Дорогие подписчики, с наступающими праздниками! Спасибо, что вы были с нами в этом году! Страховой бизнес стоит на двух ногах – страховой и инвестиционной. Эта связка разных по характеру видов деятельности дает нам устойчивость и позволяет достойно проходить даже самые сложные времена. В течение всего года мы адаптировали наш инвестиционный портфель под меняющиеся условия, проводили M&A сделки для ускорения роста, запускали ИИ и новые продукты. В результате есть определенные достижения, о которых подробнее ниже. 2024 год стал большим испытанием для инвесторов, включая и нас. Но мы закалились, стали мудрее и опытнее. Впереди у нас еще более амбициозные планы. Надеемся, что и 2025 год мы проведем вместе. Будем верить, что в 2025 году удача будет на нашей стороне. Счастья вам и успешных инвестиций! • Благодаря опережающему росту Группа поднялась с 8-го на 6-е место в России среди страховых компаний с амбицией вырваться в Топ 5 в 25 г. • Несмотря на высокую волатильность фондового рынка инвестиционный портфель Группы рос в течение всего года. Группа продолжала платить дивиденды. • Были успешно закрыты две M&A сделки с частичным признанием финансовых эффектов от них уже в 4 кв. 24 г. • В 24 г. Группа сформулировала свою стратегию на 3-5 лет, которая заключается в развитии в трех сегментах: «Здоровье», «Мобильность», «Благосостояние». Цель по прибыльному росту выше рынка остается, но на новом этапе будет достигаться через развитие не только в рамках страхования, но и в смежных областях. Это позволит наращивать экосистему для более комплексного обслуживания клиентов, а также повысит частотность контактов с ними. • 24 г. был годом Искусственного интеллекта в Группе. С этой целью было проведено много тренингов для персонала, а также хакатоны. ИИ активно внедряется на всех этапах работы Группы, включая «Медпульт», где ИИ разгружает колл-центр от рутинных запросов. • В 24 г. Группа сформулировала и подтвердила успех новой бизнес-модели маркетплейса медицинских услуг для проекта Budu. Компания в сфере ментального здоровья «Просебя» показывает высокую клиентскую лояльность с ростом сессий с психологами. Задача для Budu и «Просебя» – активно масштабироваться в 25 г. для роста выручки и выхода на прибыль. • Новые продукты: в 24 г. Группа первой на рынке запустила гибкое ОСАГО в коллаборации с Яндекс Go, а также создала свой НПФ «Ренессанс Накопления» как новый шаг в сторону создания платформы «Благосостояние». Готовимся стартовать с продуктами ДСЖ в 25 г. • В условиях кадрового дефицита Группа прикладывала усилия для развития HR бренда. В результате недавние опросы сотрудников показали рекордный eNPS, кроме того, мы получил «Золото» от Forbes в рейтинге лучших работодателей России. • Акции Группы показывали положительную динамику на падающем рынке в течение всего 24 года. Сейчас они в плюсе на 7% против падения Индекса МосБиржи на 14%. Число инвесторов выросло более, чем на 20% до 59 тыс. человек. • Аналитики ожидают, что чистая прибыль Группа в 25 г. вырастет в 1,5-2 раза к уровню 24 г., поэтому рекомендуют акции в покупке с целевой ценой в 140-155 руб. за бумагу. RENI

От коммерческого кредитования до мегарегулятора — история Банка России Сегодня ЦБ в центре внимания после решения сохранить ставку на уровне 21%. Нам показалось интересным изучить историю главного банка страны по открытым источникам. Надеемся, это будет любопытно и вам. Центральный Банк — главный регулятор всего финансового сектора с широким кругом обязанностей: от валютного контроля и эмиссии денег до надзора за банками и страховщиками. Однако изначально главный банк страны мало отличался от современных коммерческих банков. Он выдавал кредиты населению и фирмам из принимаемых вкладов. Как же он так изменился? История Банка России началась в 1860 году с подписания Александром II указа об образовании Государственного банка, который занимался финансовым обслуживанием подданных. Первую регуляторную норму банк издал только в 1883 году, обязав коммерческие банки резервировать 10% своих обязательств в Госбанке. Постепенно кредитование частных банков вытесняло прочие направления. К началу Первой мировой войны их кредитование составило 73% от выданных Государственным банком кредитов. После Революции 1917 года в финансовом секторе начались перемены. Банковское дело стало государственной монополией, а действующие банки и хранимое у них имущество были национализированы. Однако после окончания Гражданской войны в рамках НЭП в страну вернулись частные банки, деятельность которых требовала регулирования. По итогу, в 1923 году главным органом такого контроля стал Государственный банк СССР. После завершения Новой экономической политики он стал единственной организацией, принимавшей вклады и выдававшей кредиты. Помимо этого, Госбанк контролировал исполнение бюджета, хождение валюты и устанавливал постоянный обменный курс. Дополнительно он следил за исполнением предприятиями и организациями установленных планов производства, а после повторной легализации коммерческих банков в 1988 году даже стал определять процентную ставку. После социалистической системы Государственный банк был замещён Центральным банком Российской Федерации. Финансовый регулятор стал независим от правительства, из-за чего перестал кредитовать последнее