$RTKM Смотрю я на эту котовасию и даже не знаю - продавать все или часть оставить под дивы и на дальнейшие перспективы.... Посмотрела еще раз отчетность , мнения, теханализ - если поверить взятому РТК курсу - перспективы даже очень! Рассуждаем : - Дешевая оценка Ростелекома была обусловлена ростом прибыли, плюс до октября играл фактор неопределенности дивидендов. Теперь утвердили выплаты за 2022. Дивидендная политика предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 5 ₽ на акцию один раз в год. Компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5% и не менее 50% от чистой прибыли направлять на дивиденды. Если последуют стратегии, то за 2023 можем увидеть 7,4 ₽ на акцию – доходность 9% от текущих. То есть к лету 2024 можно получить 5,44 + 7,4 = 12,84 ₽ суммарных дивидендов на акцию, это 16% див. доходность. Дивиденды выплачиваются за 2 года, но фактически акционеры получают их в период менее 12 месяцев. Получается, что это одна из самых высоких дивдоходностей на рынке. Плюс за 2024 год (выплата в 2025) компания выплатит более 10% в виде дивидендов. Получается весьма солидная дивакция. Ростелеком – активно трансформирующийся телеком с ядром бизнеса в виде стабильных услуг связи и новыми сегментами в виде более рентабельных в перспективе IT-направлений. Органический рост для компании такого масштаба – крайне сложная задача, поэтому уже давно RTKM заходит в смежные ниши. Так были получены лидерские позиции и в мобильной связи, и в услугах проводного интернета, сейчас покоряют облако и кибербезопасность. Это правильное решение, которое уже можно оценить по росту выручки и прибыли. Пока МТС (MCX:MTSS) не растет ни по выручке, ни по прибыли, Ростелеком быстро продвигается вперед. Помогает ставка на госконтракты. Однако развитие цифровых сервисов – это всегда рост затрат, капекса, долга, и снижение рентабельности. Про инвестиции в приоритете над долгом уже говорили. В результате, к будущему росту прибыли следует относиться с умеренным оптимизмом. Помимо прочего, у Ростелекома есть и другие, более проблемные активы, которые приходится тянуть на себе. В целом, конечно, хочется взять условную Астру (MCX:ASTR), которая сконцентрирована на одной задаче, а не брать гигантский Ростелеком с кучей сегментов. Но с другой стороны, в довесок идет низкая оценка и вполне себе неплохие дивиденды. В данный момент компания, даром что государственная, вполне неплохо управляется и теперь составляет конкуренцию МТС в модельном портфеле. Вот такие рассуждения... Ладно, есть еще день. Буду думать! Уверена, что найдутся те, кто посоветует взять после отсечки, но тогда какая разница - ждать пока закроется дивгеп и начнется рост - время одно и то же... можно и дивы забрать. Хотя бы частично. У кого какие мысли?