Все что нужно знать о консенсусе прогнозах на рынке. Давайте что-нибудь простое в эту рабочую субботу, где не много букв и всё сразу понятно. Месяц назад (27 Сентября) аналитики Т-Инвестиций взяли и собрали прогнозы по компаниям оформив всё в удобную табличку (рис 1). Ещё раз: это не прогнозы аналитиков Т-Инвестиций. Они собирали мнения по рынку. Давайте посмотрим что случилось с ТОП-3 Компаниями из списка: Самолёт / Мечел / АФК Система - Самолет SMLT сложился на треть -29,8% - Мечел MTLR -18,6% - АФК Система AFKS -25,3% Обещанных иксов (рост более 100%) как-то не наблюдается. Хорошо. Может лидеров и не получилось, но аутсайдеров то консенсус точно определил. У кого там всё плохо должно было быть? Минус пророчили только префам Сургутнефтегаза SNGSP , как всё прошло? Вы будете смеяться, но с 27-го Сентября по 2 Ноября (на момент написания) показывает +0,04% Что тут сказать, профессионалы, а вы говорите блогерам веры нет (рис 2) когда про Сбер SBER и его прогнозные дивиденды [которые больше предыдущих] пишу. Если свои деньги инвестируешь, это знаете ли, дисциплинирует ) - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рынок падает всё ниже. Настроения всё хуже. Хорошие новости рынком игнорируются. Сбер SBER представил результаты по МСФО за 9М24, показал стабильно высокий уровень рентабельности и рост показателей. Пока идём как минимум на повторение прошлогодних дивидендов, а базовый вариант, что дивиденды будут чуть больше. Какая реакция? - Сбер обновляет дно почти за 1,5 года. СД Европлан LEAS рекомендовал дивиденды за 9м24 в 50₽ (~8,5%), отчёт тоже приличный. Какая реакция? - дно готовы обновить 🫡 И т.д. и т.п. Скажете рынок ерунда, а вот геополитика решает. Хорошо. Недружественный нам Блумберг сообщает, что РФ на прошлой неделе освободила больше территории на Украине, чем когда-либо в этом году. Как реагирует рынок? - Идёт в южном направлении. Любая хорошая новость игнорируется. [Почти] Всем кажется сейчас, что конца роста ставки не будет, что инфляция никогда не замедлится и вообще кругом одна безнадёга. Ещё и суббота рабочая 😔 Когда обменял фонд денежного рынка LQDT в личном портфеле к началу Сентября, думал очень удачно поступил. Но похоже новое дно уже близко 😅, #пятничный_мем в тему ) Пусть рынок игнорирует хорошие новости, следовать за толпой желания нет, дивидендные истории набирать продолжаю. Кэшфлоу сам себя не создаст 🫡 #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Глава ЦБ выдаёт базу инвесторам. Отличное выступление главы ЦБ на совместном заседании комитетов Госдумы по Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы. Набиуллина, помимо того что в 100500-й раз объясняет почему нельзя просто так взять и раздать бесплатных денег, озвучивает инвестиционный тезис под который Автор сейчас покупает дешевеющие компании. Состоит из двух частей: 1. Возможности увеличить свою долю на рынке. «Начнем с того, что прибыль, деньги акционеров, а не кредит всегда были и останутся основным источником финансирования инвестиций. Существенная доля компаний вообще не имеет процентных расходов, то есть развивается исключительно за счет собственного капитала. Наш анализ показывает, что на них приходится примерно 1/3 себестоимости по экономике. Как правило, это очень эффективные компании с высокой отдачей на капитал. И для них, равно как и для компаний с низкой долговой нагрузкой, период высоких ставок — это возможность увеличить свою долю на рынке за счет более закредитованных и менее эффективных компаний» 2. Потенциал экономики растёт и продолжит расти. «В целом по экономике инвестиции очень сильно возросли за прошедшие два с половиной года — более чем на четверть к уровню 2021 года. Мы не ожидаем их снижения, и даже сохранение инвестиций вблизи текущего уровня будет поддерживать значительный импульс к расширению производственных возможностей. Эти возможности определяются количеством станков, оборудования, транспортной инфраструктурой. Сейчас инвестиции гораздо выше, чем были в 2021 году, и рост производственных возможностей будет выше. Это означает, что потенциал экономики продолжает расти и сейчас и будет расти и в 2025, и будет расти в 2026 году» Теперь складываем первое со вторым и получаем, что наиболее успешные компании сейчас увеличивают свою долю «пирога», а сам пирог растёт и продолжит расти. При этом из-за высокой ставки, на фоне вкладов в банках под 22%+ процентов, на фоне корпоративных облигаций 25%+ акции падают в цене и можно хороший бизнес купить со скидкой. Как определить на глаз хороший вариант в текущих условиях или нет? Как сказала глава ЦБ компании которые могут развиваться за счёт собственного капитала, а не те, которым срочно нужны дешёвые деньги чтобы выжить. Компании с долгом вроде ВК VKCO Мечел MTLR АФК Система AFKS со своими дочками вроде Сегежи SGZH - это истории которые лучше обходить стороной. Компании с небольшими долгами такие как МосБиржа MOEX, Интер РАО IRAO, Ленэнерго LSNGP - это истории которые можно рассмотреть на добавление, если вас возможное падение цены не смущает. Если смущает, то LQDT отличный вариант, он практически никогда не падает. А вместе с налоговыми вычетами на ИИС доходность сейчас выходит 30%+ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией