Rich_and_Happy
Rich_and_Happy
4 ноября 2024 в 14:56
Состав стратегии &Рынок РФ в Октябре За Октябрь Индекс МосБиржи упал на 8,9%, стратегия потеряла 6,3%. Остаёмся лучше рынка. Интересней всё-таки расти чуть лучше как в Сентябре, чем падать чуть меньше. Но такие правила игры, только рост — это вклад или фонды денежного рынка. А если хочется большей доходности в перспективе, то придётся с коррекциями мириться На рынке сейчас активно идёт переквалификация недавних «Волков с Уолл-Стрит» и «Сынов Баффета» в депозитчиков и последователей «100% портфеля в $LQDT». Это нормально. На негативные новости рынок реагирует очень эмоционально а, как обсудили в пятницу, положительные новости рынком игнорируются. Это тоже нормально. В стратегии мы в хороших активах, выручка растёт, у большинства растёт и прибыль несмотря на инфляционное давление и рост процентных платежей. Мы в активах которые платят нам дивиденды (в том числе промежуточные), сидеть и ждать когда рынок начнёт расти в них комфортно. Из 12 компаний в портфеле лучший результат у Полюс $PLZL +12% который резко стал всем интересен на фоне возврата к выплате дивидендов и продолжающемся росте цен на золото. Теперь все инвест дома спешат добавить его в списки для покупок ведь он обновил локальные рекорды. Они не видели рост цены золота ранее? В стратегии компанию держать продолжаем. Мы помним, что у Полюса ещё есть выкупленные акции которые могут использовать для сделок M&A. Да и цена на золото остаётся на максимумах, а судя по ценам на нефть рубль $USDRUBF $CNYRUBF крепнуть явно не собирается. Так что держать продолжаем, ждём повыше. Но аккуратно напомню, что покупать активы лучше на «ямках» Ещё поговорили про 11 компаний в портфеле и немного о рынке в рамках платного проекта на @Richard_Happy Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Рынок РФ
Rich_and_Happy
Текущая доходность
+52,29%
1,51 
+1,53%
15 189 
7%
58
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 ноября 2024
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
10 комментариев
IrVictrix
4 ноября 2024 в 16:34
👍👍👍
Нравится
1
ydahi
4 ноября 2024 в 18:02
🤝👍
Нравится
1
Rich_and_Happy
4 ноября 2024 в 18:09
@IrVictrix @ydahi 🤝🫡
Нравится
Markuss2011
5 ноября 2024 в 4:42
Отлично 👍🏻🤝☕
Нравится
Makaroffnik
5 ноября 2024 в 6:35
А фонд $LQDT может рухнуть или обвалиться? Все туда вкладываются, а что потом? Хотя 4 года только вверх… вообще если риски? Можете про него статью написать?
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+15,1%
6,3K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,1%
7,4K подписчиков
Orlovskii_paren
+22,9%
7,9K подписчиков
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Обзор
|
28 ноября 2024 в 15:00
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Читать полностью
Rich_and_Happy
27,8K подписчиков 12 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+10,13%
Еще статьи от автора
29 ноября 2024
Самоирония в этот #пятничный_мем Индекс МосБиржи переживает распродажи, на неделе обновили локальное дно чуть-чуть не дойдя до 2400. Опять активно покупал пока рынок падал в бездну. Самые разные истории выглядят сейчас интересными, добавил за неделю: Мать и Дитя MDMG, МосБиржу MOEX, Интер РАО IRAO, Татнефть TATN и другие компании. Всё такое вкусное и всего так много. Если думаешь, что цены огонь и тоже покупал, то жмякни 🚀 реакцией к посту, если продавал или на заборе сидел, жми на диван ) Посмотрим, как с настроениями у розничного инвестора ) PS Кстати, до Нового года осталось всего 4 Пятницы. Готовимся коллеги )
29 ноября 2024
«Рынок недостроенных долгов. С чем девелоперы встречают возможную новую волну дефолтов 2025 год для застройщиков может стать если не судьбоносным, то точно турбулентным. Ряд девелоперов как коммерческой недвижимости, так и жилой рискуют лишиться части своих проектов или вовсе уйти с рынка. В случае банкротства застройщиков жилья пострадать могут в том числе дольщики» - пишет Коммерсант. Отлично коллеги, пошли заголовки про грядущие дефолты застройщиков (рис 1). В самом начале года (30 января) писал: «Замедление льготной ипотеки идёт полным ходом. Мы это скоро увидим в отчётах и банков и девелоперов. Жду заголовки с стиле «всё пропало» План не меняется: Будем ждать распродаж и брать хорошие активы со скидкой» Скидки на девелоперов Самолёт SMLT / ПИК PIKK / ЛСР LSRG и Эталон ETLN за это время стали отличные ) но набирать их все равно ещё рано. Продолжаем ждать. #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
28 ноября 2024
#вопросответ «Кэшфлоу — это какой-то странный концепт для меня» Давайте про Кэшфлоу (он же денежный поток). Жил был аналитик и инвестор в США Джон. И однажды Джон задумался, а как вообще оценивать правильно финансовые активы? Было это давно, у нас тогда об этом не задумывались, потому что строили коммунизм, а Джон в США задумывался, да так хорошо во всём разобрался, что даже старина Баффетт говорил, что труды Джона являются одним из важнейших произведениях в финансах. И считал так не только Баффетт, но и многие другие именитые финансисты. • Что же такое придумал Джон? Он придумал теорию «Инвестиционной стоимости» которая опиралась на модель дисконтирования денежных потоков, суть которой заключалась в том, что для того чтобы правильно определить «справедливую» стоимость актива (акции, облигации и д.р.), необходимо посмотреть на кэшфлоу (денежный поток), который мы как инвесторы получим за годы пока владеем этим активом с поправкой на изменение стоимости денег со временем. Ведь деньги обесцениваются (рубль сегодня совсем не тот что был год назад) Дисконтирование — это определение того, сколько стоят (сколько можно заплатить) за будущие деньги которые мы получим пока держим актив. Т.е. совсем просто: сколько можно заплатить за кэшфлоу (денежный поток). Давайте простые интуитивные примеры. Возьмём привилегированные акции Сургутнефтегаза SNGSP образца весны 2023 в районе 30 рублей. Через год инвестор уже ждал по 12,29 рублей на акцию в виде дивидендов, т.е. ~40% див доходности. Учитывая как сильно ослаб курс вероятность что он получит дивиденды не меньше и в следующем году очень высокая. Вопрос была ли стоимость акций в 30 руб. тогда «дорогой» или «дешёвой» учитывая будущие дивиденды? Был ли Сбер SBER по 100 руб. осенью 2022 дорогим? Ведь через год уже получили 25 руб. дивидендами, ещё через год 33,3 руб. и вероятность что в следующем получим ~35 руб. не нулевая. (т.е. практически всё вернули дивидендами) Т.е. Джон в своей теории призывает смотреть в будущее, в то, какие дивиденды (если про акции) нас ждут и от этого делать выводы интересная цена актива сейчас или нет. А ещё из этой теории выходит интересный вывод, что актив в целом ничего не стоит, если не может обеспечить денежные потоки. Привет спекулянтам любящим ракеты и разные блудняки уровня Сегежи SGZH которые -20% / +20% делают легко и непринуждённо, но где дивидендов в перспективе вообще нет. Или условная золотая монета которая тоже не генерируют денежные потоки, поэтому её цена 0, что в целом конечно же не так, это как яркий пример ограничения теории. Ну а ещё теория не учитывает риск. Т.е. что вжух весна 2022 и нет у Сбера дивидендов. Но ограничения есть у любой теории. Теория Джона Бэрра Уильямса (The Theory of Investment Value) интересна в первую очередь инвесторам как один из методов оценки. По отчётам которые выходят сейчас у компаний хорошо видно, что почти у всех быстро растёт выручка, но падает прибыль. Инфляционные издержки нагоняют и растут быстрей. Это временный процесс коллеги, бизнес адаптируется и прибыль вернётся к норме у большинства компаний (у тех у кого не вернётся, те дефолтнутся). Выручка продолжит расти, прибыль вырастит и дивиденды следом. Как выросли дивиденды у Сбера и Сургута и у других компаний после 2022. Пройдём ли мы ещё через один год с отменой дивидендов? Как было у Сбера в 2022 или у Сургута с минимальными в 2023? Возможно, но диверсифицированный портфель приносит дивиденды стабильно. Так что концепт концентрации на Кэшфлоу — это не что-то новое, это база, которая была до того как на рынка стали ловить ракеты и говорить что «Убыточные компании это нормально, главное рост» Для кого-то сейчас депозиты грааль, кто-то фонды денежного рынка LQDT боготворит, для кого-то сейчас только золото есть. А для меня дивидендные истории блестят ярче всех, как начну дивиденды на горизонте нескольких лет считать, так сразу на душе так тепло и хорошо 🤤 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией