании - Израиль, отчего финансовый пузырь США ее не должен коснуться. •ZIM входит в 10 крупнейших игроков в мире. •200+ офисов, ~4 000 работников, 30 000+ клиентов, 300+ связанных портов, 100+ стран. ВОЗМОЖНЫЕ РИСКИ (НЕДОСТАТКИ) •Рано или поздно спрос на логистику спадет, что повлияет на прибыль компании, как и отрасли в целом. Врядли спад начнется раньше конца 2022 года (так заверяют аналитики). То есть, не стоит покупать эту акцию на долгосрок, лучше пожинать денежные плоды к концу этого года, ну или когда ухудшаться фундаментальные показатели. •Стоит понимать, что волатильность акции может быть обеспечена за счет интереса инвесторов, которые к тому же все больше и больше присматриваются к ней (исхожу из того, факта, что акция ликвидна, несмотря на прошлогоднее IPO). Возможны беспричинные спекуляции на рынке. •Растущая конкуренция, которая способна повлиять на количество клиентов. Но стоит помнить, что Zim делает свой бизнес более иновационным в плане заказов и взаимодействия с клиентами. Их дочерняя компания Ship4wd предоставляет цифровую платформу для самообслуживания грузоперевозок. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Из-за выхода на IPO в прошлом году нельзя оценить финансовые показатели в разрезе хотя бы 5 лет. Кризис дал компании толчок, о чем могут намекать относительные по отрасли показатели. В разных источниках некоторые показатели представлены по разному, поэтому я выбрал средний и отметил знаком "~". Компания (отрасль): P/E | 2.5 (4.2) P/S | 1 (1.1) P/FCF | 2.3 (5.2) P/B | 2.6 (1.3) Валов. | 50.4% (31.4) Операц.| 47.8% (26.5) Чистая | 38.3% (28.2) ~ROE | 215.1% (22.7) ~ROA | 65% (45.2) ~ROI | 33.1% (28.7) ~Sales Q/Q | 209.7% (87.2%) ~EPS Q/Q | 877% (321%) Debt/Equity | 88% (80%) Quick ratio | 1.3 (1.3) ~Div. yield 14.3% (12.2%) В общем, показатели говорят сами за себя. ------ Я не стал затрагивать тех. анализ, т. к. я не эксперт, но некоторые мысли оставлю в комментариях, так как уже лимит по символам 4000 достигнут...

[̲И̲н̲в̲е̲с̲т̲и̲ц̲и̲и̲ ̲в̲ ̲1̲8̲.̲ ̲Ц̲е̲л̲ь̲:̲ ̲8̲0̲0̲0̲0̲Р̲ ̲к̲ ̲к̲о̲н̲ц̲у̲ ̲г̲о̲д̲а̲]̲ ⚙️В этой публикации я оценю поведение своего портфеля за январь и какие я допустил ошибки. Последний пост, который я оставил месяц назад, попахивает легкой неуверенностью и незнанием некоторых ключевых аспектов. К данному моменту я полностью разбираюсь в терминологии. Также определил сущность фундаментального анализа (определение потенциала эмитента), как и технического (определение точек входа); оценил значение новостей и то, как на них неправильно могут реагировать люди. Также осознал, что немалая часть аналитиков ничего из себя не представляют, если речь идет о поведения рынка. Тут нужно скорее самому присматриваться и анализировать, а не спешить сразу покупать, согласно рекомендации. 🧩↘️Вообще, нередко проскальзывала мысль, что я зашел на биржу в неудачный, но интересный момент. Позитивным фактом было осознание того, что в кризис всегда чему-то учишься. Американский пузырь и геополитика на русском рынке заставили бы новичка вести себя эмоционально, но мне это не свойственно, к тому же я всячески анализирую свои действия и пытаюсь оценивать риски. ❌Хотя это не означает, что я не допустил ошибки: •я решил усреднить акции SBER , так как наблюдал падение. Но проблема даже не в том, что акции стали занимать немалое место в портфеле (про диверсификацию позже), а в том, что усреднил я сразу на два лота, хотя мог сначала один, а потом второй. При этом я подозревал о дальнейшем падении. •покупка акций с не растущей прибылью. Их скорее я покупал именно по какой-то