«Взгляд, конечно, варварский, но верный...» Коллеги, летом прошлого года подробно разбирали почему золото и завязанные на него инструменты будут интересными. За это время реализовался существенный рост. Сейчас из-за коррекции с максимумов за неделю было несколько вопросов которые можно свести к одному: "Рост золота всё?". Ведь на неделе оно показало самое сильное недельное падение за последние 2,5 года. (рис 1). При этом сначала года золото выросло на ~25%, а за год на 30%. Коллеги, коррекция в золоте это нормально после такого роста. В инструменте набилось много спекулянтов у которых чешутся руки зафиксировать прибыль. Нужен был только триггер и выборы США с победой Трампа таким триггером послужили. Забавно, что в 2016 на победе Трампа золото аналогично падало (рис 2), хотя как правило в конце года растёт. Коллеги, ставка в портфеле на золото, это ставка на военные конфликты, стремительный инфляционный рост, обесценение рубля и другие не очень приятные моменты. Если их не будет, то о росте цены можно не мечтать. Когда же такие истории происходят, то можно сочувствовать, можно злорадствовать. Но ситуацию это не изменит. Поэтому автор старается на этом заработать. Как писал Бродский: «Взгляд, конечно, варварский, но верный...» Поэтому в рамках платного проекта на @Richard_Happy разобрали: — Какие среднесрочные и долгосрочные перспективы у золота. — Посмотрели на примере США, что будет если в РФ ЦБ начнёт снижать ставку, станет ли Минфину занимать дешевле как это утверждают отдельные "эксперты". Спойлер нет. ФРС США снижает ставку, сначала 0,5%, потом на 0,25%, а доходности 10-летних облигаций США из-за этого растут (рис 3). Почему так происходит разобрали. — Немного о ключевых покупателях золота и их задачах. — Немного о Трампе, Иране и Израиле. — Конечно же подробно обсудили что покупать под конкретные задачи. Выбор у нас широкий, есть золото физическое (монеты, слитки и т.п.), есть золото "бумажное" (все эти GLDRUB_TOM, фонды на золото вроде ВИМ Фонд Золото GOLD или от Т-Капитал TGLD ) и конечно же акции золотодобытчиков вообще и каждого золотодобытчика в частности разобрали. Обещающего дивы Полюс PLZL, может ЮГК UGLD который сильно скорректировался в цене, а может время Селигдара SELG пришло, за год почти в два раза в цене сложился. В общем всё это разобрали. Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#вопросответ «У меня вклад под 21% какие такие мифические короткие облигации лучше вклада? Может про налоги забыли? в облигациях даже забрать деньги не могу, так как они упали в цене , тоже самое и с валютными» Большой вопрос, оставил суть. В целом уже разбирали это пару месяцев назад в посте «Битва за деньги инвестора [Часть 3]», кратко повторюсь: риски они не в инструменте, они в инвесторе. Если нам нужен аналог вклада, т.е. к определённой дате нужна определённая сумма с определённой доходностью, то и облигации надо брать с расчётом до определённой даты, а не те, где можно больше заработать на перепродаже, если вдруг ЦБ начнёт снижать ставку. А то вот вклад у нас на год. А облигации взяли ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 с погашением в Мае 41-го, потому что она может сильно вырасти в цене. Может, а может и упасть. Перепродажа — это спекуляция со всеми вытекающими рисками, вкладом же не спекулируют. Смиренно ждут конца срока. Так а что тогда сравнивать мягкое с тёплым? Если сравнивать облигации со вкладом на несколько месяцев или год, то и выпуски облигаций надо брать со сроком погашения (т.е. когда вам вернут деньги) через несколько месяцев или год. А чтобы минимизировать риски, выбрать облигации компаний с рейтингом АА и выше. А не те «Рога и Копыта» уровня BBB и ниже где доходность космическая. Вклад под 21% приятная история. Но что насчёт облигации Европлана LEAS RU000A106F40 с доходность 26% годовых? И налоги картинку не испортят. Компания прибыльная, денег хватает не только облигации погашать, но и дивиденды акционерам выплачивать. Это не рекомендация, но мой выбор между вкладов в условном Сбере SBER под 21% и облигацией под 26% Европлана был бы явно в пользу второго. (рис 1) Ну а с валютными облигациями и валютными вкладами вообще сравнивать нечего. О чём вообще речь? Там до разницы в разы доходит в пользу облигаций. #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Курс рубля 📈 -> Инфляционные ожидания 📈 -> Вероятность роста ставки 📈 USDRUBF CNYRUBF