Новый среднесрочный прогноз ЦБ по ставке - двузначные значения следующие два года. Кому там в ближайшее время деньги понадобятся? ALRS SGZH FEES

На этой неделе все мы ждем заседания ЦБ и решения по ключевой ставке. Вот какие по этому поводу у меня соображения: 1. Ставку поднимут до 18% и пересмотрят прогноз на 2025 год в сторону увеличения 2. На следующих заседаниях ставку продолжат повышать и догонят до 20% Почему я так думаю: 1. Темпы инфляции выше прошлогодних. 2. Стоимость дизеля на оптовом рынке на 20% выше, чем в прошлом году + дефицит рабочей силы в с/х + импрорт, успользуемый в с/х, покупался в этом сезоне на 15-20% дороже. Это все скажется на ценах сезонной плодоовщной продукции. А именно она дает эффект снижения инфляции в августе-октябре. 3. Эффект от попыток ЦБ спылесосить лишние деньги с рынка с лихвой компенсируется заливанием денег в рынок со стороны государства. Какие в связи с этим у меня идеи? Я зашортил RBU4 фьючерс на индекс гос. облигаций. Он определяется на основе наиболее ликвидных облигаций с фиксированным купоном. И это важно потому что: Вчера прошло очередное размещении ОФЗ. Спрос на флоутеры составил 219млрд при размещении 26 млрд. Размещение ОФЗ с фиксированным купоном не состоялось из-за отсутвия заявок на покупку. То есть рынок закладывает повышение ключевой ставки и ее удержание на повышенном уровне. Поэтому ОФЗ с фиксированной ставкой останутся под давлением. В дополнение, стоит отметить что юр. лица продолжают набирать короткие позиции во фьючерсе и с 17.07 увеличили короткие позиции на 140%. С 10000 до 24000 контрактов P.S. Не стоит забывать, что повышение ставки это явный негатив не только для закредитованных компаний типа SGZH, но и для тех, у кого намечены значительный капитальные вложения. Как у FEES ALRS GAZP

RBU4 Недельная инфляция снова растет, но годовая продолжает снижаться вторую неделю подряд. Бензин снова вырос на 0,5% за неделю. Интересно, стоимость многих товаров не включает в себе траты на перевозку автотранспортом и как быстро рост топлива переложится в стоимость остальных товаров?