Как ключевая ставка влияет на инвестора? Периодически вы видите новости о том, что Центральный банк повысил или понизил ключевую ставку. Разбираемся, что это значит и как вы можете принимать решения о покупке активов с учётом изменений ключевой ставки. 🕹 Зачем меняют ключевую ставку? С помощью ключевой ставки государство регулирует уровень инфляции и состояние экономики. Чтобы притормозить потребительскую активность, ключевую ставку повышают, а чтобы взбодрить — снижают. Инфляция растёт, если в экономике становится много денег, в том числе из-за того, что кредиты доступны и люди охотно их берут. Когда инфляция слишком разгоняется, Центробанк повышает ключевую ставку, а вслед за ней повышаются и ставки по кредитам. Например, в 2023 году ключевую ставку подняли с 7,5% до 16% — и брать ипотеку от 16–18%, а потребительские кредиты от 20% стало мало желающих. Во время замедления роста экономики и кризиса всё наоборот: Центробанк снижает ключевую ставку, делая кредиты более привлекательными. 💼 Как реагирует фондовый рынок и что делать инвестору? Когда ключевая ставка высокая — высоки и проценты по депозитам, поэтому люди хранят деньги на вкладах и избегают рисковых активов, таких как акции или золото. Цена на них падает, а значит, у инвестора наступает время для выгодных покупок. С облигациями немного сложнее: они реагируют на изменение ключевой ставки по-разному. Например, бумаги с переменным купоном слабо колеблются в цене, поскольку их купонная доходность меняется вслед за ключевой ставкой. Сильнее всего изменение ключевой ставки влияет на длинные облигации с фиксированным купоном. При повышении ставки они дешевеют. Это происходит потому, что новые бумаги выпускаются уже с большим купоном, а ранее выпущенные теряют привлекательность и падают в цене, чтобы выровняться по доходности с новыми. И наоборот: при снижении ключевой ставки длинные облигации дорожают, чтобы подстроиться под новый уровень доходности. Уменьшение ставки на 1–2% может привести к росту бумаги на 15–20%. Так что на пиковых значениях ключевой ставки инвестору выгодно вкладываться в длинные облигации. Посмотрите на текущую ключевую ставку и свой портфель — возможно, сейчас подходящий момент, чтобы удачно купить активы и заработать!

От них никто этого не ожидал… А они ярко проявили себя в сфере инвестиций. Одни стали миллионерами, другие упустили свой шанс, а кто-то поступил не совсем честно. Рассказываем удивительные истории, из которых видно, что быть инвестором может буквально каждый. 🧹 Из уборщика в мультимиллионеры Рональд Рид работал уборщиком и служащим автозаправки в Вермонте. Он экономил на всём — вплоть до того, что скреплял старое пальто булавками. Зато с каждых 50 $ направлял 40 $ на покупку акций. В его портфеле было около сотни бумаг — в основном голубых фишек, многие из которых он держал десятилетиями. К 92 годам Рональд скопил 8 млн $ и большую часть завещал местной библиотеке и больнице. Его пример доказывает эффективность стратегии «купи и держи»: рынок вознаграждает терпеливых инвесторов. 📚 Биржевые манипуляции после уроков В 14 лет школьник Джонатан Лебед из Нью-Джерси открыл для себя фондовый рынок. Он покупал малоизвестные акции по цене меньше 5 $, а потом подогревал к ним интерес, публикуя оптимистичные инвестидеи на форумах. Стоимость бумаг взлетала, и подросток продавал их с выгодой. С каждой сделки он получал от 11 до 74 тысяч $ и за полгода заработал почти 800 тысяч $. Правда, вскоре юным трейдером заинтересовалась комиссия по ценным бумагам. И хотя он говорил, что просто делился своим мнением без призыва к покупке, ему пришлось заплатить штраф 285 тысяч $. Вывод: не доверяйте «аналитикам» из интернета и выбирайте акции известных компаний — они меньше подвержены манипуляциям. 💼 От сдачи бутылок к прибыльному портфелю Шведский бездомный Курт Дегерман собирал тару из мусорных баков и сдавал в переработку. Часть вырученных денег тратил на еду, а остальные инвестировал. Каждый день он приходил в городскую библиотеку и читал в газетах про фондовый рынок. После смерти Курта на его счету обнаружилось 1,4 млн $, преимущественно в акциях и золоте. История показывает, что можно инвестировать даже совсем маленькие суммы, главное — осведомлённость и регулярность. 🍕 Две пиццы за 690 млн $ Бывает и так, что людям улыбнулась удача, а они не смогли её поймать. В 2010 году американский программист и майнер Ласло Ханец на местном форуме предложил 10 тысяч биткоинов тому, кто привезёт ему две пиццы. Цена выглядела справедливой — около 30 $ по тогдашнему курсу. Откликнулся Джереми Стердивант, а позже он потратил свои биткоины на путешествие. Оба участника сделки не подозревали, что в 2021 году один биткоин будет стоить уже 69 тысяч $. А вдруг и у вас сейчас есть актив, который потом выстрелит? Как видите, инвестиции доступны всем желающим.

Переводим с инвесторского на русский Профессиональный сленг не проще, чем иностранный язык. Даже когда все слова знакомы, смысл многих выражений без переводчика не уловить. Составили словарик, чтобы вы могли хотя бы понимающе кивать в компании опытных инвесторов. 📉 Зарезать лося Это значит зафиксировать убыток: продать безнадёжный актив и направить освободившиеся деньги в более перспективные инвестиции. При чём тут лось? Просто слово созвучно с loss — «убыток» по-английски. 🗿 Сидеть на заборе Так говорят, когда на рынке много неопределённостей и всё, что остаётся инвестору, — какое-то время наблюдать за происходящим со стороны, не делая лишних движений. Как Том Сойер, который сидит на заборе и болтает ногами. 💸 Покупать лесенкой Смысл выражения — покупать актив частями, тем самым снижая среднюю цену бумаги, чтобы получить больше прибыли в будущем. Например, инвестор тратит на акции 50 000 ₽ не сразу, а «ступеньками» — по 10 000 ₽ в неделю. 🔪 Ловить падающий нож Когда бумаги падают в цене, наступает время возможностей для инвестора. Но если купить актив слишком рано, придётся смотреть, как он продолжает дешеветь. Это ранит чувства — как лезвие ранит руки при попытке поймать падающий нож. 🙀 Отскок дохлой кошки Тут похожая ситуация: цена актива резко падает, вроде бы достигает дна и затем начинает расти. Но часто это лишь краткосрочный «отскок», и вскоре падение продолжается. В таком случае англоязычные инвесторы используют идиому dead cat bounce — имеется в виду, что тело кошки чуть подпрыгивает, упав с высоты. 🐻 Быки и медведи Это, пожалуй, самые известные слова инвесторского сленга. Быками называют покупателей. Если их на бирже больше, чем продавцов, то говорят о бычьем, или растущем, рынке. А медведи — продавцы. Если больше их, то идёт падение рынка, или медвежий тренд.