#псвп #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе
Всем доброго времени суток. Когда вы впервые пришли в этот чудный мир инвестиций, что вам предлагали?! Правильно: фонды! Я всё ждал, оттягивал, и теперь готов рассказать вам: «Почему фонды - это зло?»
💡Тк материал, в основном, для новичков, то нужно начать с самого начала, чтобы человек имел полное представление.
🤔Существуют 3 типа фондов: ПИФы, БПИФы и ETF – инвестиционные инструменты, где деньгами и активами фонда заведует управляющая компания. ПИФ – фонд, инвесторы которого являются собственниками долей в имуществе в зависимости от размеров паев. БПИФ - это разновидность ПИФ (паевого инвестиционного фонда), паи которого свободно торгуются на бирже. ETF – фонд акции (паи) которого свободно торгуются на бирже. В отличие от ПИФ, акции ETF можно свободно купить или продать на бирже. Комиссия при приобретении ПИФов выше, чем в случае с ETF(но об этом позже).
О БПИФ/ПИФ мы поговорим в отдельной статье.
ETF фонды делятся на 2 типа:
♾️пассивные - в основе пассивной стратегии лежит следование за биржевым индексом. Бумаги покупаются в аналогичной пропорции. Эталоном может выступать индексы на акции, облигации или товарные активы (золото).
💲активные - Активные фонды стараются переиграть индекс. И получить доходность выше, чем могут дать пассивно управляемые ETF. Правда это не всегда получается.
🔝Активы собираются в фонд по заданному признаку или собственному алгоритму:
✖️ETF с плечом - при росте рынка на 5%, инвестору получают 2-х или 3-х кратную доходность. Правда при падении, убыток тоже увеличивается в разы.
✖️Реверсивные фонды - при падении рынка, инвесторы получают доход и наоборот.
✖️Акции, выплачивающие дивиденды. Например дивидендные аристократы. Компании, входящие в состав фонда стабильно платили дивиденды на протяжении 10-25 лет. Либо выбираются компании, с самым высоким уровнем дивидендной доходности.
💬У нас они не представлены. А те что представлены - больше на пассивных тянут.
Плюсы фондов:
1️⃣ диверсификация - это вкладывание средств в разные проекты с целью минимизации рисков убытков.
2️⃣ пассивность. Не нужно изучать рынок, всё сделают за тебя.
3️⃣ акции фондов стоят, как правило, дешевле акций отдельных компаний.
💬Также, постоянно рекламируют разные фонды, да даже наш тинек, дабы все вкладывались, но вот про минусы, обычно, они умалчивают.
🟢Помните такую поговорку: хороший товар в рекламе не нуждается?! Вот это как раз в тему. Да,
$TRUR ??😉
Минусы фондов:
➖ Комиссии. Основа основ, про которую забывают все.
💬У ETF комиссии за управление намного ниже, чем у ПИФов. Какое облегчение(нет).
У российских ETF комиссия за управление не более 0,95% от среднегодовой стоимости активов, а у ПИФов — 3—4% в год и даже больше.
💡Думаю, не нужно сильно акцентировать внимание на то, что каждый лишний процент комиссии при прочих равных уменьшает прибыль инвестора.
📣Также, если вы, не дай Бог, взяли фонд золота
$FXGD $TGLD (как пример), то я вас обрадую вдвойне: готовьтесь к ещё одной комиссией, о которой, кстати, никто не пишет вообще. И это уже неоднократно обсуждалась инвесторами.
➖ диверсификация. Да, это и минус тоже. 💬Объясню: обычно фонды делятся на отрослевой тип: например фонд IT компаний. Т.е. там акции только IT
$FXIT {$TECH} или био {$TBIO} компаний. И если сектор переживает не лучшие времена, то полетит всё. Сектор может восстанавливаться очень долго, а комиссии то никуда не делись.
➖ отсутствие дивидендов. Все дивиденды и купоны фонд забирает себе, на эти деньги они покупают ещё активы. Т.е. дивиденды, допустим, лукойла(из недавних) вы не получите, тк вы состоите в фонде. Кто не шарит за дивиденды, тот сидит в фонде🤣🤣🤣
Это была первая часть. Продолжение следует. ☝🏻🙃Надеюсь, что вам такое зайдет 👍🏻