конкретной причине, показателю (как правило ценовому), не обращая внимания на общую картину. UAA HBAN NYCB INTC •отсутствие как таковой диверсификации. Дело в том, что после того усреднения у меня не была кэша для покупки неплохих акций. Сейчас я медленно решаю этот вопрос и выхожу с некоторых позиций. •покупка некоторых фондов, без сравнительного анализа (компании, диверсификация, комиссия, корелляции с назначенным курсом). И к тому же выбор самих направлений ETF был частично слепым. •моя краткосрочная спекуляция с 25% от депо обернулась падением из-за геополитики ( NLMK ). К данному моменту я знаю, как оперировать стоп-лоссом и тейк-профитом (про ТА тоже не забыл). Кстати, я частично вышел из позиции. Насчет спекуляций, то я и дальше буду осваивать эту тему, пока не пойму, что это не мое. 💹 Стоит отметить, что в течение января уделил немало времени изучению инвестиций, наблюдению, анализу. В теоретическом плане, я вероятно приуспел, но абсолютным показателем/оценкой станет именно прибыль (выяснил, что процент в описании профиля некорректно показывает) К тому же, согласно подсчетам, к концу года я и без инвестиций смогу достичь цели. Но мне нравятся инвестиции, нравится анализировать акции, нравится смотреть как все паникуют, нравится смотреть, что во всем портфеле светится зеленым только USDRUB -_- ... 📌Мне чаще кажется, что отчет-публикация не имеет какой-либо цели и смысла (кроме как упорядочивание мыслей). Возможно я удалю все подобные посты к какому-то времени, поэтому, если вам такой контент по нраву, то советую не подписываться, ну или убедите меня в целесообразности собственных действий...

[Напоминаю: несколько дней назад исполнилось 18, я решил всерьез заняться инвестициями. Цель: 80000₽ под конец 2022.] ➕Думаю, все идёт неплохо. Портфель решил пополнить одной акцией 🏦 Банка Америки BAC . Я проанализировал новости, к тому же сам Тинькофф рекомендует, как акцию для новичка. 💡Вообще, у меня изначально было желание разнообразить портфель западными акциями, как бы то заманчиво не было ограничиваться SBER и GAZP . О них сейчас многие говорят, но я купил по лоту и, вроде как, не хочу расширяться ими свыше 25% от всего портфеля. К тому же, любые инвестиции несут риск, а я этот риск страхую другим риском 🧐 💸Кстати, доллар USDRUB я хотел купить ещё вчера, но он начал стремительно расти (не уверен, но вроде геополитика), а я ожидал обратного. Жадность фраера сгубила и я потратил впустую 100 рублей. Но это не критично. Хотя я, в целом, ушел в лёгкий минус также из-за комиссии сделок. 🤔 Будет не лишним, если те, кто читает данный пост, порекомендуют (наведут на мысль) какую-нибудь зарубежную акцию. Я потом решу стоит ли ее покупать и почему. Кстати, я часто задумываюсь над покупкой фондов, например TSPX . Но вопрос: как с ними обращаться, относительно обычных акций? Они должны быть неким долгосрочным фундаментом про который стоит забыть вначале или как? ---------------------- UPD: продал все же акцию Банка Америки (не вовремя купил, была на "хаях"), купил взамен несколько фондов: TSPX , TECH . Оставил в валюте некоторую сумму для бо́льшей гибкости. 🙄Опять же, я набираю опыт и стараюсь делать это как можно грамотнее, но это не значит, что я не буду допускать ошибки как в терминах, так и решениях (во всяком случае, акции вещь не сильно предсказуемая). Не относитесь строго, если мое поведение покажется каким-то наивным и беззаботным. К тому же, я буду постить здесь что-то все реже и реже: не каждое свое решение я буду описывать. 📑А пока мне нужны рекомендации или оценка. 🔥Всем удачи и профита!!!