Признаки надвигающейся коррекции рынка: советы технического аналитика

6 июля 2023 в 17:14

В Fundstrat назвали 8 признаков надвигающейся коррекции рынка🤔 С октября прошлого года фондовый рынок США вырос почти на 30%, однако далеко не все инвесторы убеждены, что начался новый бычий тренд. Между тем, технический аналитик Fundstrat Марк Ньютон настроен оптимистично в отношении рынка акций на вторую половину 2023 года. Он повысил целевой уровень для индекса широкого рынка S&P 500 с 4500 пунктов до 4700 пунктов. Ньютон отметил, что в предвыборные годы сезонные тренды традиционно довольно оптимистичны. Он подчеркнул, что хотя первые два квартала текущего года были лучшими за четырехлетний цикл, июль также обычно бывает «бычьим». Однако аналитик предупредил, что с 1980 года бенчмарк фондового рынка США — S&P 500 — даже в годы, которые завершались ростом, показывал внутригодовое снижение на 14%. Поэтому коррекция все еще может случиться и инвесторы должны быть к ней готовы. Ньютон назвал 8 основных признаков, на которые нужно обратить внимание. 🎢Признаки спекуляций и самоуспокоенности «Хотя некоторые опросы настроений инвесторов стали более оптимистичными, они еще не достигли уровня самоуспокоенности и спекуляций, которые приводили к предыдущим рыночным спадам», — отметил Ньютон. Инвесторы могут следить за индексом «страха и жадности» или за еженедельным исследованием настроений инвесторов AAII, чтобы определить уровень самоуспокоенности инвесторов, порекомендовал он. 🔒Сила защитных секторов По словам эксперта, в периоды, когда бумаги провайдеров коммунальных услуг, производителей товаров первой необходимости и фондов недвижимости (REIT) начинают резко укрепляться, это обычно предшествует коррекции рынка. 🌱Все меньшее число акций обеспечивает рост рынка Ньютон подчеркнул, что когда все меньше и меньше акций участвуют в рыночном ралли, это служит предупреждением. До сих пор в текущем году большую часть роста на рынке обеспечивали акции технологических компаний с большой капитализацией. ☀️Соображения сезонности «Американские акции сейчас завершили лучшие два квартала за весь четырехлетний цикл. Хотя предвыборные годы в целом имеют тенденцию быть «бычьими», вторая половина 2023 года может продемонстрировать большую волатильность», — предупредил эксперт. 📊Индикатор TD Sequential Томаса Демарка (DeM) «Когда сигналы TD Combo, TD Sequential 13 countdown появляются на недельных и/или месячных графиках, рынки могут показать потенциальный разворот тренда», — говорит Ньютон. ✂️Ухудшение ситуации в ключевых секторах рынка По мнению эксперта Fundstrat, к таким секторам экономики можно отнести финансовый и технологический сектор. Когда они начнут «ломать» существующие восходящие тренды, рынки могут столкнуться с серьезными препятствиями для дальнейшего роста. 💸Перекупленность рынка на недельной и месячной основе Хотя некоторые инвесторы полагают, что американские акции перекуплены, это можно видеть только по ETF QQQ от Invesco (который отслеживает индекс NASDAQ-100), но не наблюдается ни в индексе Dow Jones, ни на недельных или месячных графиках равновзвешенного индекса S&P 500, обратил внимание Ньютон. 📈Внутрирыночное расхождение «Рынки сильнее всего тогда, когда индексы движутся вверх в тандеме. Когда ситуация меняется и некоторые индексы начинают отставать, это может быть проблематично и служит предупреждением».