и выдавать кредиты для поддержки экономики, сконцентрировавшись на своих целях — обеспечении устойчивости рубля и регулировании банковской отрасли. В XXI веке ключевыми изменениями в работе банка стали наделение его статусом мегарегулятора в 2013 году. Первое стало завершением пошагового объединения всех ведомств финансового надзора: от федерального службы страхового надзора до комиссии по рынкам ценных бумаг и антимонопольной службы касательно регулирования деятельности бирж. Последнее из них — Федеральная служба по финансовым рынкам — была объединена с Центробанком в 2013 году. Теперь Банк России регулировал все финансовые организации, включая некредитные, что позволило ему видеть экономику целиком и быстро реагировать в кризисных ситуациях. Ещё через 2 года, в 2015 г., ЦБ перешёл к таргетированию инфляции. Если раньше его основной задачей было поддержание курса рубля в определённом коридоре, то теперь регулятор прекратил валютные интервенции и стал влиять на цены через процентные ставки. На страховом рынке Банк России отслеживает отчётность страховщиков, устанавливает для них регуляторные нормативы и проводит материальные проверки. Это защищает рынок от неблагонадёжных компаний и позволяет российскому страхованию устойчиво развиваться. RENI

Вчера «Коммерсант» выпустил приложение «Страхование», в котором представил актуальный обзор рынка Ссылка: https://www.kommersant.ru/apps/159154 Основные моменты: 2024 год: По данным ЦБ, по итогам 3 кв. 2024 года российский страховой рынок продемонстрировал почти двукратный рост относительно показателей третьего квартала 2023-го, объем собранных за квартал премий превысил 1,1 трлн руб. Вместе с тем практически весь этот объем был обеспечен инвестиционным и накопительным страхованием жизни, остальные сегменты в совокупности прибавили за квартал лишь 7,3%. Рынок страхования жизни (life) впервые в истории страхового рынка РФ в 3 кв. 24 г. догнал по объёмам премий рынок non-life. Это стало возможным благодаря стремительному догоняющему росту рынка life в России с 23 г. По мнению экспертов, страхование жизни останется драйвером роста страхового рынка и в 2025 году, но уже без рекордов по сборам, так как база уже высокая. В сегменте ином, чем страхование жизни (non-life), основной рост пришелся на ДМС, страхование автокаско и корпоративные виды страхования, отмечается в материалах ЦБ. Так, объем сборов по ДМС в 3 кв. 2024 года вырос относительно аналогичного периода 2023-го на 41,6%, автокаско прибавило 23,3%, добровольное страхование имущества юрлиц — 33,1%, следует из данных статистики ЦБ. 2025 год: В 2025 году основными драйверами роста на рынке non-life, вероятно, будут выступать сегменты ДМС и добровольного страхования имущества. Однако оба сегмента будут расти более низкими темпами, чем в 2024-м. В целом по рынку non-life в 2025 году эксперты ожидают роста сборов премий в пределах 4–5%. KEPT оценивает рост всего страхового рынка в 25 г. в 10%. С марта 2025-го стартует проект по информированию автомобилистов об отсутствии ОСАГО — вначале бесплатно, а затем со штрафом в случае повторного нарушения за езду без полисов. Речь идет о реализации важнейших направлений цифровизации страхового бизнеса и переходе рынка страховых услуг на новый уровень развития. Период высоких ставок и доходностей в экономике положительно сказывается на рынке страхования жизни, так как в таких условиях люди смещают акцент внимания с потребления на защиту, сбережение и преумножение своих средств, на что и нацелены продукты по страхованию жизни, отмечает генеральный директор «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев. С 1 января 2025 года нового для России финансового продукта - долевого страхования жизни (ДСЖ), на который страховое сообщество возлагает большие надежды. По оценкам экспертов, Минфин ждет от ДСЖ существенных сборов — на уровне 250 млрд рублей в год. Длинные тренды: Юлия Гадлиба, генеральный директор Группы Ренессанс страхование отмечает, что на рынок активно выходит тренд ситуационного страхования по запросу (on demand), которое уже набирает популярность. Скоринг клиентов перейдет в автоматический режим, устраняя необходимость ручного ввода информации. Машинное обучение позволит оперативно оценивать риски, а искусственный интеллект с автопилотами, предоставляя информацию о происшествиях в реальном времени, упростит работу страховых компаний и ускорит процесс урегулирования убытков. Глава «НСИС» Николай Галушин добавляет, что будущее за «встроенными продуктами». «С точки зрения массовости это будет как матрёшка — в этот продукт входит уже и страхование. И оно работает…Вы покупаете продукты, которые могут привести к пищевому отравлению… развитие конкуренции, развитие судебной системы приведёт к тому, что каждый гамбургер и каждая сосиска, которую вы покупаете, она будет иметь страховое покрытие», — пообещал Николай Галушин. Мир столкнулся с кризисом психического здоровья, который напрямую влияет на глобальную экономику, пишет Financial Times. По данным ВОЗ, каждый восьмой человек в мире страдает хотя бы от одного расстройства психики. Например, в США в абсолютных цифрах это 57,8 млн человек, а в России — 4 млн. Мы в RENI верим в рынок ментального здоровья и активно продолжаем развивать наш цифровой стартап «Просебя». RENI